成交活跃股透露北上资金动向 沪股通首选三板块(附股)

国际外汇管理局日前发布了《2014年中国跨境资金流动监测报告》,其中在证券投资分析中表示，沪港通机制下资金流动以“北上”为主，截至2014年12月底，跨境资金通过“沪股通”机制自我国香港净流入至内地约99亿美元，其中从我国香港流入内地114亿美元，而从内地流出至我国香港约15亿美元。由此可见，“沪股通”成为跨境资金投资的主力军。

沪港通下的股票交易自去年开通以来，已推出近3个月。据《证券日报》市场研究中心统计数据显示，自去年11月17日截至上周末，沪股通的每日前十大成交活跃股累计有51只个股，涉及18类申万一级行业，其中占行业成份股比例最大的三个行业分别为：银行（62.5%）、非银金融（27.03%）和国防军工（13.79%）；具体来看，银行股有10只，分别为中国银行、农业银行、工商银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、交通银行、建设银行和光大银行。从年内累计涨幅看，10只银行股集体下跌，跌幅最大的是建设银行，下跌幅度达16.94%。

非银金融板块涉及的个股有海通证券、华泰证券、招商证券、中信证券、中国平安、中国人寿、中国太保、方正证券、太平洋、兴业证券等10只股票。从1月份以来截至昨日的涨幅看，有2只个股上涨，分别为中国人寿和中国太保，上涨幅度达11.65%和3%，其余个股均呈现下跌态势，跌幅最大的是太平洋，为15.61%。

国防军工板块涉及的个股有航天电子、中航电子、航天动力和北方导航。从1月份以来截至昨日的涨幅看，国防军工股表现最优，4只个股全部上涨，上涨幅度突出的个股是北方导航，为3.8%，排名第二的是航天电子，为2.05%，其次是航天动力，上涨0.38%，中航电子上涨0.29%。

值得一提的是，银行股尽管估值已很低，但今年以来市场表现还是比较差。对此，市场人士认为，资金流出和人民币贬值预期是导致近期银行股走弱的主要因素，短期银行股可能在1倍市净率附近呈现波动。上证50ETF期权上线将加大对银行股的配置需求，降准确认估值底部区域，未来需要继续看到混业经营、国企混改、员工持股计划及MSCI、降息等因素推动下，资金面有望改善。平安证券表示，推荐兴业证券（资产价值重估空间较大+金融综合化经营的标杆）、交通银行（估值低+员工持股计划）、华夏银行和招商银行（估值较低+股息率较高）。关注中国银行（人民币国际化+员工持股计划）在可转债转股结束之后的投资机会。