智莱科技（300771）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期智莱科技（300771）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所处行业情况

    （一）公司所属行业

    公司专注于智能保管与交付解决方案及产品的研发、生产、销售与服务，面向全球市场提供多样化的智能保管与交付解决方案和产品设备。依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）标准，公司所属行业归类于制造业（代码C）、专用设备制造业（代码C35），具体细分为环保、社会公共服务及其他专用设备制造（代码C359）下的邮政专用机械及器材制造（代码C3593）。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012修订），公司被划分为“专用设备制造业”，分类代码为C35。

    （二）行业周期性

    随着电商与物流行业的稳步发展，快递包裹量逐年攀升，末端派送压力不断加大。智能快件箱的“人机交付”模式成为当前解决快递包裹“最后一公里”难题的重要手段之一。全球市场对智能快件箱的需求相对稳定，该行业正处于平稳发展阶段。

    （三）公司行业地位

    公司作为智能保管与交付领域的早期进入者，位居行业领先地位。作为专业智能保管与交付领域的全方位、高质量综合解决方案及产品供应商，公司经过二十余年的发展，已发展成为集研发、制造、销售和服务于一体的成熟企业。公司在国内外市场享有较高知名度和认可度，产品远销北美、欧洲、中东、中亚、东南亚及南美等地区，成为全球多家知名运营企业的重要供应商。

    （四）行业发展趋势及相关政府政策

    根据中国国家邮政局发布的《2024年邮政行业运行情况》报告，2024年邮政行业寄递业务量累计完成1937亿件，同比增长19.2%，其中快递业务量达1750.8亿件，同比增长21.5%。基于电商的稳步发展和快递包裹量的持续增长，智能快件箱的“人机交付”模式仍是快递企业提高派送效率和降低成本的主要方式之一。2023年底，国家邮政局发布的《快递市场管理办法》（中华人民共和国交通运输部令2023年第22号）中提到，邮政管理部门将协同相关部门支持、引导快递企业在城乡设置快件收投服务场所和智能收投设施，并在公共服务设施布局中统筹建设具有公众服务属性的收投服务场所和智能收投设施。各地方政府也出台了一系列支持政策，旨在推进城市快递末端投递设施建设，提升智能快件箱配备比例，支持智能快件箱等便利设施进入社区。国家和地方政府的政策支持对智能快件箱行业发展具有积极促进作用。末端派送压力和政府政策支持对公司开展智能保管与交付业务均产生了积极影响。

    二、报告期内公司从事的主要业务

    （一）公司主营业务和主要产品

    公司作为全球智能保管与交付领域的龙头企业之一，主营业务涵盖向客户提供全面、高质量的智能保管与交付解决方案以及相关产品的研发、制造、销售及服务。报告期内，公司主营业务保持稳定且未发生重大变化。

    公司业务布局广泛，涵盖智能保管设备、智能交付设备、智能售卖设备及其他自动化设备，涉足智能制造、智慧零售、数字医疗、智慧金融、智慧政法、智慧交通、智慧物流及智慧校园等多个行业。凭借二十余年的行业经验积累、完善的研发体系和精湛的工艺制造，公司为各行业客户提供高品质且富有竞争力的软硬一体化的综合性解决方案，全方位满足客户的定制化需求。公司产品主要分为四大类：智能快件箱类设备、自助电子寄存柜类设备、智能恒温及售卖类设备和其他定制类智能交互设备。其中，智能快件箱类设备主要用于解决快递行业最初一公里寄件及最后一公里派件问题；自助电子寄存柜类设备应用于图书馆、水上乐园、主题公园等场景，解决公众场所物品临时存放问题；智能恒温及售卖类设备包括自动售卖机、取餐柜、冷冻柜等，主要解决餐饮物品保存与交付问题；其他定制类智能交互设备如智能充换电柜、智能书柜、医疗行为系统、文件交换柜等，主要解决各细分领域特殊场景下的物品存放与交付问题。公司产品广泛应用于社区、教育、娱乐、新零售、物流、医疗、政法机关等保管与交付领域。

    （二）公司经营模式

    1、销售模式

    公司的智能快件箱类设备采用直销模式，直接销售给最终运营该类设备的企业级客户。公司根据客户定制要求进行产品设计、生产，并负责运输、安装、调试。产品试运行结束后，客户以其自有品牌运营。销售时，公司与客户签订框架合同，明确产品配置、报价、付款方式、交货方式、安装验收标准、质保及售后服务等条款。后期，客户以订单形式批量购买。

