拓维信息（002261）2025年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期拓维信息（002261）发布2025年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司从事的主要业务

    公司依托AI、OpenHarmony（即开源鸿蒙，下同）、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，持续深耕软件云服务、国产智能计算、AI、开源鸿蒙等核心业务。报告期内，公司持续在“AI+鸿蒙”领域加大战略投入、不断完善公司产品矩阵、推动业务结构全面转型升级：一方面，面向IT自主创新与万物互联的时代浪潮，公司在报告期内持续加码对AI、开源鸿蒙等战略业务的布局。在人工智能领域，公司加大人工智能计算设备的研发力度，不断基于训推一体化、边缘平台构建、模型应用算法优化等提升计算产品性能与丰富产品矩阵，并拉通重点行业数字化技术与经验，打造了多款具备差异化优势的边、端侧智能硬件产品；在开源鸿蒙领域，公司持续加码对开源鸿蒙行业发行版的研发投入，推动“1+3+N”战略落地，并在多个领域打造基于开源鸿蒙的创新解决方案及软硬一体化设备。目前公司已成为华为在“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”领域全方位战略合作的企业。另一方面，面向报告期内政策环境与技术迭代变化，公司在发展战略新兴业务的同时，积极推动传统软件业务不断与AI、开源鸿蒙等新技术、新业务相结合，从而助力千行百业面向人工智能、万物互联时代实现数智化转型升级。

    （一）软件及服务

    1、软件服务与解决方案

    在考试领域，公司旗下海云天科技作为我国考试测评领域领军企业，长期致力于提供网上评卷、线下机考、在线机考、考试安全与考务管理标准等产品及服务，报告期内，海云天科技不仅为全国16省（自治区）高考、21省150多个地区中考、14省全国硕士研究生统一招生考试提供智能评卷产品及技术服务，还新增为四川、陕西、河南、宁夏四省区新高考适应性考试提供网上评卷服务，并在人社、住建、工信等领域实现突破。此外，海云天科技依托集团核心能力，以国产化软硬件为底座，在实现智能网评、智能机考、智能监考等产品国产化适配的同时，研发打造了AI智能视频巡查、AI辅助命题和AI辅助质检等行业数智化产品和解决方案。

    在数字政府领域，报告期内，公司全面优化升级了城市全域数字化、城市治理AI智能体、智慧水利大模型等创新解决方案，成功打造了怀柔科学城产业转化示范区智慧园区、水利部大模型等标杆项目，为客户提供“AI+鸿蒙”创新解决方案。

    在运营商领域，公司持续为三大运营商提供算力网络基础设施及数字化转型解决方案，报告期内创新升级了中国联通智慧法治平台项目，优化升级中国联通合同3.0系统，通过强化智能化场景建设，进一步提升客户数据分析能力、提高客户管理效能，不断赋能客户实现智能化转型与升级。

    在智慧交通领域，报告期内，公司推动安徽高速收费稽核项目成功落地，并成功打造收费智能问数、稽核智能问答、稽核数字人等多项AI大模型高速场景应用，发布了CT15通用控制器、RPA工单发起机器人、CT21B车道控制器等多款软硬一体化行业产品，有力推动了交通行业智能化管理的发展。

    在工业制造领域，报告期内，公司帮助湖南中烟顺利落地卷烟工厂AI平台，并推进卷烟工业物联网平台交付，通过AI技术提升工厂质量管理、安全管理水平，驱动烟草制造行业实现智能化转型与高质量发展。

    2、开源鸿蒙行业发行版及创新性产品与解决方案

    开源鸿蒙是公司的核心战略业务之一，公司是业内最早与华为在鸿蒙领域建立战略合作的企业之一，2020年起卡位开源鸿蒙生态核心共建者，并于2021年12月成立了湖南开鸿智谷数字产业发展有限公司（简称“开鸿智谷”）。报告期内，公司作为开放原子开源基金会黄金捐赠人，旗下开鸿智谷作为OpenHarmony项目群A类捐赠人、开源鸿蒙生态的长期共建者和核心共建单位，继续保持在开源鸿蒙社区代码贡献量TOP3(含华为)，参与开源鸿蒙6.0Release版本发布。公司联合华为牵头成立开源鸿蒙AIModelSIG，构建全栈AI技术框架，成功赋能智能交通、工业质检、智慧家居等多个行业场景。同时，开鸿智谷入选2025年湖南省“专精特新”中小企业名单。

