证券之星消息，根据市场公开信息及9月1日披露的机构调研信息，泓德基金近期对12家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）慕思股份 （泓德基金参与公司2025年半年报解读交流会&电话会议）
调研纪要：2025年上半年，I产品实现营收1.21亿元，电商营收4.71亿元，同比下降14.07%，跨境电商同比增长91.88%。境外业务营收1.09亿元，同比增长73.97%。国补相关营收超3亿元，3、4月拉动明显。会员注册总量超392万。公司发布慕思金管家4.0智慧服务体系，2025年半年度每10股派发现金红利4.5元（含税）。
2）长春高新 （泓德基金参与公司电话会议）
个股亮点：公司在使用AI大模型设计极度耐碱单域抗体方面取得了突破性进展，成功完成了经大模型设计且进入5000升放大生产、落地应用的蛋白质产品的开发。
3）壹石通 （泓德基金参与公司分析师会议&业绩说明会&电话会议）
调研纪要：2025年上半年，公司勃姆石出货量持续增长，全年目标有望实现，价格趋于企稳，小粒径产品出货占比提升。产能利用率约七成以上。SOC产品处于中试向产业化过渡，首个示范工程预计2025年底建成试运行，1GW能源系统项目正开展厂房施工。SOFC成本因国内供应链不完善而偏高，但降本空间大。高纯石英砂已完成技术优化，正推进下游验证，力争小批量出货。HBM封装用Low-α球形氧化铝已实现样品级销售，正推进市场导入。重庆导热球铝项目预计2025年9月底投产。勃姆石已应用于半固态电池，全固态电池应用尚在探索。公司具备SOC材料技术共性基础。
4）分众传媒 （泓德基金参与公司业绩说明会）
调研纪要：2025年上半年国内广告市场同比上升0.6%，公司实现营收61.12亿元，净利润26.65亿元。日用消费品为最大客户行业，互联网投放明显回暖，即时零售具长期战略意义。收购新潮传媒进展顺利，客户与点位互补，数字化能力可实现全链路打通。整体租金小幅下降，海外覆盖11国、设备约18万台，2024年实现双位数增长。AI应用于投放、创意与运营，“碰一下”项目已覆盖50万台设备，年底望达100万台。公司每10股派1元，未来保持稳定分红政策。
5）澳华内镜 （泓德基金管理有限公司参与公司业绩说明会）
调研纪要：2025年上半年，公司境外收入占比提升及产品结构变化导致整体毛利率下滑。销售、研发、管理费用同比下降，主要系冲回股份支付费用。海外业务因多国准入推进和营销布局取得阶段性成果而增长，全球品牌影响力持续提升。国内市场推进三级医院与县域市场并重，举办多场学术活动与基层培训。软镜需求受早癌筛查普及驱动，设备新增、替换及镜体补换需求持续增长。公司除消化科外，重点布局呼吸科，并拓展泌尿科、耳鼻喉科、肝胆外科等科室产品线。
6）松井股份 （泓德基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：2025年上半年乘用车领域业务同比增长109.60%，成为公司第二增长曲线，产品覆盖零部件涂料、车身漆和修补漆。油墨业务同期营收增长107.15%，UV绝缘油墨实现批量供货，多款创新油墨稳定量产。公司在高端消费电子领域深化与北美大客户合作，拓印技术在H客户、荣耀、小米等品牌规模化应用。针对固态电池制造，公司推出绝缘胶框打印设备与材料一体化解决方案，支持UV打印工艺与高性能材料应用。
7）蓝思科技 （泓德基金管理有限公司参与公司业绩说明会&电话会议）
个股亮点：H股:蓝思科技(06613)于2025-07-09上市；公司已经与客户及3D打印行业内的领先企业进行联合研发，部分产品有望在明年实现量产。；全资子公司湖南蓝思新能源有限公司，注册资本10亿元，主要从事光伏玻璃产品、光伏设备及元器件、光伏发电项目等业务
8）海 利 得 （泓德基金管理有限公司参与公司特定对象调研&线上会议）
