宜通世纪（300310）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期宜通世纪（300310）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所处行业情况

    根据中国证监会行业分类，公司属于信息传输、软件和信息技术服务业。公司主营业务覆盖通信网络技术服务、系统解决方案、通信设备生产销售业务、物联网平台及解决方案、ICT业务等。

    通信网络技术服务领域市场空间大，技术服务市场属于各大运营商支出的刚性需求，运营商居于强势地位。公司主要采用直接服务于通信运营商的经营模式，经营业绩受通信运营商的资本开支、建设节奏、采购内容调整的影响较大。

    在通信网络领域，通信服务技术业务是刚性需求，数字经济发展底座的夯实、通信网络基础能力建设需要通信工程建设技术服务；通信网络的平稳运行需要通信运维优化等技术服务的持续、稳定投入；融合应用的不断拓展需要系统解决方案、ICT等技术服务；物联网连接需求的快速增长需要物联网平台的支撑。国内电信业务高质量稳步发展将同步促进通信技术服务业务的高质量发展。

    1、行业发展趋势

    2024年，通信业全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神及党中央、国务院决策部署，全力推进“十四五”规划任务深入实施，通信业量收实现稳健增长，行业发展更加突出科技创新，新型信息基础设施加速优化升级，融合应用持续走深走实，赋能经济社会发展取得积极成效。

    一、电信业持续推进提质增效

    电信业务量收稳步提升。2024年，按照上年价格计算的电信业务总量同比增长10%，比全国服务业生产指数增速快4.8个百分点，有力拉动服务业平稳提升。全年完成电信业务收入1.74万亿元，同比增长3.2%。

    新兴业务拉动作用持续凸显。持续推动行业转型升级，在传统电信业务基本盘稳定的基础上，以云计算、大数据、物联网、数据中心等为主的新兴业务收入比重已升至四分之一，同比增长10.6%，对电信业务收入增长贡献率达78%。积极推进新一代信息技术融合创新，构建数字消费新场景，智慧家庭服务收入同比增长达11.3%。

    科技创新能力持续提升。面向数字化、智能化转型新阶段，积极推动研发模式、组织体系等重构，2024年投入研发费用同比增长5.1%，高出收入增速1.9个百分点。关键领域创新持续取得突破，5G标准必要专利声明全球占比超40%，空芯光纤、高速光电模块器件研制取得新进展，万兆光网启动试点。低空智联网、海洋通感一体、星间及星地通信等加快建设应用。自研AI大模型多项能力实现升级，在客服、政务、文旅、工业、智慧城市等领域规模化应用进程加快。

    二、信息通信基础设施量质齐升

    高速传输网络加速构建。2024年，全国光缆线路总长度达7288万公里，本年新建光缆线路856.2万公里，是上年新建量的1.8倍。其中，本地网中继光缆线路和接入网光缆线路同比增幅达19.9%和9.9%。干线网络建设进入新阶段，400G骨干网正式规模化部署，已初步打通国家八大枢纽节点间、枢纽与周边主要城市、与重点大省间高速传输通道，传输带宽、网络容量、超低时延等实现大幅提升。“双千兆”网络覆盖持续完善。已提前完成“十四五”规划关于5G、千兆光网建设目标，实现县县通千兆、乡乡通5G、90%以上行政村通5G。截至2024年底，我国5G基站数达425.1万个，占移动电话基站数比重达33.6%，平均每万人拥有5G基站30.2个，较上年末提高10.2个。5G网络演进升级，5G-A网络部署稳步推进。千兆网络建设成果突出，具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2820万个，比上年净增518.3万个，已建成千兆城市207个。

    算力基础设施建设明显提速。积极落实全国一体化算力网建设目标，加快完善算力网络布局。截至2024年底，三家基础电信企业为公众提供的数据中心机架数达83万架，其中东部地区占比71.1%，较上年提升1.3个百分点。加快推动智算中心建设，落地万卡集群项目，智算规模超50EFlops（FP16），同比实现翻番增长。

