首页 - 股票 - 数据解析 - 财报解析 - 正文

光华科技(002741)2025年三季报财务分析:盈利能力显著提升但现金流与债务风险仍需关注

来源:证券之星AI财报 2025-10-17 06:04:21
关注证券之星官方微博:

近期光华科技(002741)发布2025年三季报,证券之星财报模型分析如下:

概述

光华科技(002741)于近期发布2025年三季报。报告期内,公司实现营业总收入20.44亿元,同比增长11.5%;归母净利润达9039.34万元,同比大幅上升1233.7%;扣非净利润为8806.79万元,同比增长1392.29%。

单季度数据显示,2025年第三季度公司营业总收入为7.62亿元,同比增长14.99%;归母净利润为3412.57万元,同比增长962.19%;扣非净利润为3330.28万元,同比增长1009.97%。

盈利能力分析

公司盈利能力在报告期内显著增强。毛利率为13.98%,同比增幅达40.15%;净利率为4.44%,同比增幅高达1098.76%。每股收益为0.19元,同比增长1043.53%;每股净资产为4.13元,同比增长21.97%。

成本控制情况

期间费用方面,销售费用、管理费用和财务费用合计为1.62亿元,三费占营收比例为7.91%,同比下降11.85个百分点,显示出公司在成本管控方面的改善。

资产与现金流状况

截至报告期末,公司货币资金为3.1亿元,较去年同期的2.01亿元增长54.26%;应收账款为7.17亿元,同比增长36.02%;有息负债为7.72亿元,较上年同期的8.36亿元下降7.66%。

每股经营性现金流为0.08元,同比由负转正(去年同期为-0.07元),增幅达211.73%。

风险提示

尽管盈利指标大幅改善,但财务分析工具提示多项潜在风险:

  • 货币资金/流动负债为54.19%,流动性压力仍存;
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为2.44%,持续偿债能力偏弱;
  • 有息资产负债率为21.23%,且有息负债总额/近3年经营性现金流均值达22.51%,债务负担较重;
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值达73.61%,财务成本对现金流形成较大压力;
  • 年报归母净利润曾为负值,反映公司存在业绩波动风险及应收账款回收不确定性。

综合评价

光华科技2025年前三季度在营业收入、净利润及利润率等核心指标上表现强劲,盈利能力明显回升,同时费用控制有所优化。然而,公司历史上存在亏损记录,ROIC中位数为7.77%,2023年甚至降至-15.95%,表明其商业模式稳定性不足。当前虽盈利改善,但仍需重点关注现金流匹配度、债务结构及应收账款管理等关键风险点。

以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成投资建议。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示光华科技行业内竞争力的护城河一般,盈利能力较差,营收成长性一般,综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成,算法公示请见 网信算备310104345710301240019号。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-