央字头权重股“暴动” 看好国防军工板块

今年以来，虽然蓝筹板块屡有单边上行行情，但始终难成声势，多为轮动上升、交替领涨。昨日国企改革概念板块显露出王者风范，不仅行业指数涨幅居前，个股涨跌来看，“央”字头企业也全面领涨。业内人士认为，以“两桶油”大涨为代表，显示市场对新一轮国企改革提速换挡的预期增强，混合所有制改革是其中重要的投资主线，未来军工领域优质标的或存投资机会。

“央”字头主导市场

“石化双雄”联袂涨停成为昨日盘面最大看点之一。27日上午开盘不足1个小时，中国石化就强势冲上涨停，股价创自2010年以来新高，虽然中途涨停板一度打开，但收盘时仍以8.56元涨停价位报收；与中石化保持统一上涨步调，中国石油亦在昨日上午10时30分左右直线拉上涨停，最终单日成交额达到89.70亿元历史天量。

从消息面上分析，周末不断发酵的央企重组传闻，充当了引爆行情的“导火索”。有市场传闻称，当前中国政府正研究将中石油与中石化，中海油与中国化工分别整合成更大的石化巨头。

有关央企的传闻还带动石油石化板块整体中心上移。数据显示，昨日正常交易的38只中信石油石化成分股中，全天上涨的有33只，“两桶油”、泰山石油、中海油服等个股还冲上涨停板。全天来看，石油石化品种爆发还只是昨日“蓝筹攻势”的一个缩影，建筑、国防军工、煤炭、交通运输、银行、钢铁等板块形成“领涨军团”，具体指数涨幅分别达到5.23%、4.51%、3.96%、3.89%、3.08%和1.73%；机械、房地产、有色金属指数也涨势不俗。

具体观察昨日市场资金流向、涨停个股，获得投资者青睐以及走势强劲的多为“央”字头个股，市值大的股票涨幅也相对靠前。与石油石化行业一样，中铁和中铁建、中船集团和中船重工，中国电信与中国联通均成为传闻中国企并购重组的热门目标。尽管传闻相继被澄清，但二级市场热情不断升温。

看好国防军工板块

业内人士认为，从更深层次的产业及改革方面看，当前铁路、基建项目频频“出海”，“一带一路”战略利好高铁、核电、机械工程、军工船舶等领域，A股国企投资主题“风势”已成。

银河证券表示，看好国防军工板块。随着军工集团资本运作、军工科研院所改制等预期提升，今年将成为军工板块的大年，那些在国防军工以及转型装备中的优势个股值得跟踪关注。此外，南北车合并已经获得证监会并购重组委通过；2015年铁路投资超过8000亿元，新投产里程超过8000公里，后市铁路设备、船舶海工、工程机械等传统周期行业大市值龙头机会可能逐渐增加。

国联证券则强调，混合所有制是这轮国企改革中的重要一环，主要是通过资本市场完成。当前很多省份都提出各自的证券化率目标，如广东省2018年证券化率目标为60%，湖北省2020年证券化率目标定为50%。这意味着未来银行、券商、保险品种都存在较大潜在上升空间。

齐鲁证券看好煤炭板块，政策放松致需求预期反弹将引导煤炭股的上涨第二波，重点推荐国企改革预期较强的标的。