主动型基金的投资收益和基金经理的个人因素存在密切的关系，作为基金产品的直接管理者和投资决策者，基金经理直接影响着基金的投资风格和业绩，所以说买基金就是买基金经理的管理能力。当挑选基金的时候，我们不仅要考虑这只基金的业绩好不好，还要判断基金的业绩为什么好？解决“业绩从哪里来”和“业绩有没有可持续性”的问题。基金研究组会对基金经理的历史操作分析来进行“业绩归因”。
检验基金经理投资的实力的必要条件是能否预测企业未来数年乃至十年以上的利润级别，让投资收益跟公司的利润级别匹配，真正赚到公司阿尔法的钱。贝塔（β）的收益，往往是大盘上涨带来的，不能体现基金经理的能力。而阿尔法（α）能力才是用来测量基金经理投资技术的重要指标。阿尔法能力越强，基金经理的投资实力也就越强。
张鹏在担任融通互联网传媒灵活配置混合（001150）基金经理的任职期间累计任职回报76.92%，平均年化收益率为5.44%。期间重仓股调仓次数共有151次，其中盈利次数为91次，胜率为60.26%；翻倍级别收益有9次，翻倍率为5.96%。
以下为张鹏所任职基金的部分重仓股调仓案例：
重仓股调仓示例详解：
1、新易盛（300502）翻倍案例：
张鹏管理的融通互联网传媒灵活配置混合基金在25年1季度买入新易盛，在持有1年又0个季度后在26年1季度卖出。持有期间的估算收益率为416.15%，持有期间新易盛在2024年到2025年的年报归属净利润增幅达235.89%。
2、中际旭创（300308）调仓案例：
张鹏管理的融通转型三动力灵活配置混合A基金在23年2季度买入中际旭创，在持有1年又2个季度后在24年4季度卖出。持有期间的估算收益率为99.98%，持有期间中际旭创在2023年到2024年的年报归属净利润增幅达137.93%。
3、伟测科技（688372）折戟案例：
张鹏管理的融通互联网传媒灵活配置混合基金在23年3季度买入伟测科技，在持有3个季度后在24年2季度卖出。持有期间的估算收益率为-52.74%，持有期间伟测科技在2023年到2024年的年报营业总收入增幅达46.21%。
通过分析以上基金经理历史上的重仓股调仓操作案例，我们可以看出基金经理张鹏的阿尔法能力普通，融通数字经济臻选混合发起式A（027256）基金的盈利能力还有待后续观察。
以上内容为证券之星据公开信息整理，仅供参考不构成投资建议。
相关新闻：
首页
微信公众号
证券之星APP