    三、通信服务更加普惠通达

    移动电话用户普及率和5G用户规模持续领跑全球。截至2024年底，我国移动电话用户规模达17.9亿户。移动电话用户普及率达127.1部/百人，较全球平均水平（107.6部/百人）高出19.5个点。千兆用户占比已超三成，户均带宽水平持续提升。截至2024年底，固定宽带接入用户规模达到6.7亿户。为满足高清视频、直播需要以及培育智慧家庭创新应用，企业加速固定宽带“最后十米”高质量供给，光纤到房间（FTTR）用户规模已突破3500万户。2024年固定宽带用户总接入带宽达30.7万Tbps，同比增长17.9%，家庭户均签约带宽已达到511.8Mbps/户，较上年末提高55.3Mbps/户。

    数据流量水平创历史新高。得益于网络演进升级、“信号升格”深度覆盖、视频类业务创新及AI应用落地等，移动和固定互联网接入流量均保持较快增势。2024年，移动互联网接入流量同比增长11.6%，其中5G移动数据流量占比近六成，同比增速超40%；全年移动互联网月户均流量（DOU）达18.18GB/户·月，12月当月DOU达19.7GB/户，均处于历史最高位。固定互联网宽带接入流量同比增长14.9%，增速较上年提升4.3个百分点。

    四、赋能行业数字化走向深入

    截至2024年底，我国移动物联网（蜂窝）终端用户数达26.56亿户，同比增长13.9%，本年净增3.24亿户；占移动终端连接数比重达到59.7%，超过移动电话用户8.66亿户。移动物联网（蜂窝）终端应用于公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域的规模分别达9.97亿、4.77亿、3.72亿和3.2亿户，其中公共服务、智慧家居领域同比增长超20%。在终端快速提升和部分领域应用活跃拉动下，2024年移动物联网终端接入流量较上年实现翻番增长。

    行业融合应用走深向实。5G和千兆光网广泛赋能行业数字化转型，重点领域应用普及持续深化。5G行业虚拟专网累计超5.5万个，5G应用已融入80个国民经济大类，应用案例累计达13.8万个，千兆光网应用案例近4万个。工业互联网实现41个工业大类全覆盖，重点行业加快融合步伐，“5G+工业互联网”项目超过1.7万个，在10大行业形成了20大典型场景，南京、武汉、青岛等10个首批“5G+工业互联网”融合应用试点城市启动建设。

    注：以上数据来源于中华人民共和国工业和信息化部网站。

    2、业务的周期性特点

    随着《“十四五”数字经济发展规划》的推进落实，各行各业向数字化转型，各地大力发展数字经济，行业发展将更加突出科技创新，新型信息基础设施继续加速优化升级，夯实数字经济基础底座。在通信服务领域，网络维护和网络优化业务属于行业刚性需求，有较强的持续性和稳定性，没有明显周期性，网络工程服务和通信设备销售会随着运营商的投资规模大小呈现一定周期性。

    物联网平台业务及解决方案业务和ICT业务处于快速发展阶段，随着数字经济的大力发展，公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域的规模快速增长，移动物联网迎来重要发展期；融合应用持续走深走实，赋能经济社会发展，随着5G和千兆光网重点领域应用普及持续深化、“5G+工业互联网”、重点行业融合步伐的加快，解决方案业务和ICT业务也将带来快速发展的机会。

    3、公司面临的市场格局

    在全球数字经济加速发展背景下，我国新型基础设施建设进入高质量发展阶段，新型信息基础设施加速优化升级，通信网络建设持续投入，网络总量持续增长，优化及维护需求总量稳步增加。公司凭借在通信服务业的领先地位，持续受益于运营商基站建设、网络升级等服务需求扩张。

    行业竞争呈现结构化演变特征：一方面，运营商为强化自主服务能力设立的专业服务子公司加入竞争，行业集中度提升，竞争日趋激烈，技术服务价格低位徘徊，行业整体盈利能力下降；另一方面，行业发展进入成熟期，行业集中度逐年提升，具备全国性、全链条综合服务能力的专业服务公司将更得益。随着数字经济的加速发展，网络基础能力作为数字经济的基础底座，其重要性日益凸显。5G技术的广泛应用已成为行业发展的核心驱动力，推动着各行各业加快数字化转型的步伐。在此背景下，新型信息基础设施的优化升级加速推进，网络资源有望进一步扩容增量，从而确保网络运行性能的提升。这一趋势将释放出对相关运维服务的新增量需求，为公司带来显著的增量机会。

