挂牌企业做多新三板 18股认购知新1号

3月24日，25日两天，在新三板上出现了有趣的一幕，多家企业一同公告认购了由东方证券(600958.SH)、北京知新资本投资管理有限公司(下称知新资本)共同打造的产品“知新1号证券私募投资基金”。

一同公布该认购公告的公司分别为基康科技(830879)、兴竹信息(430253)、麟龙股份(430515)、普华科技(430238)、海能仪器(430476)、易销科技(831114)、光宝联合(430165)。

除了上述7家公司之外，公告显示，还有11家新三板挂牌企业也认购了该私募基金，截至截稿还没有具体公告。

记者了解到，知新1号证券私募投资基金的定位是专注于全国中小企业股份转让系统挂牌企业的产业投资平台，也就是说该产品只投资新三板。

18家新三板公司集体投资新三板基金，这在新三板市场中较为罕见，背后运作到底如何?

18企业集体认购

21世纪经济报道记者了解到，此次这个投资平台由东方证券发起。

一家认购该私募基金企业基康仪器的内部人士告诉记者，去年东方证券年会上，东方证券邀请了其做市以及即将做市的企业共同参与。东方证券提出，想要和企业建立更深层次的合作关系。企业也看好新三板的行情，也希望能够有一个合作的平台，与挂牌企业以及即将挂牌企业建立业务上的合作包括资本上的合作。最后确定参与产品的企业是18家，主要参与方均为东方证券参与做市以及即将做市的企业。

当日，一位东方证券内部人士也告诉记者，该款产品是由东方证券创新投资部门发行的，而目前已截止认购。

已公告的企业当中，认购额度有两种，分别是100万元和200万元。从绝对金额来看并不大。

前述基康仪器人士告诉记者，公司投资了200万元，但目前公司没有继续追认的打算，因此这款产品是封闭式基金，各企业投资不大，不是为了赚钱，只是为了搭建一个合作的平台。

而另外一家参与认购的企业——光宝联合董秘段媛媛则告诉记者：“最近新三板行情比较好，公司参与认购此产品也是一种投资方式。当时是东方证券发出招募投资者公告，公司看到后决定认购。现在只是拿到了认购合同。目前公司的认购金额为100万，不会再追加。”

而除了东方证券之外，记者了解到，基康仪器在此间也扮演着重要角色。

记者通过全国企业信用信息公示系统查询到，知新资本的其中一个自然人股东正是基康仪器的董秘闵锐。

21世纪经济报道记者获悉，闵锐将会管理该基金，未来或有可能离开董秘岗位。

前述基康仪器人士透露，由于企业对基金管理并不熟悉，现公司董秘闵锐是投行出身，所以暂时交给其来管理。

事实上，在此之前，基康仪器就已展现了其资本运作的手段，在其此前的定增案中便采用了新三板目前不多见的配售方式。

基康仪器在2014年12月的定增方案中公告，公司将以12.5元/股的价格发行不超过870万股股票，定增对象为现有股东、战略投资者以及其他合格投资者。其中战略投资者拟定为不超过6家做市券商和不超过4 家投资机构。

但参与认购的机构超出了预想的数量，基康仪器相关负责人告诉记者：“有很多家符合公司战略投资者资格的券商和投资机构向公司表达了认购意愿，但现有股东以及其他投资者申购意愿太强烈，因此公司综合考虑，与券商及机构进行了多番协商，才达成协议，确定了8名战略投资者，配售595万股。”

挂牌企业做多新三板

事实上，在该私募基金之前，也有新三板企业或者企业家投资新三板企业的例子。

2014年7月22日，东芯通信(430670)发布定增公告，公司拟定增300万股，每股4元，共募集1200万元。定增公告显示，原股东兴皖创投认购100万股，新增的两名自然人潘劲松和陈国梅分别认购137.5万股和62.5万股。

而潘劲松同时还是另外一家新三板公司中科股份(430499)的董事长兼总经理。而公开资料显示，中科股份是一家专业从事智能节能烘烤设备等农机的研发、生产、销售和服务的企业，与东芯通信的主营业务并不存在关联。

一位国泰君安的券商人士认为，“潘劲松的公司与东芯通信并无业务关联，也无关联关系。认购东芯通信的股份应是看好公司未来的发展。”

另外一个例子是古城香业最近一次的定增案，共计 29 名投资者参与定增，而当中出现了两家新三板公司，银橙传媒(830999)和均信担保(430558)，分别认购了518.8万元和82.57万元。

一家新三板企业的老板告诉记者：“我们在新三板挂牌，参与定增，也成为了做市企业。一圈走下来后，我们发现新三板还是有投资机会的，因此我们也拿出一些资金投资一下新三板，这代表我们企业本身就看多这个市场。”