    开鸿智谷不断推动开源鸿蒙与千行百业的融合，已率先在智慧城市、交通、教育等行业推出基于开源鸿蒙的专属发行版，累计推出20多款通过开源鸿蒙兼容性测评认证的软、硬件产品。报告期内，公司基于“开源鸿蒙+海思”技术底座，全面升级在鸿OS3.0，在互联互通、AI智慧化、安全、用户体验等关键特性方面进行迭代，围绕重点行业不断进行产品创新及商业化落地。

    在智慧交通领域，发布新一代轻量级鸿蒙控制器，作为中枢设备国产化替代的标杆产品，以分布式软总线技术为核心，广泛适配智慧交通及其他场景，助力企业破除“数据孤岛”难题，以自主可控技术实现降本增效；助力贵阳永乐隧道打造“西南首个公路智慧隧道”；与中控信息合作研发边缘物联控制器产品，为行业信息与数字安全提供保障。在智慧城市领域，联合北京怀柔共同打造鸿蒙全息感知城市平台，构建底账清晰、全域覆盖、数据共享、智慧共用的新型感知体系；推出搭载星闪芯片的精准室内定位系统，目前已完成客户初步验收。在人才培养领域，打造“鸿蒙+AI”实验箱产品，助力高职院校师生提升鸿蒙、AI相关课程学习效率；与智元机器人达成战略合作，共同就“鸿蒙+AI”人才培养场景打造全新产品；与长江职业学院达成战略合作，共同启动鸿蒙产业学院建设，并联合发起全国鸿蒙产教融合共同体，开创“教育链、产业链、创新链”三链融合新范式。在智能制造领域，通过控制器产品等帮助某造船厂客户完成生产流程再造，提升生产制造流程的效率与智能化水平。

    （二）国产智能计算

    2025年上半年，公司紧跟大模型技术发展趋势，持续深化智能计算布局，基于“鲲鹏+昇腾AI”算力底座，打造覆盖中心侧、边端侧、终端侧的全栈式智能计算产品体系。在AI产品侧，公司推出兆瀚DeepSeek一体机，并与整数智能联合打造兆瀚DeepSeek智能数据标注一体机；在边端侧，公司推出华为KPN/APN模组产品，并基于模组产品推出兆瀚StationX5AI工作站；在终端侧，公司推出兆瀚D585x系列台式机和兆瀚L320系列笔记本。报告期内，公司旗下云上鲲鹏获“鲲鹏昇腾贡献奖”、“优秀行业深耕合作伙伴奖”。

    同时，公司在数字政府、金融、央国企、ISV等领域形成标杆案例。在数字政府领域，公司中标江西省信息中心政务服务办深化安可替代项目、湖南省直单位基础设施采购项目，以及水利部、农业部、湖南数产集团DeepSeek一体机项目；在金融领域，中标长沙银行数据中心硬件资源集采、方正证券容器云扩容、贵州省农信服务器采购等项目；在央国企领域，中标湘钢、国网电力工程研究院DeepSeek一体机项目；在ISV领域，持续为爱数科技、超云数字等企业提供综合算力解决方案。

    （三）其他

    公司旗下全资子公司火溶游戏，专注于全球精品游戏的代理发行及手游的自主研发与海内外发行，代表作品包括《植物大战僵尸2》《啪啪三国2》等。报告期内，公司聚焦核心优势领域，将资源更多投入到具有长期竞争优势的精品游戏代理发行和自主研发项目上，运用AI技术持续提升游戏开发效率与产品品质，保持现有优势产品稳定运营。公司代理发行的《植物大战僵尸2》通过持续创新和精细化运营，保持良好玩家口碑和稳定经营表现。

    二、核心竞争力分析

    （一）深耕数字化领域近30年，拥有丰富的行业经验、服务能力与技术沉淀

    公司是中国软件业百强企业、中国互联网企业百强，拥有近30年政企数字化转型与软件服务经验，为数字政府、制造、运营商、交通、教育、考试等多个重点行业、超1500家政企客户，提供从需求咨询、解决方案到开发交付、产品运营全流程服务。随着近年来不断推进国产化转型，公司积累了强大的信创适配、迁移能力。通过多年来对重点行业的深入洞察和对客户需求的持续挖掘，公司对客户痛点、行业现状和趋势拥有深刻理解，并建立了强大的技术和服务能力，能够基本覆盖重点行业客户不同发展阶段的业务需求，成为助力公司在日益激烈的市场竞争中突出重围以及培育新兴战略业务的核心能力之一。

