中银活期宝货币市场基金2021年第1季度报告

中银活期宝货币市场基金2021年第1季度报告
    
    中银活期宝货币市场基金
    
    2021年第1季度报告
    
    2021年3月31日
    
    基金管理人:中银基金管理有限公司
    
    基金托管人:中信银行股份有限公司
    
    报告送出日期:二??二一年四月七日
    
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    中银活期宝货币市场基金2021年第1季度报告
    
    §1 重要提示
    
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    
    基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月6日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    
    本报告中财务资料未经审计。
    
    本报告期自2021年1月1日起至3月31日止。
    
    §2 基金产品概况
    
     基金简称                   中银活期宝货币
     基金主代码                 000539
     交易代码                   000539
     基金运作方式               契约型开放式
     基金合同生效日             2014年2月14日
     报告期末基金份额总额       45,763,835,554.19份
     投资目标                   在有效控制投资风险和保持较高流动性的基础上,力争获得
                                超过业绩比较基准的稳定回报。
     投资策略                   本基金通过综合考虑各类资产的收益性、流动性和风险特
                                征,根据定量和定性方法,在保持投资组合较低风险和良好
                                流动性的基础上,力争获得高于业绩比较基准的稳定投资回
                                报。
     业绩比较基准               同期七天通知存款税后利率。
     风险收益特征               本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。
                                本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基
                                金、债券型基金。
     基金管理人                 中银基金管理有限公司
     基金托管人                 中信银行股份有限公司
    
    
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    
    3.1 主要财务指标
    
    单位:人民币元
    
              主要财务指标              报告期(2021年1月1日-2021年3月31日)
     1.本期已实现收益                                                 255,367,341.95
     2.本期利润                                                       255,367,341.95
     3.期末基金资产净值                                             45,763,835,554.19
    
    
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    注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
    
    关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成
    
    本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
    
    3.2 基金净值表现
    
    3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    
                              净值收益   业绩比较   业绩比较
         阶段       净值收益   率标准差   基准收益   基准收益     ①-③       ②-④
                      率①       ②        率③     率标准差
                                                      ④
     过去三个月     0.5851%    0.0005%    0.3375%    0.0000%    0.2476%    0.0005%
     过去六个月     1.1811%   0.0009%    0.6825%    0.0000%    0.4986%    0.0009%
     过去一年       2.1167%    0.0011%    1.3688%    0.0000%    0.7479%    0.0011%
     过去三年       8.2872%    0.0018%    4.1100%    0.0000%    4.1772%    0.0018%
     过去五年       15.8059%   0.0021%    6.8475%    0.0000%    8.9584%    0.0021%
     自基金合同生   26.4789%   0.0035%    9.7613%    0.0000%    16.7176%    0.0035%
     效日起
    
    
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    
    中银活期宝货币市场基金
    
    累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    
    (2014年2月14日至2021年3月31日)
    
    注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资产配置比
    
    例均符合基金合同约定。
    
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    §4 管理人报告
    
    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
    
      姓名        职务         任本基金的基金经理期限     证券从业            说明
                                任职日期      离任日期       年限
                                                                     中银基金管理有限公司董
                                                                     事(D),金融市场学硕士。
                                                                     曾任日本瑞穗银行(中国)
                                                                     有限公司资金部交易员。
                                                                     2007  年加入中银基金管
                                                                     理有限公司,历任债券交
                                                                     易员、固定收益研究员、
                                                                     专户投资经理、固定收益
                                                                     基金经理助理。2013年12
                                                                     月至今任中银惠利纯债基
                                                                     金基金经理,2014年2月
      范静      基金经理       2014-02-14         -           16      至今任中银活期宝货币基
                                                                     金基金经理,2014年6月
                                                                     至今担任中银薪钱包货币
                                                                     基金基金经理,2019年9
                                                                     月至今任中银瑞福基金基
                                                                     金经理,2020年3月至今
                                                                     任中银宁享基金基金经
                                                                     理。特许公认会计师公会
                                                                     (ACCA)准会员。具有
                                                                     16年证券从业年限。具备
                                                                     基金、银行间本币市场交
                                                                     易员从业资格。
    
