私募倾向持股过节 最看好移动支付

时值岁末，在“牛市还有看头”的乐观预期下，不少受访私募倾向持股过节。在其看来，目前市场调整已经基本到位，牛市将进入“第二阶段”，3月前后有望冲刺3500点。具体板块方面，互联网金融、军工和医疗成为私募当下最为看好的投资方向。

牛市仍有看头

临近岁末，持股过节还是持币过节的问题又摆到了投资者面前。而这一次，私募很乐观。

“我们会持股过节，从统计上看，春节前后往往也是市场上涨的时间。”天启德鑫资产管理公司董事长王岩表示，“整体行情还会持续到3月前后。从历史上看，这段时间市场上涨的概率较高。”

事实上，近期市场经历调整后再度显现上升格局，私募基于对A股中长期走势的看好，普遍认为行情后续仍有“看头”，持股过节成为主流建议。

倚天投资公司投资总监叶飞认为，2月还是震荡行情，2月后大盘会向3500点进行冲刺，而创业板向2000点冲刺，两种风格会彼此交织，进行有效轮动转换。

“牛市的第一个阶段是在流动性显著改善背景下的估值提升，现在基本完成；市场在等待货币政策和财政政策不断积累，从而使经济在未来的某一个时点中期触底，市场将进入牛市的第二个阶段。”和聚投资执行合伙人于军也表达了相似的乐观预期。

互联网仍是风口

具体到投资方向，年内表现强势的互联网概念依旧是私募最为受捧的投资“风口”。

“互联网是信息安全的一部分，互联网到移动互联网、物联网甚至到智能化，这些都是我们在重点关注的领域。”深圳菁英时代投资公司董事长陈宏超表示：“估值高是相对而言，随着时间的推移，这种高成长性的行业、企业会不断的创造惊喜。”

而在互联网细分领域，私募更为看好移动支付和P2P方向的投资机会。

深圳一家私募基金表示，移动支付将成为继高速网络以及智能终端后的第三大基石。全球移动支付产业已经进入加速发展轨道，预计未来3至5年全球移动支付市场规模仍将继续扩大。

而在P2P方面，受访私募认为，一方面管理层逐渐重视对P2P的监管，行业集中度有望提高；另一方面随着P2P的发展，征信需求大幅上升，“此前央行批准8家机构试点个人征信业务准备，预计征信市场空间在1000亿以上，率先参与征信系统的上市公司必将优先受益”。

别忘了医疗和军工

互联网之外，受访私募较为看好的还有医疗和军工板块。

“医疗我们具体看好医疗器械、医疗服务和医疗信息化。”沪上某基金表示。在其看来，医疗服务和医疗信息化有望在慢病领域(肝脏疾病、心血管疾病和糖尿病)率先突破，苹果和Google已经有相关产品问世；而医疗器械主要关注医疗器械的国产化。

军工方面，尽管在近几个月的行情中进入调整期，但受访私募依旧对其后续走势普遍看好。北京一家机构表示，军工资产证券化、军工企业国企改革的推荐和科研所的改制，将带动万亿军工资产走向资本市场，成为未来5年催化军工股行情主要力量。