三因素推动“煤飞色舞”行情 行业龙头分析(附股)

昨日，久违的“煤飞色舞”行情再度出现在A股市场上，据《证券日报》统计显示，板块内有逾八成个股出现不同程度上涨，有色板块方面金钼股份、中国铝业、怡球资源、科力远、章源钨业、盛达矿业、安泰科技、北方稀土、厦门钨业、洛阳钼业和宁波富邦等11只个股涨停；煤炭板块中安泰集团、陕西煤业两只个股涨停。

对此，有市场人士表示，煤炭有色板块昨日异动主要有以下三方面因素，第一，煤炭有色板块年内涨幅相较计算机、基建等板块而言明显偏低，在牛市格局下，有轮涨需求；第二，消息面上，昨日国务院决定将取消多种金属产品的出口关税，包括稀土、钼、钨和一些铝产品等，自2015年5月1日生效，这一利好政策刺激了板块股价表现。第三，“一带一路”、房地产新政、降准等国家稳增长政策均有利于煤炭有色基本面回暖，近期锂、铝等有色金属价格上扬也部分验证了这一点。中经商品交易中心监测结果也显示，有色金属产业景气指数持续回落，但近期降幅逐月收窄，有色产业呈缓中趋稳态势。

同时，也有多位分析人士表示，一季度GDP同比增幅为7%，创2009年6月份以来新低，但国家也先后出台了多项政策利好以应对经济增长放缓压力，在国家稳增长措施发力下，二季度经济有望企稳，这对有色煤炭等周期性行业也将形成直接利好。

投资策略上，招商证券表示，有色股一直处于滞涨状态，存在补涨需求；在基本面再次发力下，有望完成“滞涨-补涨-领涨”的演变，可从以下三维度布局相关机会；1.基本金属继续首选锌(中金岭南、驰宏锌锗)，铝(云铝股份)；板块轮动效应下也可以关注铜等滞涨板块(如江西铜业、山东黄金)。其中，中金岭南最为看好。2.4月份开始新能源汽车将正式进入“产销双爬坡”阶段，近期碳酸锂价格也将继续上涨。重点推荐赣锋锂业、天齐锂业和正海磁材。3.稀土领域，继续关注全球轻稀土霸主包钢股份，中重稀土品种厦门钨业。

煤炭股方面，齐鲁证券表示，随着“一带一路”的不断深入，周边国家的基建热情将不断升温，有望加速缓解煤炭过剩产能问题。国内方面，多数资源品价格经过多年的持续下跌，产能开始收缩，新建产能有限，供求关系迎来显著改善。货币政策，房地产政策调控累计效应在第二、三季度将显现出明显作用；内外需加速好转下，煤炭需求将于三季度触底反弹。三条主线推荐高弹性标的：1.国企改革预期：阳泉煤业、盘江股份、国投新集、兖州煤业；2.互联网电商：安源煤业；3.大盘蓝筹股：中国神华，中煤能源、陕西煤业。