    
    注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决
    
    定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、证券从业年限的
    
    计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    
    4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
    
    4.3 公平交易专项说明
    
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    
    根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投
    
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    资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员
    
    会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环
    
    节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公
    
    司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证
    
    各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有
    
    公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程
    
    和结果的有效监督。
    
    本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
    
    4.3.2 异常交易行为的专项说明
    
    本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
    
    本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
    
    4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
    
    1. 宏观经济分析
    
    国外经济方面,全球疫情总体好转,欧洲疫情三月末出现反复,疫苗注射加速,截止3月末,以色列 60.2% 人口已经至少接种 1 剂、英国 42.7% ,智利 32.5% ,美国 26.1% 。美国总统拜登推出的1.9万亿财政刺激在3月落地,消费继续复苏,就业伴随疫苗接种恢复加速,失业率2月值较去年12月值下降0.5个百分点至6.2%,制造业PMI 3月值较去年12月值回落1.5个百分点至59,服务业PMI 3月值较去年12月值上升2.8个百分点至60。美联储维持利率水平和资产购买规模,二季度关注美国接近群体免疫后美联储可能释放QE taper信号。欧元区继续复苏,但三月中下旬疫情反复在一定程度上拖慢了复苏进度,失业率1月值较去年12月值维持不变在8.1%,制造业PMI 3月值较去年12月值上升7.2个百分点至62.4,服务业PMI 3月值较去年12月值上升2.4个百分点至48.8。欧央行3月议息会议上提出加快PEPP购买步伐。日本央行维持基准利率不变,首度确认10年期国债收益率目标范围为正负0.25%之间,删除了有关6万亿日元年度ETF购买目标的表述,经济恢复情况尚可,但维持通缩,CPI 2月值较去年12月值回升0.8个百分点在-0.4%,制造业PMI 3月值较去年12月值上升1.4个百分点至52.7。
    
    国内经济方面,工业生产增长较快,消费仍处于恢复期,地产显现韧性,美国新一轮财政刺激落地,全球复苏下,出口延续强劲。具体来看,领先指标中采制造业PMI一季度高位震荡,3月值较12月持平于51.9,同步指标工业增加值1-2月因低基数同比增长35.1%,较2020年四季度末上升32.3个百分点。从经济增长动力来看,1-2月美元计价出口累计增速较2020年四季度末上升至60.6%
    
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    左右,1-2月消费同比增速较2020年12月回升29.2个百分点至33.8%,1-2月固定资产投资增速较
    
    2020年四季度末回升32.4个百分点至35%的水平。通胀方面,CPI在负区间低位震荡,2月同比增
    
    速较2020年四季度末下降0.4个百分点至-0.2%;PPI转正,2月同比增速较2020年四季度末回升
    
    2.1个百分点至1.7%。
    
    2. 市场回顾
    
    债券市场方面,一季度利率债长端品种出现小幅下跌,信用债表现分化,中高等级信用债出现一定程度上涨。其中,一季度中债总全价指数下跌0.21%,中债银行间国债全价指数上涨0.24%,中债企业债总全价指数下跌 0.20%。在收益率曲线上,一季度收益率曲线走势略有平坦化。其中,一季度10年期国债收益率从3.14%上行5bp至3.19%,10年期金融债(国开)收益率从3.53%上行4个bp至3.57%。货币市场方面,一季度央行公开市场投放力度显著下降,银行间资金面一度出现时点性紧张,但春节后有所转松,总体保持平衡,其中,一季度银行间1天回购加权平均利率均值在2.05%左右,较上季度均值上行35bp,银行间7天回购利率均值在2.41%左右,较上季度均值下行9bp。
    
    3. 运行分析
    
    一季度银行间资金面先紧后松,债券市场各品种出现不同程度上涨。本基金一季度维持适当组合剩余期限, 加大同业存单和短期融资券的配置,积极把握利率波动中交易性机会,保证了在低风险状况下的较好回报。
    
    4.5报告期内基金的业绩表现
    
    报告期内,本基金份额净值收益率为0.5851%,同期业绩比较基准收益率为0.3375%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    
    本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
    