    （二）华为“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”全方位战略合作伙伴，构筑软硬一体全栈国产能力

    自2017年与华为云建立深厚合作关系以来，公司凭借对国产化和技术趋势的精准洞察，以及与华为长期合作中建立的坚实互信和共赢基础，聚焦“AI+鸿蒙”战略方向，不断拓展与华为的合作领域，目前已成为华为生态中集“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”于一体的全方位战略合作伙伴。在AI领域，公司是华为昇腾整机的首批合作伙伴、华为盘古大模型首批生态合作伙伴，深度参与了长沙、重庆、济南人工智能创新中心等国家级智算中心建设工作；在开源鸿蒙领域，公司旗下开鸿智谷获华为哈勃入股，并在工信部、教育部等部委指导下参与国家级行业标准建设。公司与华为的全方位合作与深度布局，使公司在信创发展浪潮中精准把握技术趋势，在市场竞争中占据有利地位，为公司的持续发展奠定了坚实基础。

    （三）构筑全栈AI能力，助力公司把握未来AI产业发展浪潮

    伴随人工智能产业化机会加速涌现，公司率先在人工智能领域开展技术与应用布局，目前已构建“硬件+软件+行业应用”全栈AI能力。在硬件层面，公司较早布局推理及端侧，依托AI工程化与产品化能力，打造了AI推理服务器、训推一体机、智能边缘设备等一系列硬件产品，形成了较为完善的智能硬件产品体系；在软件层面，公司通过算子算法调优、数据标注等技术能力，公司聚焦重点行业场景化需求，自主研发行业大模型、训练/推理加速平台，进一步完善产品矩阵；在行业应用层面，公司依托在数字政府、教育、交通、运营商等领域的数字化能力、算法和数据积累，打造AI智能视频巡查、高速AI收费稽核系统、工业AI质检解决方案等行业智能化解决方案，加速人工智能在多行业的创新应用。此外，公司还将积极探索人工智能与开源鸿蒙的技术融合与创新应用，不断提升公司在AI领域的技术壁垒与护城河，助力公司抢抓AI产业发展浪潮。

    （四）“品牌+平台+生态”模式全面升级，带动全业务实现多地高维卡位

    公司依托多年来在全国各地政企服务中积累的良好渠道资源与客情关系，近年来以国产化为抓手，相继在湖南、贵州、重庆、江西、甘肃等地携手地方政府成立基于国产智能计算及数字化转型业务的平台公司，并深度参与当地国产化业务，带动了当地新兴产业发展与培育，获得了地方政府的大力支持与高度重视。在业务拓展过程中，公司不断深化平台公司业务模式，推动其从以智能计算硬件为主向智能计算硬件、开源鸿蒙、软件服务全业务模式转型升级。同时，公司设立的多家平台公司是在国家自主创新战略的历史进程下，公司准确把握地方政府需求窗口期的合作成果，未来，随着国家数字中国战略的加速落地、行业信创进步从硬件替代延伸至全面替代，平台公司构建的新型渠道能力将进一步助力公司业务全面发展。

    （五）人才生态协同，赋能公司“AI+鸿蒙”战略落地

    面对内外部环境的变化，公司始终坚持以客户为中心、以奋斗者为本的核心价值观，基于业务实际需求，持续加大人才培养、人才引进、生态链接力度，以提升组织能力和效率，为战略落地提供坚实的人才与资源保障。在人才培养方面，公司持续加大投入，坚持在成功实践中选拔与发展干部、在关键战场上主动识别优秀高潜人才，并给予机会、大胆任用，通过持续培养与激励，打造了一支志同道合、专业过硬的人才队伍；在人才引进方面，公司启动“N-Star”全球博士引进计划，为公司“AI+鸿蒙”战略落地提供高层次人才支撑，同时联合湖南大学、中南大学等高校共同成立“大学生就业实习基地”，吸引和培育AI原生一代创新力量。在生态链接方面，公司打造“TalkwebHouse”全球科技创新交流平台，该平台联合生态企业、高校、科研机构等合作伙伴，聚焦AI、开源鸿蒙等前沿硬科技领域，通过“孵化基金+产业基金+创业导师+团队服务+应用场景”的创新孵化模式，构建“产学研用投”协同创新生态。随着公司人才团队持续壮大、生态资源不断丰富，公司有望精准把握当前战略机遇期，实现跨越式的发展与进步。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。