调研纪要：越南公司上半年实现净利润1.25亿元，同比增长197%，维持满产满销。受中美关税影响，美国客户产品价格大幅上涨，预计下半年将理性回落。越南帘子布项目一线处于土建阶段，二期工业丝及聚酯项目在商务洽谈。未来三年资本开支聚焦海外基地扩建及新材料产业化。PPS纤维已量产出货，PEEK、LCP纤维已送样多行业客户，精细化学品取得阶段性进展，关注人形机器人应用方向。公司推动灯箱布、石塑地板等传统业务向高附加值新赛道延伸。研究院实行项目孵化考核，股权激励侧重研发团队。公司通过产业基金开展投资，并购持谨慎态度，坚持主业为核心，追求稳健发展。
9）安图生物 （泓德基金管理有限公司参与公司线上交流&电话交流会）
调研纪要：随着集采落地和DRG政策推行，化学发光产品价格下调，检测量减少，但2024年装机量创新高，销量增长。安徽集采和DRG全面执行将对下半年市场带来压力。质谱系统已获证，配套试剂将陆续获批；测序仪预计近期获证，但短期贡献有限。研发支出逐步推进资本化。政策影响预计在2024年底或2025年出清，之后3~5年发光业务将平稳增长。测序仪尚未注册，主要面向非临床销售。肿瘤标志物项目受影响较大。分子仪器项目进展慢致资产减值计提。utolumo 6000系列单机年产出约50万元。2025年上半年检测量下降，低级别医院受影响更大。渠道库存稳定。流水线推广因竞争加剧调整政策。生化业务受江西集采和DRG影响，销售额下降。
10）焦点科技 （泓德基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：2025年上半年，公司营业收入9.15亿元，同比增长15.91%；归母净利润2.95亿元，同比增长26.12%。中国制造网收费会员达28,699位，I麦可会员超13,000位。平台整站流量同比增长35%，落地50余场线下展会。营业成本上升主要因加大流量投入及单位成本上涨。AI方面，I麦可提升多语言接待与系统稳定性，Sourcing I预计下半年上线，内部应用AI提升多语页面质量与销售效率。
11）奕东电子 （泓德基金参与公司特定对象调研&电话会议）
调研纪要：2025年上半年，公司实现营业收入10.09亿元，同比增长27.77%，创历史同期新高，盈利能力持续提升，环比扭亏为盈。高速连接器产品如OSFP 224G、OverPass 224G等大批量交货，光模块CGE组件销售增长。公司从IGBT散热板延伸至计算芯片液冷散热结构件，已批量出货，并拓展至算力服务器液冷领域。FPC产品进入小米I眼镜、大疆、小天才等客户，应用于智能终端、无人机、全景相机，并拓展至具身机器人、OLED、折叠屏及车载显示领域。公司具备模具设计、精密加工、表面处理等一体化能力，依托多年光模块CGE经验，推进“连接器+散热”协同方案，为客户提供系统级解决方案。
12）超图软件 （泓德基金管理有限公司参与公司特定对象调研）
调研纪要：超图软件AI订单增长迅速，2024年上半年已超去年全年水平，预计全年将呈倍数级增长。AI技术主要应用于数据生产、空间计算和智能体驱动的软件使用模式变革，在自然资源、住建、水利等领域已有落地项目。公司通过组织调整加快项目交付，优化人员与费用支出，推动二季度收入和利润明显回升，毛利率也有所提升。AI赋能聚焦于数据处理、分析及应用范式升级，支持遥感解译、DLG线划图生成及专题地图制作等场景。
泓德基金成立于2015年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)444.58亿元，排名88/210；资产管理规模(非货币公募基金)428.54亿元，排名83/210；管理公募基金数90只，排名75/210；旗下公募基金经理21人，排名67/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为泓德医疗创新混合发起式A，最新单位净值为1.11，近一年增长83.2%。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
首页
微信公众号
证券之星APP
