本周上证指数大跌7.07%,认购权证应声而落,认沽权证却未相应出现强劲走势。16只认沽权证中仅有7只上涨,其余9只权证平均下跌了7.79%。这一表现说明,由于多数认沽权证价格偏高,即使其正股出现下跌,权证走势仍以向下回调为主。
本周涨幅居前的认沽权证是包钢JTP1和华菱JTP1,分别上涨了24.5%、17.65%。其对应的正股本周跌幅均超过4%,对权证的上涨形成了较强的支撑。尤其是华菱JTP1,目前溢价率为7.4%,在认沽权证中属最低水平,隐含波动率为39.7%,略高于沪场JTP1和招行CMP1。
在9只下跌的认沽权证中,茅台JCP1以22.44%的跌幅名列榜首,同时也创下了本周权证市场最大跌幅。尽管本周G茅台也下跌了9.57%,但过高的价格水平使得权证的下跌也成为必然。该权证目前仍然以高达48.7%的溢价率领先于其他认沽权证。
目前溢价率高于30%的认沽权证多达8只,如果没有理由相信其正股会有30%以上的跌幅,持有权证恐怕面临着极大的风险。