交运板块欲弱市突围 机构看好铁路航空等子板块(附股)

昨日两市深度回调，上证指数下跌3.67%，创业板指更是大跌6.33%，28个申万一级行业对应的板块无一上涨，但值得注意的是，交通运输板块昨日微跌0.37%，成为两市跌幅最小的板块，个股方面，据《证券日报》统计显示，吉祥航空作为次新股强势涨停，南方航空、东方航空涨幅均超5%，另外，中国国航、大秦铁路、海南航空、广深铁路、宁波海运和中海发展等多只个股也均出现不同程度上涨。

消息面上，在2015年巴黎航展上，空客公司对全球航空市场发布预测称，未来20年，全球航空客运量年均增长率为4.6%，需要新增32600架100座级以上飞机，总价值近5万亿美元，中国将在未来10年内成为世界最大的航空运输市场。

另外，中国铁路总公司总经理盛光祖曾公开表示，中国铁路总公司的目标就是要“力争用3年左右时间将铁路发展成为世界一流的现代物流企业”，要支持煤炭、矿石、钢铁、粮食、化工、水泥等11个品类物资在线交易并提供配套物流服务。

对此，分析人士表示，油价持续低位运行是交通运输行业最大利好，将实质性改善行业基本面，增厚相关公司业绩；另外无论是铁路、公路还是航空类公司都处于改革和转型前沿地带，这使得改革红利及转型预期成为刺激板块上行的主要因素之一，尤其是铁路领域相关改革将成为板块未来最大的看点，相关公司也将迎来新的发展空间。

资金流向方面，据《证券日报》统计显示，南方航空(9.65亿元)、东方航空(7.01亿元)、中国国航(3.32亿元)、海南航空(2.45亿元)、广深铁路(2.31亿元)、中远航运(1.70亿元)和吉祥航空(1.36亿元)等多只个股近5日大单资金净流入额均在1亿元以上，共计流入约27.80亿元，在资金的热捧下，这些个股有望继续走高。

投资策略上，申万宏源表示，油价继续下跌脱离60美元预期年度平衡位，为航空公司成本下降带来超预期空间，航空公司业绩持续改善。推荐三大航空，依次为东方航空、南方航空和中国国航。

瑞银证券则表示，未来在铁路运价市场化和货运领域会有日益深化的改革发生：1.进一步放开定价机制监管以鼓励运营商出台更多新服务；2.通过更多资产上市将所有权多元化。中国铁路行业有优质资产，多元化的所有权结构可望有助于完善公司治理、提升资产回报率；3.建立有效的员工激励机制，地方铁路局在这方面已经进行了尝试：4.加大供应链基础设施投资，而非仅仅以新线投资为重点。大秦铁路和广深铁路可望从行业改革中获益，二者均现金流强劲且股息支付率高。