    2、运营模式

    公司全资子公司智莱网盒负责自助电子寄存柜类设备、智能恒温及售卖类设备、其他定制类智能交互设备的运营业务，采用自主运营和合作运营模式。公司向智莱网盒销售该类产品后，由智莱网盒具体负责运营事项。

    3、采购模式

    公司主要采取“以产定购”的采购模式，根据客户要求以及生产排期进行采购。公司在供应商库中选择匹配的供应商，在询价比价后，综合评判报价、质量、供货能力等因素确定供应商。技术设备类部件如工业控制计算机、扫描模组、视频监控设备的主要供应商在一定时段内保持稳定合作。对于有定制化需求的客户，公司会提交可供选择的供应商清单，或与客户指定的品牌供应商进行商务洽谈后直接采购。为缩短交货期、降低采购成本，公司对交付期较长的原材料进行提前分析和规划，并通过套期保值业务对冲价格波动风险。

    4、生产模式

    公司采取“以单定产”的生产模式，根据客户订单需求量和交货期安排生产任务，使用ERP系统编制并下达生产计划。生产过程分为钣金、喷涂、装配测试三大环节。接到销售订单后，生产及物料控制部分解订单并制定生产作业计划及具体工单，分配至各车间。钣金车间负责钣金制作、焊接；喷涂车间负责表面处理、喷粉；装配测试车间负责装配成型、测试，确保所有部件及功能正常。公司订单生产任务由湖北工厂和越南工厂承担，在湖北二期工厂投产后，湖北工厂产能水平有着较大提升，主要负责规模化和大型客户订单；越南工厂负责部分海外客户订单。

    5、研发模式

    公司始终重视研发投入，经过多年技术积累，已具备系统性的自主研发能力。研发部负责产品硬件、软件和结构方案的整体开发，包括电路及硬件固件方案设计、终端及服务器软件方案设计、结构方案设计等关键环节。研发部实行产品经理负责制，确保新产品研发工作有序推进和成果逐步实现。

    报告期内，公司经营模式未发生重大变化。

    三、核心竞争力分析

    （一）品牌及客户优势

    公司秉持“质量至上、客户至上”的理念，在产品需求分析、方案设计优化、售后服务保障等方面为客户提供全方位的服务与支持，涵盖个性化的解决方案和多样化的产品供给；依托高水平的研发能力，确保解决方案的高效性与产品稳定性，借助专业的售后团队，为客户提供高品质的服务体验。公司在解决方案定制、产品制造工艺、售前售后服务等领域已树立起良好的品牌形象，具有较高的市场认可度和知名度，并与国内外众多知名客户建立了良好的合作关系。

    （二）研发优势

    公司拥有强大的自主研发实力，凭借丰富的经验积累、技术优势和人才储备，在软件、硬件、结构设计、平台系统等领域具备全面的方案设计与开发能力。公司汇聚了一支高素质、高水平且经验丰富的研发团队，有力保障了技术研发的持续升级与创新，研发产品已获得多项国际认证。同时，公司高度重视知识产权的申请与保护，在产品设计与优化方面已申请大量专利和软件著作权。截至报告期末，公司累计获得知识产权742项，其中发明专利60项，实用新型379项，外观设计112项，软件著作权191项。

    （三）生产优势

    公司拥有湖北工厂和越南工厂两大生产基地，具备规模化生产和供应能力。湖北工厂引进了板材开卷分条线、数控转塔冲床、激光切割机、压力机、数控折弯机、喷涂流水线等多种先进且高度自动化的生产设备，通过机器替代人工，大幅提升生产自动化水平，有效改善产品品质。公司全面推行精细化生产管理，构建了完善的质量控制体系，在生产各环节严格执行质量控制和质量稽查；同时，持续优化生产关键环节，进一步提升产品质量和性能的稳定性和可靠性。

    （四）服务优势

    公司已拥有逾90人的专业服务团队，覆盖全国24个省份和4个直辖市，能够有效服务关键客户产品所在的主要城市及周边地区。售后服务团队经过严格的上岗培训，熟练掌握公司产品的使用操作、故障排除和维护保养等技术，具备7*24小时的快速响应能力，全面满足客户对无人值守智能保管与交付设备的各项售后服务需求。此外，售后团队还为客户提供柜机安装、调试、维修、改造升级等全方位的优质服务。

    四、主营业务分析

    1、概述

    （一）2024年度主要经营情况

    2024年，公司实现营业收入45098.49万元，较上年同比增长10.01%；实现利润总额4653.82万元，较上年同比增长49.18%；实现净利润3841.00万元，较上年同比增长65.64%；基本每股收益0.17元，较上年同比增长70%；截至报告期末，公司总资产230754.17万元，较上年同比增长2.27%；归属于上市公司股东的净资产194205.56万元，较上年同比下降0.73%。