    在“5G+工业互联网”的推动下，移动物联网迎来了重要的发展期。融合应用不仅加快了发展步伐，还在不断深化和拓展，逐步实现从点状示范向部分领域的规模化复制演进，应用场景日益丰富。这一趋势为公司开拓新的ICT业务及解决方案业务带来了新的机会。

    在技术层面，数字化转型催生了网络切片、边缘计算等新型服务需求。具备端到端解决方案能力以及行业融合应用服务能力的企业，正迎来价值重估的机遇。作为一家深耕通信服务行业二十余年的高新技术企业，公司自2018年起便积极开展5G网络的信令、边缘计算、小基站、5G相关行业应用等研发工作，目前已具备5G一体化解决能力及较强的集成开发能力。公司始终坚持“服务+产品”的战略，凭借良好的品牌形象、较大的市场和渠道优势，以及全面且有一定规模的业务布局，具备全国性、全链条综合服务能力、端到端解决方案能力及行业融合应用服务能力，综合实力突出。公司有望充分受益于新业态、新技术的应用发展。

    2024年，公司实现营业收入25.02亿元。公司在网络维护业务方面，中国移动、中国联通和中国铁塔占据比较大的份额；在网络工程业务方面，公司持续服务于中国移动、中国联通和中国铁塔的工程建设业务，客户结构、市场份额相对稳定。另外通过与华为、中兴、爱立信、海康威视等设备厂商的全面合作，拓展了工程建设、网络优化、设备代理及集成等业务，提高了业务承接能力。公司加大研发投入，在5G及物联网应用、行业专业软件如航空软件等上取得一定的进展。

    公司依托多年在通信行业和信息技术领域积累的经验，积极布局基于运营商数据的大数据平台、物联网平台，拓展航空软件、低空经济等领域，相信随着公司战略的逐步实现，将实现从通信技术服务商向全网络智慧运营服务商的转变升级。

    二、报告期内公司从事的主要业务

    公司主营业务覆盖通信网络技术服务、系统解决方案、通信设备生产销售业务、物联网平台及解决方案、ICT业务。

    通信网络技术服务：包括通信网络工程服务、通信网络维护服务、通信网络优化服务。主要为运营商和通信设备厂家提供从工程、优化到维护的一体化解决方案，从而保证运营商网络的稳定可持续发展。系统解决方案：主要为运营商及政企客户提供增值业务平台和应用。

    通信设备生产销售业务：主要通过研发、生产网络设备，为运营商提供网络硬件产品。

    物联网平台及解决方案：提供物联网业务平台运营和基于物联网平台提供端对端的物联网解决方案。ICT业务：聚焦客户需求，基于“通讯网络、计算机网络、物联网、大数据、云计算”等，为客户提供各类信息化解决方案。

    公司所处通信产业链位置：通信网络技术服务的上游主要是技术设备提供商和劳务提供商，下游主要包括中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔、广电网络及通信设备制造商等。

    1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况

    从事通信配套服务的关键技术或性能指标

    公司从事的通信网络综合代维服务（包含基站设备及天馈、直放站室分及WLAN、传输线路、铁塔、集客、家客、网络优化7个专业）中主要涉及的网络技术指标包括工单指标、资源指标、网络指标等，运营商的网络综合代维服务通过上述技术指标对代维公司进行客观指标考核，并结合“日常维护”、“基础管理”、“现场站点抽查”、“加扣分项”等主观指标，构成《代维考核标准》对代维单位进行“月度+年度”的全方位综合考核。考核分数与实际结算金额挂钩。代维服务费用分为基础代维费和年度尾款，基础代维费占总费用的90%，分专业进行核算：尾款占总费用的10%；月度考核成绩与基础代维费挂钩，年度考核成绩与尾款挂钩。

