主动型基金的投资收益和基金经理的个人因素存在密切的关系，作为基金产品的直接管理者和投资决策者，基金经理直接影响着基金的投资风格和业绩，所以说买基金就是买基金经理的管理能力。当挑选基金的时候，我们不仅要考虑这只基金的业绩好不好，还要判断基金的业绩为什么好？解决“业绩从哪里来”和“业绩有没有可持续性”的问题。基金研究组会对基金经理的历史操作分析来进行“业绩归因”。
检验基金经理投资的实力的必要条件是能否预测企业未来数年乃至十年以上的利润级别，让投资收益跟公司的利润级别匹配，真正赚到公司阿尔法的钱。贝塔（β）的收益，往往是大盘上涨带来的，不能体现基金经理的能力。而阿尔法（α）能力才是用来测量基金经理投资技术的重要指标。阿尔法能力越强，基金经理的投资实力也就越强。
孟杰在担任宏利睿智稳健混合A（003501）基金经理的任职期间累计任职回报35.8%，平均年化收益率为6.7%。期间重仓股调仓次数共有67次，其中盈利次数为34次，胜率为50.75%。
以下为孟杰所任职基金的部分重仓股调仓案例：
重仓股调仓示例详解：
1、宁德时代（300750）调仓案例：
孟杰管理的宏利睿智稳健混合A基金在21年1季度买入宁德时代，在持有3个季度后在21年4季度卖出。持有期间的估算收益率为73.76%，持有期间宁德时代在2020年到2021年的年报归属净利润增幅达185.34%。
2、恒玄科技（688608）调仓案例：
孟杰管理的宏利半导体产业混合发起A基金在24年3季度买入恒玄科技，在持有1个季度后在24年4季度卖出。持有期间的估算收益率为68.84%，持有期间恒玄科技在2023年到2024年的年报归属净利润增幅达272.47%。
3、视源股份（002841）调仓案例：
孟杰管理的宏利行业精选混合A基金在22年1季度买入视源股份，在持有2年又0个季度后在24年1季度卖出。持有期间的估算收益率为-46.18%，持有期间视源股份在2022年到2024年的年报营业总收入增幅达6.72%。
通过分析以上基金经理历史上的重仓股调仓操作案例，我们可以看出基金经理孟杰的阿尔法能力普通，宏利睿智领航混合（024461）基金的盈利能力还有待后续观察。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
相关新闻：
首页
微信公众号
证券之星APP
