金道科技（301279）2026年三季报简析：营收净利润同比双双增长，应收账款上升

据证券之星公开数据整理，近期金道科技（301279）发布2026年三季报。截至本报告期末，公司营业总收入5.84亿元，同比上升11.11%，归母净利润5943.82万元，同比上升16.68%。按单季度数据看，第三季度营业总收入1.84亿元，同比上升6.08%，第三季度归母净利润2279.56万元，同比上升20.5%。本报告期金道科技应收账款上升，应收账款同比增幅达43.02%。

本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中，毛利率21.26%，同比增4.44%，净利率10.17%，同比增5.01%，销售费用、管理费用、财务费用总计3282.22万元，三费占营收比5.62%，同比增0.58%，每股净资产8.25元，同比减20.5%，每股经营性现金流0.17元，同比减75.02%，每股收益0.35元，同比减12.5%

证券之星价投圈财报分析工具显示：

• 业务评价：公司去年的ROIC为4.54%，资本回报率不强。去年的净利率为9.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.05%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为2.63%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
• 偿债能力：公司现金资产非常健康。
• 融资分红：公司上市4年以来，累计融资总额7.80亿元，累计分红总额1.38亿元，分红融资比为0.18。
• 商业模式：公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
• 生意拆解：公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为5.1%/4.3%/6.5%，净经营利润分别为4910.42万/4269.95万/6449.17万元，净经营资产分别为9.59亿/9.94亿/9.9亿元。
  公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.1/0.26/0.24，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为6556.51万/1.64亿/1.66亿元，营收分别为6.51亿/6.21亿/6.95亿元。

财报体检工具显示：

1. 建议关注公司应收账款状况（当期应收账款/年报归母净利润已达290.91%）

本文数据来源于金道科技2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。