    （1）工单指标①故障工单处理及时率：故障工单处理及时率计算公式＝按时限要求处理完毕的故障工单总数/（派单总数－撤单总数）×100%

    ②故障工单质检及时率：故障工单质检合格率计算公式＝（当月质检合格故障工单总数/当月完成质检的工单总数）×100%

    （2）资源指标①资源数据完整率：考核代维公司代维区域综合资源数据的完整性情况，计算公式＝1-(资源数据空值项数量/资源数据项总数量)×100%

    ②资源数据准确率：考核代维公司代维区域综合资源数据的准确率情况，计算公式＝1-(检查发现的资源数据错误的资源数据数量/检查资源数据总数)×100%

    （3）网络指标①小区完好率：小区完好率指标计算公式＝1－〔基站小区退服总时长/（小区数量×统计时长）〕②基站发电及时性：考核基站发电及时性和发电质量。发电响应的规定时间为路程时间加2小时，时间从接到运营商通知时起计，时长统计的时间段由运营商根据本省实际自定。基站发电及时率＝按要求及时进行现场发电的次数/应发电总次数×100%。发电次数按照运营商派发给代维公司的发电保障工单进行统计。

    ③汇聚层及以上光缆障碍次数：考核代维的干线、汇聚层光缆障碍情况。计算方法：汇聚层及以上代维光缆障碍总次数÷代维光缆线路总长度(皮长公里）×1000。

    指标：汇聚层及以上光缆平均中断次数＜12次/千公里年。

    ④接入层光缆千公里障碍次数：考核代维的接入层光缆障碍情况。

    ⑤汇聚层及以上光缆障碍平均处理时长：汇聚层及以上光缆障碍平均处理时长＝每月代维的汇聚层及以上光缆故障处理总时长/当月故障次数，故障处理时长为从电路不可用开始到告警消除业务恢复时间（以网管上的故障消除时间为准）。

    ⑥汇聚层及以上光缆千公里阻断时长：以年度为单位，累计各代维公司维护的汇聚层以上光缆千公里中断（光缆阻断开始到告警消除业务恢复时间）等效时长。计算方法：汇聚层及以上代维光缆阻断总历时÷代维光缆线路总长度（皮长公里）×1000。

    ⑦直放站轮询成功率：统计周期内，各天直放站轮询成功设备数的总和占各天参与轮询设备数总和的比例。

    ⑧室分RRU在线率：统计周期内，室分RRU在线时长的总和占全部RRU运行时长的比例。⑨WLANAP退服率：统计周期内，已开通运行的所有WLANAP退服历时累计时长占已开通运行的所有AP的运行总时长的比例。

    ⑩集客专线障碍修复时长：考核代维单位故障修复时长，由运营商自行统计。本项指标不考核传输光缆故障造成的专线障碍。

    故障处理时限：AAA类专线为2小时，AA类为4小时，A类为6小时，普通类为8小时集客专线网络可用率：考核每月集团专线故障时长

    集客专线网络投诉率：集团客户专线网络投诉率＝每月集团客户专线网络类投诉工单数/每月集团客户专线到达数×100%

    家庭宽带安装及时率：计算公式＝(及时完成装拆移的工单数量)/(家庭宽带装拆移工单数量)×100%。对于非代维公司原因造成的工单延期，应予以剔除。

    装维预约响应及时率：工单创建落单到网络侧后在规定时间内完成用户上门预约，含装机、移机、投诉预约。

    故障重复申告率：当月内故障重复申告的工单量占故障申告总工单受理量的比值，故障重复申告指5天内用户发生2次及以上故障申告。

    2、公司生产经营和投资项目情况

    三、核心竞争力分析

    2024年，公司在研发和创新、战略和业务布局、市场和渠道、品牌形象等方面取得了显著成绩，进一步巩固了公司在通信技术服务领域的核心竞争力。

    1、研发和创新能力进一步提升

    作为信息通信行业的专业公司，公司始终专注于通信网络技术的研究和通信软硬件产品的开发工作，持续加大研发投入，坚持自主研发，不断提升公司的核心竞争力。2024年，公司在技术创新、产品研发、应用拓展和产学研合作等方面成果丰硕，进一步巩固了在通信技术服务领域的领先地位。