    2024年度业绩变化的主要原因是：公司国内外客户需求有所恢复、公司在理财方面取得不错的收益以及公司在降本增效方面的工作取得一定成绩。

    （二）2024年度开展的主要工作概述

    公司围绕2024年初既定的经营发展目标，在“衣食住行”等领域继续推动智能保管与交付综合性解决方案及产品业务的拓展。开展的主要工作如下：

    （1）市场业务方面

    公司继续专注于智能保管与交付领域的业务开拓，面向全球客户提供多种解决方案及产品设备。2024年度，公司主营业务中实现海外产品销售收入21941.16万元，较上年同比下降5.52%，主要由于公司海外老客户仍处于战略调整以及新产品规划阶段，但三新客户的业务拓展取得不错成绩，海外销售收入总体略有下降。报告期内，公司海外部持续加强与海外客户的沟通交流，通过召开线上会议，深入了解客户需求，快速响应客户反馈，及时通报项目进展情况。针对重要客户，公司管理层亲自拜访，与客户共同探讨需求变化以及未来发展方向。同时，公司加大线上线下市场和客户开发力度，积极参加国内外各项展会活动，向全球客户展示公司的解决方案及产品设备能力。公司深入了解市场未来发展趋势和客户需求变化，积极拓展全球范围内智能保管与交付领域的新市场、新客户。公司在海外充换电、食品售卖等领域的业务拓展取得不错成绩，在北美、欧洲、中东以及南美等地区开拓了接近二十家新客户。

    2024年度，公司主营业务中实现国内产品销售收入17924.45万元，较上年同比增长10.75%，主要源于国内大客户的需求增加。报告期内，公司进一步加强与国内客户的沟通，定期召开会议和登门拜访，不断巩固与客户的合作关系。公司通过加强行业数据收集，加大智能保管与交付领域的自主探索和研究力度，深入分析行业未来发展趋势，提前进行行业布局和产品规划；公司利用网站、抖音、小红书等新媒体构建多元化推广渠道，向国内消费者和企业级客户展示公司产品设备和解决方案；加大对国内细分领域的市场挖掘，努力开拓具有潜力的新市场。同时，公司通过调整组织架构、强化绩效考核及优化冗余人员，推动销售队伍业务能力和素质的整体提升。

    （2）产品研发方面

    公司持续聚焦智能保管与交付解决方案及产品的研发与优化，紧密围绕“衣食住行”等领域的保管与交付应用场景，全力加快产品开发和技术迭代升级。在研发组织管理方面，研发部进一步细化各部门职能，明确分工，以提升研发效率和保障研发质量。积极推进研发项目的固化与标准化建设，借助信息化手段，增强研发项目的开发效率和设计质量。在研发质量管控方面，公司着重培养研发人员整体质量意识，运用研发DQA机制指导和规范项目开发流程，将质量管理理念深入融入研发全流程，为全面提升公司研发设计水平提供有力支撑。公司始终将研发投入作为重点工作，加大高端研发人才的引进和储备力度，强化研发内部培训与考核力度，进一步提高公司整体研发人员素质和专业能力。截至2024年末，公司已拥有知识产权742项，其中发明专利60项，实用新型379项，外观设计112项，软件著作权191项。

    （3）生产制造方面

    公司围绕“降本增效”核心目标，全面推进各项生产工作。通过将精细化理念融入生产管理、物料管理、能耗管理和费用管理等关键环节，在总体人工成本、生产成本和制造费用等方面的“降本增效”工作取得成效。依据公司整体经营战略，公司合理优化人员配置，精简冗余岗位，有效降低人工成本。加快推动信息化建设工作，引入的新系统有效增强了生产整体稳定性，进一步提升了生产效率。推动管理模式的变革工作，通过实施精细化、批次化的管理策略，显著提高了物料利用率，降低了呆滞物料库存。开展工艺优化专项管理工作，通过对工艺的持续优化，进一步提升产品生产质量。通过建立健全安全制度、深化员工安全生产意识培训和强化现场安全监督等措施，达成全年安全生产目标。在质量管控方面，细化质量考核标准与责任分工，将产品与质量管控环节前置，显著提升了产品合格率，有效提高了客户满意度。公司成功推广了一键智能整机测试APP，实现产品测试流程的智能化升级。

    （4）人事行政方面

    依据公司年度经营目标，公司持续优化和调整各部门组织架构，减少人员冗余。同时，强化绩效管理和考核力度，推动降本增效具体工作落实。公司还加大优秀管理人才引入力度，促进公司整体业务管理水平的提升。公司加强和完善公司内部培训体系建设，定期向各部门员工提供专业知识和技能培训，助力提升公司员工整体素质与技能水平。

