高位剧震意在调仓 “5时代”布局三大板块(附股)

编者按：随着沪指站上5000点，大盘出现了持续的宽幅震荡，“5时代”应该投资哪些品种正成为当前市场普遍关心的热点。分析人士指出，尽管目前股指频频剧烈震荡，市场分化也日趋加剧，但更多地体现了主流资金强力洗盘的信息，那些受资金逆市关注的品种，有望成为后市的热点。《证券日报》市场研究中心统计显示，自沪指站上5000点以来的3个交易日，共有471只个股实现了资金净流入，其中，交通运输、银行、钢铁等三类个股的行业占比居前，成为资金关注的香饽饽。本文特对上述三板块进行分析梳理，并挖掘相关龙头股的投资价值，以飨读者。

交通运输 40只个股呈现大单资金净流入

据《证券日报》市场研究中心统计显示，沪指冲上5000点以来，交通运输板块近3日呈大单资金净流入的个股有40只，占交通运输板块成份股的44.44%，位居申万一级行业的第一名。

其中，近3日大单资金净流入超过1亿元的个股有17只，包括：南方航空(15.83亿元)、中国国航(8.69亿元)、日照港(5.34亿元)、海南航空(4.34亿元)、东方航空(4.02亿元)、吉林高速(3.7亿元)、中海集运(2.66亿元)、上海机场(2.65亿元)、中储股份(2.01亿元)、天津港(1.8亿元)、天津海运(1.68亿元)、外运发展(1.51亿元)、建发股份(1.33亿元)、连云港(1.31亿元)、象屿股份(1.25亿元)、强生控股(1.23亿元)、南京港(1.13亿元)。

申万宏源表示，布局交通运输行业的整体策略是“量降质升，改革升级值时”。供应链物流现代化变革升级持续发力；关注铁路市场化改革和航运竞争性行业的国企改革投资机会；交运发展着眼点主要为国家区域战略发展提供转型支持，享受自贸区开发带来“增值”服务发展；以及传统资产类公司业务转型拓展，包括公路和运输性企业转型。投资组合：大秦铁路(买入)，广深铁路(买入)、铁龙物流(买入)、怡亚通(买入)、瑞茂通(买入)、中储股份(买入)、百元裤业(增持)、东方航空(增持)、南方航空(增持)、中国国航(增持)、上港集团(增持)、宁波港(增持)。

银行 多重利好提升估值空间

据《证券日报》市场研究中心统计显示，沪指冲上5000点以来，银行板块近3日呈大单资金净流入的个股有4只，占银行板块成份股的25%，位居申万一级行业的第二名。

值得一提的是，4只银行股近3日大单资金净流入均超1亿元。这4只个股为平安银行(4.15亿元)、建设银行(2.89亿元)、招商银行(1.14亿元)、中信银行(1.02亿元)。

对于银行股近日的活跃，市场人士普遍认为，金融混改试点预期打开了银行股的上升空间。中国金融步入2.0时代，其中最主要的特征是市场化导向的顶层制度设计。商业银行能否顺利转型成为运用市场化思维的商业企业、具备平台效应的综合金融机构，最重要的一个前提是管理能否顺利转型，而混改是管理转型中的重要环节。因此，金融混改如果能够顺利推进，将对银行业提升经营效率、释放业务活力产生巨大的推动效应，也意味着新金融业务开启了无限空间。

中信证券预计以混合所有制改革为核心的管理转型将极大释放商业银行活力，开拓新金融模式增长空间；叠加风险改善和多重催化剂带来的估值提升，都将对银行板块投资形成强力支撑，继续坚定推荐。建议配置组合(目前板块距测算目标价有40%上涨空间)：兴业银行、平安银行、招商银行、浦发银行、北京银行、交通银行、中国银行、华夏银行、光大银行、工商银行和建设银行。

钢铁 京津冀主题是关注的重点

据《证券日报》市场研究中心统计显示，沪指冲上5000点以来，钢铁板块近3日呈大单资金净流入的个股有8只，占钢铁板块成份股的23.53%，位居申万一级行业的第三名。

具体来看，这8只钢铁股中，近3日大单资金净流入超过1亿元的个股有3只，分别为宝钢股份(6.02亿元)、永兴特钢(2.7亿元)、太钢不锈(1.8亿元)。而河北钢铁、柳钢股份、沙钢股份、鲁银投资、包钢股份等5只个股大单资金净流入则均超1000万元。

中钢协数据显示5月份上旬、中旬粗钢产量回升，同时钢铁下游需求无起色，仍在去库存阶段，整体钢价呈下行走势。因此，从钢铁行业的数据看，实体经济层面，5月份以来订单问题仍承压较重。

华泰证券认为，基本面不再是钢铁股上行的主要催化剂。本轮行情钢铁板块涨幅水平居中，大部分个股单价、防守性更为突出，或将吸引部分资金配置。后续京津冀主题依然是关注的重点，个股包括河北钢铁等，维持钢铁行业“增持”评级。