    §5 投资组合报告
    
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    
         序号              项目                      金额(元)               占基金总资产
                                                                            的比例(%)
          1        固定收益投资                          21,781,970,235.30            44.18
                   其中:债券                            20,681,970,235.30            41.95
                        资产支持证券                      1,100,000,000.00             2.23
          2        买入返售金融资产                      11,435,473,549.72           23.19
                   其中:买断式回购的买                                -               -
                   入返售金融资产
          3        银行存款和结算备付金                  15,697,619,573.58            31.84
    
    
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                   合计
          4       其他各项资产                             388,316,065.23             0.79
          5       合计                                  49,303,379,423.83           100.00
    
    
    5.2 报告期债券回购融资情况
    
       序号               项目                       占基金资产净值的比例(%)
              报告期内债券回购融资余额                                               1.64
        1     其中:买断式回购融资                                                      -
       序号               项目                         金额              占基金资产净值的
                                                                               比例(%)
        2     报告期末债券回购融资余额                  3,517,007,121.49               7.69
              其中:买断式回购融资                                   -                  -
    
    
    注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值
    
    比例的简单平均值。
    
    债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
    
    本基金合同约定:“本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%”,本
    
    报告期内,本基金未发生超标情况。
    
    5.3 基金投资组合平均剩余期限
    
    5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
    
                    项目                                      天数
     报告期末投资组合平均剩余期限                                                     79
     报告期内投资组合平均剩余期限最高                                                  89
     值
     报告期内投资组合平均剩余期限最低                                                 59
     值
    
    
    报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
    
    本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过120天的情况。
    
    5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
    
      序        平均剩余期限        各期限资产占基金资产净值   各期限负债占基金资产净值的比
      号                                 的比例(%)                   例(%)
      1    30天以内                                    38.18                           7.69
           其中:剩余存续期超过397                         -                              -
           天的浮动利率债
      2    30天(含)―60天                            23.81                              -
           其中:剩余存续期超过397                         -                              -
           天的浮动利率债
      3    60天(含)―90天                            12.05                              -
           其中:剩余存续期超过397                         -                              -
           天的浮动利率债
    
    
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      4    90天(含)―120天                            5.05                              -
           其中:剩余存续期超过397                         -                              -
           天的浮动利率债
      5    120天(含)―397天(含)                    27.80                              -
           其中:剩余存续期超过397                         -                              -
           天的浮动利率债
                 合计                                 106.89                           7.69
    
    
    5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
    
    本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。
    
    5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    
      序号            债券品种                   摊余成本(元)            占基金资产净值比
                                                                                例(%)
        1     国家债券                                       49,812,886.16               0.11
        2     央行票据                                                  -                  -
        3     金融债券                                     2,416,785,612.89               5.28
              其中:政策性金融债                          2,416,785,612.89               5.28
        4     企业债券                                      199,989,861.89               0.44
        5     企业短期融资券                               1,560,006,549.40               3.41
        6     中期票据                                                  -                  -
        7     同业存单                                    16,455,375,324.96              35.96
        8     其他                                                      -                  -
        9     合计                                        20,681,970,235.30              45.19
       10     剩余存续期超过397天的浮                                   -                  -
              动利率债券
    
    
    5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
    
       序号     债券代码        债券名称        债券数量     摊余成本(元)  占基金资产净值
                                                  (张)                          比例(%)
        1       112119093      21恒丰银行        15,000,000  1,479,545,504.69             3.23
                                CD093
        2        200211        20国开11           9,900,000    988,315,216.99             2.16
        3       112119102      21恒丰银行         9,000,000    880,322,947.16             1.92
                                CD102
        4       112107024      21招商银行         8,500,000    846,465,414.38             1.85
                                CD024
        5       112003177      20农业银行         8,000,000    794,836,528.32             1.74
                                CD177
        6       112109081      21浦发银行         8,000,000    784,106,410.74             1.71
                                CD081
        7       112076456      20天津银行         7,000,000    694,875,447.38             1.52
                                CD449
        8       112108042      21中信银行         7,000,000    686,094,185.40             1.50
                                CD042
        9       112013118      20浙商银行         6,000,000    596,414,864.60             1.30
                                CD118
    
