招股说明书概览：千岸科技募集资金运用聚焦产品研发、供应链升级与品牌建设

证券之星消息，近日深圳千岸科技股份有限公司（简称：千岸科技）披露招股说明书，并启动发行程序，拟在北交所上市，募资总金额为5.14万元。以下是对千岸科技招股说明书中的募集资金运用及发展规划部分的拆解分析：

本次千岸科技（股票代码：920065）拟向不特定合格投资者公开发行不超过2,425万股，募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于三大项目，总投资额合计51,425.80万元，拟使用募集资金合计37,240.00万元。若实际募集资金不足，缺口由公司自筹解决；若超募，则补充营运资金。以下为募集资金投资项目的具体分析与公司发展规划解读。

募集资金投资项目概况

三个项目均围绕公司现有主营业务展开，旨在提升产品研发设计能力、供应链运营效率及品牌市场影响力，与公司“产品驱动、品牌化、全球化”的发展战略高度契合。

产品开发中心建设项目：强化核心产品力

该项目总投资22,078.79万元，建设期为36个月，重点对运动户外、电子产品、美术产品进行深度开发。投资构成中，产品开发费（9,410.00万元）占比42.62%，办公及软件设备购置费（7,675.75万元）占比34.77%，铺底流动资金（4,138.76万元）占比18.75%。项目拟购置检测设备、模具及开发设备共计约396台/套，覆盖从材料分析到成品测试的全流程硬件，并引入核磁共振波谱仪、扫描电镜等先进仪器。

必要性方面：加强研发投入是应对产品快速迭代、提高核心竞争力的需要；增加自主创新能力有助于提升产品品质，提高客户重复购买率。

可行性方面：公司已形成梯队完善的研发团队，拥有丰富的知识产权成果；建立了完善的研发管理及奖励制度；核心品牌（如Sportneer、Tribit、Ohuhu、iClever）在目标市场拥有较高知名度，新产品易于获得市场认可。

效益评价：项目计算期7年（含建设期3年），预计第5年稳定运转，实现年收入111,056.78万元，税后内部收益率（IRR）为23.52%，税后静态投资回收期（含建设期）为5.75年，经济合理。截至2025年12月31日，已投入1,590.31万元，投资进度为7.20%。

供应链及运营中心系统建设项目：提升数字化运营效率

该项目总投资12,285.42万元，建设期36个月，旨在对现有信息系统进行智能化升级和新建，涵盖物流智能化、市场趋势分析、销售自动化刊登、消费者洞察、CRM、财务银企直连、大数据平台与数据可视化、AI企业应用、品牌APP、智能供应管理、QMS品质管理、销售智能广告运营等12个核心子系统。投资构成中，办公及软件设备购置费（5,971.70万元）占比48.61%，系统开发费（5,414.41万元）占比44.07%。

必要性方面：响应行业数字化趋势，利用大数据、AI技术实现智能驱动，提高运营效率和市场竞争力；打通供应链各环节，缩短信息流通渠道，提高管理效率；增强运营信息化水平，实现精细化管理。

可行性方面：公司拥有成熟稳定的管理团队和丰富的供应链管理经验，物流管理软件系统处于行业领先地位；业务运营能力强，品牌用户基础扎实，为系统建设提供支撑。

效益评价：该项目不直接产生经济收入，其效益体现在整体销售收入提升中。系统建成后，预计可节约物流成本5%-10%，缩短产品开发周期10%-20%，降低库存周转天数至180天以内，广告投资回报率（ROAS）提升10%-15%等。截至2025年12月31日，已投入570.03万元，投资进度为4.64%。

品牌建设和渠道推广项目：扩大品牌影响力

该项目总投资17,061.59万元，建设期36个月，拟使用募集资金2,875.79万元（其余部分由公司自筹或自有资金解决）。投资构成中，线上渠道推广（9,537.27万元）占比55.90%，品牌推广（6,150.65万元）占比36.05%。项目主要依托Amazon、速卖通、TikTok、京东、天猫等平台进行站内广告投放及KOL合作。报告期内，前五大服务商包括亚马逊站内广告（2025年度服务金额9,755.74万元）、WESAILPRO LIMITED（Ohuhu品牌Google广告代理商）等。

必要性方面：进一步提升品牌形象，增强消费者粘性；紧跟行业趋势，丰富营销推广方式，实现精准化营销。

可行性方面：公司具备较完善的内部管理体系和丰富的营销推广经验，拥有一支成熟的营销团队，能够有效规划品牌建设及营销计划。

效益评价：该项目不直接产生经济收入，其效益体现在公司整体销售收入增长中。截至2025年12月31日，已投入395.89万元，投资进度为4.14%。

总结与规划展望

千岸科技本次募集资金运用紧密围绕公司“自主品牌、产品创新、数字化运营、全球化拓展”的长远发展目标。产品开发中心建设项目直接提升核心产品研发能力；供应链及运营中心系统建设项目构建数据驱动的智能运营体系，实现降本增效；品牌建设和渠道推广项目则进一步巩固和扩大品牌在目标市场的认知度与份额。三大项目相互协同，形成“研-产-销”全链条的升级闭环，有望增强公司的综合竞争力和抗风险能力。

本分析不构成任何投资建议。

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