军民一体化步伐加速 15只概念股或再度爆发(附股)

日前，全军武器装备采购信息网正式上线，分析人士表示，此次网站上线有助于民企技术得到公开展示，透明地将民营军品与军工单位需求相衔接进而推动民参军企业订单的增长，军民融合是我国国防和军队建设的长期坚持的战略方向，军民一体化成为军工体制改革的目标。

近年来，国家陆续出台的相关政策表明，我国军工体制改革呈现明显加速趋势，利好相关上市公司表现。2014年4月份《促进军民融合式发展的指导意见》发布、2014年底第七届中国军民融合年会召开，探讨军民融合深度发展带来的新机遇。值得一提的是，军品定价体系改革前奏打响，军工企业利润有望获得提升成为军民融合相关概念股又一利好，以前的军品定价方式主要是成本加成法，新的军品定价将采取目标定价法，包括目标价格论证、过程成本监控和激励约束定价三方面内容。

当前市场上的军民融合概念股主要有：高德红外、海格通信、闽福发A、伊立浦、新海宜、达刚路机、森源电气、海特高新、银河电子、中航光电、振芯科技、航天电子、国睿科技、四川九洲、北斗星通等。

在上述个股中，海格通信近期市场表现较为突出，近期公司斩获多项产品大单，2015年1月9日公告称，公司与特殊机构客户签订的订货合同，标的主要为北斗导航及电台等项目，总金额约1.25亿元，占公司最近一个经审计会计年度营业总收入的7.42%。2014年12月13日公告显示，公司与特殊机构客户签订的订货合同，总金额约9100万元，占公司最近一个经审计会计年度营业总收入的5.40%，合同标的主要为卫星通信及配套装备等项目。

从市场走势来看，2014年下半年，金融、地产等蓝筹板块大幅拉升开启A股牛市窗口。不过，近期市场风格逐渐开始由一线蓝筹股向二线蓝筹股转换，昨日计算机、医药等个股强势表现便佐证了这一点。在此背景下，有政策红利支撑的军民融合概念有望在2015年迎来系统性投资机会。

国泰君安表示，从目前公布的需求来看，大部分都属于电子信息基础类需求，这不仅是武器装备网络信息化建设的步伐在加速的一种表现，也反映出民营企业在信息化基础技术方面具备一定的优势。预计未来具有核心自主知识产权、研发生产能力强、信誉良好的民营企业获得相关订单的概率将大大增加。受益标的：高德红外、海兰信、海格通信、华纺股份等。