    （5）规范运作方面

    公司按照证监会、深交所等部门最新的法律法规、规章制度，不断完善内部运作机制、决策程序，提升公司法人规范治理水平。公司继续要求实际控制人、董事、监事和高级管理人员加强对上市公司相关法律法规的学习，规范自身及近亲属行为，做好风险管控。公司继续按照证监局、交易所的要求，做好信息披露工作，确保公司披露的信息真实、准确、完整，让投资者能对公司有着更好的、更深入的了解。

未来展望：

一、公司发展战略

    2025年度，公司将继续聚焦于智能保管与交付综合性解决方案及产品的开发、销售及服务。通过前期在物流、医疗、零售、餐饮、电网、政法、教育等领域的布局，公司围绕“衣食住行”进一步加大全球细分领域的市场和业务开拓力度，特别关注社区经济、工业物联网、煤矿、电力、医疗等行业相关的智能保管与交付应用场景，深度挖掘潜在机会，积极探索并大力开拓具有广阔前景的市场和规模化的客户。

    公司将凭借自身二十余年的经验积累、完善的研发体系、精湛的工艺水平以及优质的服务能力，为行业客户提供成熟的综合性解决方案及高质量的产品，稳固公司在国内外智能保管与交付领域的领先地位。同时，公司也将依托于自身技术优势、制造优势并兼顾合作方自身及潜在优势寻求智能保管与交付领域的并购投资。

    二、2025年度主要工作计划

    1、产品销售方面

    公司仍将持续聚焦智能保管与交付解决方案及产品的业务开拓。通过与客户保持定期沟通，深入了解市场及客户的需求变化。推出层次化、多样化的定制解决方案及产品设备，满足客户多元化的需求，并积极向客户推广适配行业发展趋势的新产品。国内销售方面，精准规划具有潜力的目标市场，深入挖掘包括社区经济、工业物联网、电力、煤矿、医疗等行业具有规模化的客户。依据市场和客户的反馈，协同研发部推动新老产品的优化和迭代更新。同时，大力拓宽推广渠道：一方面，优化线上推广内容，丰富推广方式；另一方面，积极参加各行业展会，多方位接触和挖掘潜在客户。公司将做好组织架构调整和流程优化，合理规划各岗位配置与分工，减少人员冗余，提升销售部整体工作效率。国外销售方面，在维持现有老客户的稳定合作关系的基础上，加大新市场、新客户、新产品的开拓力度，重点关注特定市场的产品应用场景。加大在冷藏系列产品、食品售卖系列产品以及零售系列产品的海外客户开拓。制定多样化的解决方案和销售策略，确保能够适配不同国家的市场和客户需求。积极参加各行业展会，向全球客户全方位展示公司多样化、多层次的综合性解决方案及产品设备。

    2、产品研发方面

    公司研发部将围绕“衣食住行”等细分领域的保管与交付应用场景，借助于市场部提供的行业调研报告以及业务部门反馈的行业发展趋势，提前做好产品规划及技术储备工作。积极探索智能保管与交付领域中新技术、新模式的应用。公司持续优化、完善项目开发流程与架构，以适应公司新业务发展需求。公司继续重视研发投入，完善人才与项目匹配机制，减少人员冗余；加强研发队伍整体素质提升，加大内部培训考核力度，引入高素质研发人才，建立一支高水平的研发队伍；继续加大知识产权保护力度，维护好公司的核心技术。

    3、生产制造方面

    公司将以“安全第一”为核心，保交付、保质量，稳步推动降本增效措施的实施。围绕年度经营目标，优化组织架构，根据业务情况动态调整人员配置。积极推动信息化建设工作，借助信息化手段提升公司数字化管理水平。深化研发质量稽查工作，通过统计、分析研发项目数据，制定针对性的质量管控措施及改进方案，定期追踪整改落实情况，促进研发与生产环节质量的协同提升。持续推动质量管理体系的落地实施与优化工作，不断提升质量管理体系的有效性和执行力。继续推进原材料精细化管理和规范化管理，提高生产过程中物料选用的精准度和适配性。通过增加采购渠道、专项议价等多种手段，促进原材料采购的降本增效工作，持续强化对供应商的规范管理。

    4、组织建设方面

    公司将根据年度经营计划和经营目标，对各部门组织架构进行持续优化与调整，加大高素质人才引入力度。持续强化绩效管理和考核工作，提高员工整体工作效能。继续完善和强化公司内部培训体系，增强员工的质量与效率意识，进一步推动降本增效工作的落实。

