“互联网+”主题全面延伸 增量资金向主板集结

伴随“互联网+”主题的全面延伸与扩展，源源不断的增量资金终于开始全面围剿中大市值群体，大盘将转向大小股票均衡推进的大格局。

“互联网+”这一主题不会变，变的只是内部攻击方向的阶段性转变，“互联网+”就像一座桥，把“一带一路”与“中国制造2025”有机联结。当前最重要的方向就是开始快速切入工业4.0，准确说就是以智能制造为目标的“中国制造2025”规划，这又是一个最新的国家战略。与此前已有一轮强劲上涨的消费服务领域相比，“中国制造2025”所涉及的十大领域，大多数品种滞后于市场，相对估值有优势。同时，这也是一个涉及大局的群体，可投资标的众多。我们可以从三个维度去构建投资组合，一是就是围绕新兴产业的领域，像智能制造(机器人、3D打印、大数据、云)、智能电网、智能汽车等；二是与体制改革有关的，重点是央企整合，特别是刚刚上升为国家战略的军民融合，将迎来产业发展大拐点，涉及北斗、电子、高端装备制造等领域，包括海格通信、大立科技、高德红外、振华科技、四创电子、同方国芯、机器人、奥普光电、中科曙光、欧比特、大唐电信、浪潮信息、中航重机、同方股份、中航电子等；三是“一带一路”发展战略，这是一个内外联结的长远规划，包括基础建设、工程机械、建材、通信、房地产等传统地产产业链都会受益，近期可重点关注估值优势最明显的蓝筹地产，如招商地产、保利地产等。远一点讲，文化传媒等“软”产业也会持续受益。

“互联网+”主题内部也从小市值股向大市值延伸。“互联网+”背后的每个领域所面对的都是一个数千上万亿的大市场，但现在谁也无法确定谁是最终赢家，因此，同类型“互联网+”主题的估值比较，用最简单的股价市值比较是有效的。以互联网金融为核心的第一梯队品种，包括大智慧、同花顺、物产中大、全通教育、京天利等，其市值从数十亿飙升至数百亿(300-600亿)，标杆已树立，赚钱效应已形成，将直接打开“互联网+”的市值比价空间。像大金融类品种，如300-500亿的金融控股类的鲁信创投、同方股份，400亿-3200亿的券商(东吴证券、国金证券、招商证券)，还有1000-8000亿的保险(新华保险)等。类似地，大商业的(苏宁云商、中化国际、五矿发展)，大文化的(凤凰传媒、电广传媒)等。换句话说，大市值的金融、商业、文化等同样会“互联网+”中找到突破口，也会支持一批勇于创新的企业在经济转型期实现跨越式发展。

市场主攻点已由小至大，持续滞后的上证指数也随之转向主攻，依照创业板、中小板和中证500指数全面完成形态目标的趋势，可以预期上证指数也将向大园底(颈线3478点，低点1849点)的形态目标5100点迈进，不过，形态目标50%位置(4200点)附近会有压力。主板强势，并不会制约小市值指数的强势趋势，现阶段只是两类指数的强弱角色换位而已，系统性上涨趋势维持不变。