    （1）研发投入与知识产权成果

    2024年，公司研发投入共计10665.03万元，占营业收入比例为4.26%。截止到2024年12月31日，公司（含子公司）的知识产权数量如下：发明专利授权66项；正在申请的发明专利36项；已取得实用新型专利36项；已取得外观设计专利4项；软件著作权授权371项。

    （2）技术创新与产品升级

    公司结合多年的通信行业服务经验及IT技术，继续深化专家经验的落地，加大新技术、新领域的研究投入，以数智化手段实现更多项目的合作与交付。公司围绕端、边、云、管、用等多场景多行业的5G+一体化解决方案，基于5G+AIoT+边缘计算+大数据等技术底座，针对智能硬件产品、5G网络及边缘网络解决方案、物联网平台产品、大数据平台产品、物联网应用产品等开展研究，面向各垂直行业应用需求，进行产品优化升级，提升核心竞争力，快速适配行业需求。产品除了应用在智慧农业、智慧钢铁、智慧能源领域外，还继续拓展了智慧水产、智慧水务等多个领域产品输出，取得新的突破。

    （3）物联网平台与低代码化转型

    为加速物联网应用开发并降低技术门槛，公司于2024年进行了物联网平台全面低代码化转型，自主研发了包含自定义驾驶舱、低代码前端和后端三个核心模块的低代码工具链。该工具链提供灵活的设备和数据源接入、可视化配置及组件化快速开发能力，显著降低了开发门槛和周期，使非专业开发者也能快速构建应用程序。相关能力已成功应用于智慧水务和智慧水产项目，项目开发效率平均提升50%，有力推动了项目高效交付，为客户创造了更大商业价值。

    此外，公司对平台进行了一系列通用能力组件的深度优化和扩展，旨在打造一个功能全面、灵活易用的标准化应用能力平台。该平台若全面建成，届时将形成一套支持多终端、深度整合设备资产管理、安装部署、可视化监控、运营管理和维护保障等核心功能于一体的标准化解决方案。通过一系列的优化和扩展，该平台标准化应用将能够更好地覆盖企业常见的设备管理、智能设备售后运维等多种应用场景，为购买和使用平台的客户提供更全面、更高效、更智能的增值服务能力。

    （4）垂直业务拓展与硬件开发

    公司基于强大的平台和硬件能力，对垂直业务进行深度探索，针对两轮电动车应用场景，以“产品+运营”模式，全面布局两轮电动车四大核心业务：共享出行、分时租赁、充电换电及新国标升级。致力于提供端到端的解决方案，覆盖用户用车、共享、充电和换电等核心需求。目前已完成共享出行系统研发，正准备试点，预计2025年其余业务板块也将全部完成，构建完整的两轮电动车生态系统，满足用户多样化出行需求，推动行业智能化升级。

    在硬件开发领域，公司成功开发了与两轮电动车综合运营管理系统配套的两轮电动车智能中控、优化了油机监测终端并批量出货、与电力行业合作研发网关协议配置软件、与运营商合作研发5Gredcap网络探针等产品。这些产品拓宽了公司的业务范围，显著提升了公司的技术创新能力和市场竞争力。

    （5）AI技术与智慧水利应用

    在AI技术领域，公司成功研发了轻量化、面向消费级市场的本地化AIGC应用——智能助手小云。这款产品基于MaaS（模型即服务）架构，集成并支持多种大模型，支持轻量化的本地部署，为企业提供了一个高性价比、高私密性的生产辅助解决方案。智能助手小云的智能生成式应用工具可满足日常办公、市场拓展、招投标工作、项目管理等不同场景和用户的个性化需求，旨在赋能企业的数字化转型升级，目前智能助手小云已接入最新国产大模型，能够为客户提供更智能、更高效的数智化解决方案公司还利用大模型和知识图谱技术对智慧水利领域系统及工具进行了知识化、智能化升级，弥补传统水利专业模型的短板，实现水利公文与报告智能生成、水文水利推理预测能力提升、水文算法架构优化与效率提升、水利水文巡检及运维智能化升级等，极大地方便了水利机关管理单位和业务运维单位的日常工作，为水利领域数字化、智能化建设提供了有力支撑。