    5、规范运作方面

    公司将按照证监会、深交所等部门最新的法律法规、规章制度，不断完善内部运作机制、决策程序，提升公司法人规范治理水平。公司将继续要求实际控制人、董事、监事和高级管理人员加强对上市公司相关法律法规的学习，规范自身及近亲属行为，做好风险管控。公司将继续按照证监局、交易所的要求，做好信息披露工作，确保公司披露的信息真实、准确、完整，让投资者能对公司有着更好的、更深入的了解。

    三、公司可能面临的风险及应对措施

    1、下游行业景气度风险

    公司主要产品智能快件箱类设备主要应用于快递行业最后一公里的物流配送环节，下游客户主要是使用该类设备的运营商。得益于全球电子商务和快递业的稳步增长，运营商的网点布局呈现相应增长态势。然而，若未来电商和快递业增长放缓，可能导致智能快件箱类设备需求量下降，进而引发客户调整网点布局、缩减订单或因财务状况恶化而延迟支付货款，从而对公司的业绩产生重大影响。

    公司应对措施：公司将密切关注国内外智能保管与交付行业的发展趋势，结合市场需求，提前做好技术和产品储备。同时，公司也将加大对智能保管与交付行业细分领域的开拓力度，确保在前景较好的细分领域提升业务体量，丰富新业务增长点。

    2、市场竞争加剧风险

    随着国家政策的逐步推动和市场环境的成熟，智能快件箱类设备发展迅速，公司面临同行业内竞争对手的压力，包括对手提升研发能力、扩大产能、降低产品价格等。公司产品出口至境外市场，同样面临来自全球竞争对手的压力。若公司不能在产品质量、技术水平、创新能力、服务能力等方面持续提升以保持核心竞争力，吸引更多全球客户，业务、盈利能力和发展前景可能受到不利影响。

    公司应对措施：公司将持续加大产品研发投入，加强研发队伍建设，提升研发水平和综合竞争实力。同时，在重点项目上加大研发资源倾斜，加快新技术、新产品的研发进度，并对现有产品进行结构、性能及软硬件契合度的优化升级，提升市场竞争力。公司还将强化知识产权保护，做好核心技术、关键技术的知识产权申请和保护工作。

    3、客户集中风险

    公司所处的智能快件箱类设备行业主要由几家大型运营商主导，公司销售收入高度依赖这些大型客户。若这些客户减少与公司的业务合作，可能对公司的业绩产生重大影响。

    公司应对措施：公司将密切关注国内外行业发展动态，提前做好产品和技术储备。同时，加大国内外新市场、新客户的拓展力度，优化和改善现有客户结构，降低客户集中风险。

    4、原材料价格波动风险

    公司生产所需的主要原材料及零部件包括工业控制计算机、触摸屏显示器、工业级无线路由器、扫描模组、视频监控设备、温控设备、钢材、PCBA、电器元件等。若未来主要原材料价格受市场影响上升，将占用更多流动资金。若公司无法通过提高产品销售价格转嫁成本，将对制造成本和利润水平造成不利影响。

    公司应对措施：公司将根据订单生产计划和现货市场情况，提前分析和规划物料储备，通过适量备料及在期货市场开展套期保值业务等措施，对冲原材料价格波动风险。

    5、汇率波动风险

    公司境外客户主要集中在北美、欧洲和东南亚等地区，出口商品主要使用美元结算。报告期内，公司主营业务中实现海外销售收入21,941.16万元，占主营业务收入的55.04%，因汇率波动产生的汇兑收益为450.95万元。若结算汇率短期内大幅波动，可能导致汇兑损失，并对外销产品的市场竞争力和盈利能力造成较大影响。

    公司应对措施：公司将密切关注国际汇率走势，加强国际形势和汇率波动分析研究，采取外汇套期保值等手段对冲汇率波动风险。

    6、行业政策风险

    2023年底，国家邮政局发布《快递市场管理办法》（中华人民共和国交通运输部令2023年第22号），其中提及“经营快递业务的企业未经用户同意，不得代为确认收到快件，不得擅自将快件投递到智能快件箱、快递服务站等快递末端服务设施”等条款。若后续包裹必须由快递企业以“面对面”方式交付给消费者，将对公司下游运营智能快件箱类产品客户的业务产生一定影响，进而影响公司智能快件箱产品的销售。

    公司应对措施：公司将积极关注行业政策的落地实施及变化，同时加强对智能保管与交付领域细分行业的业务开拓，促进业务多元化发展。

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