华谊集团推核心资产重组上市 涉7成未上市资产

华谊兄弟（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

华谊集团核心资产重组上市将持续推进。4月9日，双钱股份将召开股东大会审议公司向大股东华谊集团发行股份，收购资产并募集配套资金等相关事宜。

双钱股份此前公告，拟向华谊集团非公开发行9.31亿股，用以购买后者持有的能化公司、新材料公司、精化公司、投资公司、天原公司100%股权以及信息公司55%股权、财务公司30%股权等核心资产，并募集不超过37.33亿元配套资金。

华谊集团是上海老牌化工企业集团，其改革动作成为本轮上海国资国企改革的重要看点。若集团核心资产重组顺利推进，将是今年上海最重要的国企整合、国资证券化动作之一。集团董事长刘训峰此前表示，华谊集团的目标是成为5-8家全球布局、跨国经营、具有国际竞争力和品牌影响力的集团公司，为此积极推进核心资产上市，并进行了相应的资产梳理工作。

据华谊集团财务总监常清介绍，选择现在推出核心资产重组上市方案，主要是为了利用目前资本市场、行业环境以及国资国企改革等的机会窗口。“资本市场环境有利，行业则在较为有利的波段周期，另外也符合上海国资国企改革的要求。”常清称，“在圈定上市资产范围时，集团排除存在土地性质、房产权属、安全环保、所有制形式等方面存在障碍的资产，还将存在搬迁预期的或是效益差的资产排除在外，净资产收益率在6%-8%水平以下的资产没有圈定在内”。

此次拟进入上市公司的资产中，投资公司的后续动作将是华谊集团未来发展趋势的直接体现。据悉，投资公司的最初定位是集团非核心资产的集中管理平台，当时公司旗下有近20家子公司，到2014年，旗下子公司减少到16家，但销售收入和利润大幅增长。2014年，华谊投资与海通开元投资、上实集团、东方国际联合出资30亿元发起设立了上海并购基金，围绕集团战略，通过并购重组，实施行业投资与整合。

据常清介绍，作为大型化工类企业集团，华谊集团在投资、融资领域的动作不断，集团每年在新建项目和并购项目上均保持一定的投入。目前华谊集团在积极开展海外融资，去年11月，通过华谊香港首次成功发行了3.5亿美元的5年期海外债券，成为其海外融资的重要突破。考虑到发债的限制性要求，本次香港公司无法同时注入双钱股份，但华谊集团承诺5年期美元债券到期之日起2年内，将华谊香港注入双钱股份，彻底解决同业竞争问题，同时也为新上市公司提供海外融资平台。