    （6）航空软件与低空经济

    公司控股孙公司伟鹏航科面向航空应用智能化、航空公司信息化整体解决方案，继续完善推广飞行计划系统、航司运控领域的动态控制、签派放行等系统功能模块。2024年度新研制了航司运控仿真验证平台，该平台既可以提供给局方进行运行监管，也可以提供给民航研究机构用于航司运控仿真的研究，还可以提供给航司进行业务仿真验证。伟鹏航科还凭借自身在航空领域的深厚技术积累，紧跟低空经济发展需求，布局向低空领域提供系统和技术服务，面向低空飞行服务站开发飞行服务平台、面向低空运营商开发低空调度平台。

    （7）智慧车间建设

    子公司北京宜通通过运用物联网、人工智能、大数据分析等技术，对特定生产场景生产设备进行数字化升级改造，用数据支撑管理决策，使智慧车间的生产效率、管理效率、安全监管效率得到全面提升。其研发的多功能智能屏，解决了工业设备由普通设备向智能化设备进行升级的基础载体，并且进行了批量生产。其针对制造业社会工厂研发的全流程数字化管理系统，为企业经营管理和数字化、智能化提供了一套科学可行的数字化转型建设方案，实现企业的经济效益和社会效益的双重提升，有效提高了核心竞争力水平。

    （8）产学研合作与行业标准制定

    公司高度重视产学研合作，积极参与行业标准制定，推动技术创新与产业升级。2024年，公司与宝钢湛江钢铁有限公司、北京科技大学、中国联合网络通信有限公司广东省分公司联合申报的广东省重点领域研发计划项目《5G+智慧钢铁行业应用研究》持续推进，已完成5G双模终端的研发与测试，并对嵌入式系统进行了升级。同时完成了《基于边缘云的统一设备连接管理和设备感知平台》的研发，并实现了生产设备的对接和运营商的5G兼容性测试，完成达梦和统信信创适配，具备验收条件，目前已向省科技厅提交了验收申请，预计2025年初完成验收。该项目对促进工业智慧制造的转型升级具有积极意义，为公司下一步在工业物联网市场推广提供了核心竞争力。

    公司作为“广东省低空经济标准化技术委员会（第一届）”参会单位之一，参与广东省低空经济技术标准的编写，目前负责协助编写的相关内容已经完成初稿送审。通过参与行业标准制定，公司不仅提升了自身的行业影响力，也为推动低空经济的健康发展贡献了力量。

    2、战略和业务布局合理

    新一代信息技术产业作为我国重点发展的战略新兴产业，对于推动国家经济高质量发展具有重要意义。《“十四五”数字经济发展规划》清晰界定了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。公司的业务布局与国家的这一战略规划高度契合。

    （1）、在信息网络基础设施建设

    公司凭借专业的技术实力和服务能力，为构建稳定、高效、安全的信息通信网络提供了有力支撑。公司参与的项目涵盖了5G网络、工业互联网等多个关键领域的建设、维护、优化，促进信息网络基础设施的完善和升级。

    （2）、创新数据要素开发利用

    公司紧跟大数据发展趋势，积极探索数据驱动的新业务模式。公司利用先进的数据采集、处理和分析技术，为政府和企业提供定制化的数据解决方案，助力挖掘数据的潜在价值，提升决策效率和业务创新能力。

    （3）、推进产业数字化转型

    公司发挥在通信行业20多年的深厚积累，为传统产业的数字化转型提供了全面的解决方案。公司通过助力企业实现生产自动化、管理智能化和营销精准化，推动产业链的整体升级和效率提升。

    （4）、“服务+产品”双轮驱动战略

    公司坚持服务与产品并重，在巩固和拓展通信产品和服务领域的同时，积极向物联网、大数据、航空软件、低空经济等新兴信息服务领域迈进。这一战略转型不仅有助于公司把握新技术、新市场的机遇，还能够分散业务风险，提升市场竞争力。

    （5）、全国性全链条服务能力

    公司在全国范围内建立了广泛的服务网络，在通信行业具备全国性全链条服务能力，能够迅速响应客户需求，提供及时、专业的技术支持和服务。同时，公司注重产品研发和投入，致力于推出更多具有市场竞争力的创新产品。

