大新银行集团（02356.HK）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期大新银行集团（02356.HK）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

业务回顾：

受惠于服务出口及整体投资开支上升,香港经济于2024年增长2.5%,惟低于2023年的3.2%。由于经济前景未明朗令投资者采取审慎态度,本地内部需求及楼市仍然疲弱。因此,香港政府已恢复深圳居民多次入境签证政策,以透过旅游提振经济活动,平衡本地跨境消费外流。同时,虽然中国内地面对内需不振及人口变化挑战,在刺激经济措施、强劲出口及高科技投资的支持下,国内生产总值增长5%。跨境金融及商业活动因金融环境逐渐放宽而受惠,惟未来降息步伐仍存不确定性。
      在挑战重重的一年,本集团2024年股东应占溢利增加11%至20亿6千万港元,主要受惠于净利息及非利息收入增加,而信贷减值拨备增加则被联营公司投资的减值亏损下降所抵销。
      受惠于较高利率环境,大新银行的净息差扩大16个基点至2.17%。净利息收入上升10%,反映出利率上升及我们对资金成本管理的关注之成效。然而,由于在我们核心市场的贷款需求低迷,总贷款结余较去年轻微下降3%。在本集团与永明金融产品独家分销协议的带动下,我们的银行保险业务实现强劲增长,净服务费及佣金收入增加53%。受惠于个人银行与企业银行团队加强对客户外汇相关服务的合作,净交易收入增加约57%。
      扣除减值亏损前之营运溢利上升31%,主要由于非利息收入增加50%以及经营成本相对稳定所致。
      在2024年,本集团应占联营公司重庆银行的净溢利录得6亿7千7百万港元。就重庆银行投资的减值亏损为1千6百万港元,较2023年减少97%。须注意就重庆银行作出的拨备乃非现金项目,并不影响本集团的资本充足比率。
      前瞻
      香港2024年的经济增长温和,此乃受制于利率高企导致贷款需求及消费信心疲弱。然而,较高利率及市场波动持续有利于我们的净息差及外汇交易营运。纵使我们已经就信贷减值亏损作出适当拨备,我们仍然对信贷风险保持审慎。凭借多年建立更多元化的业务收入为基础,我们将更有能力主动和有效地应对瞬息万变的市场动态。
      尽管如此,香港作为本集团的核心市场,继续保持稳定经济基础及竞争优势,包括完善的基建、低税率、强大机构及稳健的金融体系。香港的银行已推出新措施,支持本地中小型企业融资需要及其他银行服务。作为香港本地银行,我们将继续为中小企业社群提供强力支持。
      此外,我们的大湾区策略透过「三地四平台」的布局产生协同效应,涵盖范围包括香港的大新银行、内地的大新银行(中国)有限公司、澳门的澳门商业银行股份有限公司及大新银行深圳分行。作为首间在内地拥有双牌照可经营境外分行及国内注册附属银行的外资银行,使我们能够把握跨境流动及经济融合增加所带来的机遇。

业务展望：

展望未来,我们预计银行业在短期内将持续面临挑战,尤其是银行及整个金融体系将继续面对信贷风险高企及贷款增长疲弱。为保持稳健的资产质素,我们一贯以审慎态度管理贷款及资产组合的信贷风险。我们稳健的资本充足比率及流动资金状况,不仅有助我们抵御营商环境艰难的挑战,亦有利抓住在条件改善时所带来的增长机遇。香港的流动资金状况及我们以本地多元化客户存款为主的资金基础保持稳健。香港的银行在过去数十年历尽多种挑战,这个受妥善监管的银行体系具备足够韧性面对未来挑战。

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