    
    第8页共11页
    
    中银活期宝货币市场基金2021年第1季度报告
    
       10       112020235      20广发银行         6,000,000    596,414,261.77             1.30
                                CD235
    
    
    5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
    
                             项目                                     偏离情况
     报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数                                      0次
     报告期内偏离度的最高值                                                        0.0703%
     报告期内偏离度的最低值                                                       -0.0235%
     报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值                                  0.0344%
    
    
    报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
    
    本基金本报告期内无负偏离度绝对值达到0.25%的情况。
    
    报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
    
    本基金本报告期内无正偏离度绝对值达到0.5%的情况。
    
    5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    
        序号       证券代码       证券名称       数量(份)      摊余成本(元)   占基金资产净值
                                                                               比例(%)
         1          179200       华元02A1          2,000,000   200,000,000.00             0.44
         2          137486       万科17优          1,000,000   100,000,000.00             0.22
         3          137508       链融36A1          1,000,000   100,000,000.00             0.22
         4          137503       20瑞链04          1,000,000   100,000,000.00             0.22
         5          179244       欲晓9A01          1,000,000   100,000,000.00             0.22
         6          137478       瑞新23A1           800,000    80,000,000.00             0.17
         7          137586        永熙优34           800,000    80,000,000.00             0.17
         8          137492        诚意4A1            800,000    80,000,000.00             0.17
         9          137468        鹏程8A1            600,000    60,000,000.00             0.13
         10         137469        鹏程9A1            600,000    60,000,000.00             0.13
    
    
    5.9 投资组合报告附注
    
    5.9.1基金计价方法说明
    
    本基金估值采用摊余成本法计价,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率每日计提应收利息,并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
    
    5.9.22021年一季度,本基金投资的前十大债券的发行主体中,恒丰银行、招商银行、农业银行、浦
    
    发银行、天津银行、中信银行、浙商银行和广发银行等受到中国银行保险监督管理委员会或地方银
    
    保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后,认为以上处分不会对所持有
    
    的 21恒丰银行CD093 (112119093.IB)、21恒丰银行CD102(112119102.IB)、21招商银行CD024
    
    (112107024.IB)、20 农业银行 CD177(112003177.IB)、21 浦发银行 CD081(112109081.IB)、20
    
    天津银行 CD449(112076456.IB)、21 中信银行 CD042(112108042.IB)、20 浙商银行 CD118
    
    (112013118.IB)、20广发银行CD235(112020235.IB)的投资价值构成实质性影响,因此未披露处
    
    罚事宜。
    
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    中银活期宝货币市场基金2021年第1季度报告
    
    报告期内,本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编
    
    制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
    
    5.9.3 其他各项资产构成
    
       序号                 名称                                  金额(元)
        1     存出保证金                                                             327.36
        2     应收证券清算款                                                              -
        3     应收利息                                                        150,725,860.13
        4     应收申购款                                                      237,589,877.74
        5     其他应收款                                                                  -
        6     待摊费用                                                                    -
        7     其他                                                                        -
        8     合计                                                            388,316,065.23
    
    
    5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    
    由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    
    §6开放式基金份额变动
    
    单位:份
    
     本报告期期初基金份额总额                                            42,239,730,258.40
     本报告期基金总申购份额                                              30,885,944,542.79
     本报告期基金总赎回份额                                              27,361,839,247.00
     报告期期末基金份额总额                                              45,763,835,554.19
    
    
    §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    
    本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
    
    §8 备查文件目录
    
    8.1备查文件目录
    
    1、中国证监会批准中银活期宝货币市场基金募集的文件;
    
    2、《中银活期宝货币市场基金基金合同》;
    
    3、《中银活期宝货币市场基金招募说明书》;
    
    4、《中银活期宝货币市场基金托管协议》;
    
    5、法律意见书;
    
    6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
    
    7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
    
    8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
    
    9、中国证监会要求的其他文件。
    
    8.2存放地点
    
    基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站www.bocim.com。
    
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    中银活期宝货币市场基金2021年第1季度报告
    
    8.3查阅方式
    
    投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网站
    
    www.bocim.com查阅。
    
    中银基金管理有限公司
    
    二??二一年四月七日
    
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