    公司业务布局紧密围绕国家发展战略，布局合理、方向明确，市场空间巨大。公司结合行业现状和公司实际，形成了合理、稳健、可持续的发展模式。这些优势为公司的未来发展奠定了坚实的基础，也为公司在激烈的市场竞争中保持领先地位提供了有力保障。

    3、市场和渠道的优势

    在通信服务行业，公司构建了合理的战略与业务布局，具备强大的适应性与竞争力。

    （1）、客户与合作伙伴广泛多元

    公司通信服务业务的主要客户涵盖了中国移动、中国联通、中国电信三大运营商及中国铁塔、中国广电等。与这些关键客户的长期稳定合作，为公司提供了坚实的业务基础。同时，公司合作的设备厂商从爱立信、诺基亚拓展到华为、中兴、海康威视和大华等行业知名伙伴。通过与这些多元化的设备厂商合作，公司能够接触到更广泛的技术资源与产品类型，提升自身在通信技术服务领域的综合能力，满足不同客户对于通信网络建设、维护及优化的多样化需求。这不仅拓宽了公司的业务边界，也增强了公司在市场中的抗风险能力，确保在不同设备技术路线和市场竞争环境下，都能为客户提供适配的解决方案。

    （2）、业务范围广泛且协同性强

    公司业务范围覆盖全国主要省市，具备较强的市场和渠道优势。各分、子公司各有所长，在专业领域、区域资源等方面形成互补协同。在专业能力上，能够提供多专业的技术服务，涵盖通信网络规划、建设、维护及优化等各个环节，满足客户一站式的通信技术服务需求。从层次上看，既有面向基础网络设施的服务能力，也具备为客户提供高端技术解决方案和管理支撑的能力。在区域方面，各分、子公司熟悉当地市场情况，能够快速响应客户需求，提供本地化的优质服务。这种多专业、多层次、多区域的协同能力，使得公司营销效率高，能够精准对接各地市场需求，快速拓展业务；售后服务强，能够及时解决客户在使用通信服务过程中遇到的问题，提升客户满意度。新产品的推广需要强大的市场渠道和高效的服务体系作为支撑，这种协同优势也为未来公司孵化更多新产品进入市场奠定了坚实基础。

    （3）、业务资质全面且能力突出

    公司业务资质种类齐全、等级高，在人员配备、技术实力、管理水平等多方面达到了行业高标准，能够满足不同复杂程度和规模要求的项目需求。公司具有为客户提供系统解决方案、建设维护与优化、配套业务管理、支撑平台建设等全方位、一体化的综合服务能力。在当前通信技术服务行业中，运营商面临着高成本、复杂的网络结构、多样化的客户需求等问题，对通信技术服务的要求不断提升。公司的这种综合服务能力，能够为运营商提供全链条全区域的高效解决方案，帮助其开展网络建设、优化网络运维、降低成本并提高网络质量和运行效率，满足不同客户的个性化需求，从而在激烈的市场竞争中获得更多业务机会，确保公司稳健发展。

    （4）、紧跟行业趋势拓展新业务

    公司充分发挥5G软硬件产品、物联网、大数据、系统集成的综合能力，积极响应国家“5G+工业互联网”“数字经济”的建设大潮。在政企客户和市政业务拓展方面，公司抓住机遇，利用自身技术优势，为政府部门和企业提供数字化转型的解决方案，如智慧政务、智慧城市建设等相关服务。同时，联手运营商一起拓展多个行业客户，在工业、交通、能源等行业，通过“5G+”的模式，推动行业数字化升级。例如，在工业互联网领域，利用5G技术实现设备的实时互联和数据的快速传输，通过大数据分析和系统集成，为企业提供生产优化方案，提升生产效率和质量。通过逐步拓宽ICT业务的发展空间，公司进一步增强了主营业务影响力和竞争实力，巩固了市场空间和渠道的优势。在行业竞争日益激烈、市场集中度逐渐提高的背景下，这种紧跟行业趋势的业务拓展战略，有助于公司在新的市场领域中占据先机，实现可持续发展。

    公司在客户合作、业务覆盖、资质能力以及新业务拓展等方面的战略和业务布局，紧密贴合通信服务行业的发展现状与趋势，具有显著的合理性与前瞻性，为公司的持续发展奠定了坚实基础。

    4、良好的品牌形象

    公司自成立以来，便以“精诚智和、务实创新”为核心价值观，致力于为客户提供优质、高效的通信技术服务。公司凭借在通信网络技术服务、系统解决方案、物联网平台及解决方案等领域的深厚积累和精诚服务、积极的社会责任担当以及党建引领下的企业文化建设，赢得了客户、合作伙伴、社会公众和监管部门的高度认可，在行业内树立了良好的品牌形象。报告年度，公司在技术创新、市场拓展、社会责任和党建引领等方面取得的成就，进一步巩固了良好的品牌形象，并延续了公司长期以来在行业内的优秀声誉。

    （1）、客户信赖与市场口碑

    公司始终坚持以客户为中心，凭借优质的服务和专业的技术能力，赢得了客户的高度信赖。公司与国内主要通信运营商（如中国移动、中国联通、中国电信）及通信设备制造商（如华为、中兴）建立了长期稳定的合作关系，并多次获得运营商授予的“最佳合作伙伴”“优秀代维单位”等荣誉称号。这些合作与认可，进一步巩固了公司在通信技术服务领域的市场地位和品牌声誉。2024年度，公司荣获中国移动广州移动“网络运维最佳合作伙伴”“工程建设优秀合作伙伴”、中国铁塔“四星代维单位”及“应急及重要保障工作突出贡献单位”、华为公司2024中国地区部供应商“中国地区部优质交付专项奖”等多项荣誉。此外，公司在湖南抗冰灾、文昌抗击超强台风“摩羯”、辽宁葫芦岛“8.20”特大洪涝灾害中，展现了高效响应能力和专业服务能力，获得了当地政府和客户的高度赞扬。

    （2）、技术创新与行业认可

    公司长期以来注重技术研发与创新，多次获得行业权威奖项。公司在物联网平台、5G应用、大数据平台等领域持续创新，成功开发低代码物联网平台工具链，显著提升了开发效率和项目交付能力。2024年，公司荣获广东省通信学会科技进步奖二等奖、2024年度广东省安防企业创新奖等多项行业荣誉。这些荣誉不仅彰显了公司的技术实力，也体现了品牌在行业内的卓越影响力。

    （3）、社会责任与公益担当

    公司始终秉持“回馈社会”的理念，积极参与公益事业、助力乡村振兴。2024年，公司为“6.16平远洪灾”捐款2万元，参加“七一”纪念大会暨扶贫济困爱心捐赠活动并捐赠6万元，总部、江苏、辽宁、新疆分公司等累计捐赠、采购帮扶价值共计136.8万元。此外，公司还积极参与抢险救灾工作，保障通信网络的稳定运行，展现了企业的社会责任感。

    （4）、党建引领与企业文化

    公司高度重视党建工作，通过党建引领凝聚团队力量，塑造了积极向上的企业文化。2024年，公司党支部荣获广州市非公有制经济组织党建创新案例三等奖、党员先锋示范岗称号，并多次荣获天河科技园“主题党日活动”案例奖项。通过举办年度工作会议、户外徒步登高活动等，公司进一步增强了团队凝聚力和员工归属感，丰富了品牌的文化内涵。

    2024年，公司在研发和创新、战略和业务布局、市场和渠道、品牌形象等方面取得了显著成绩，进一步巩固了公司的核心竞争力。展望2025年，公司将持续提升技术创新能力，优化市场布局，积极履行社会责任，为通信技术服务领域的高质量发展贡献力量。通过全体员工的共同努力，公司的品牌形象将更加深入人心，品牌价值将进一步提升，为公司的发展注入更强大的动力。

    四、主营业务分析

    1、概述

    （1）公司经营概况

    公司主营业务覆盖通信网络技术服务（通信网络工程服务、通信网络维护服务、通信网络优化服务）、系统解决方案、通信网络设备销售、ICT业务、物联网平台及集成服务。

    2024年，公司实现营业收入250234.92万元，较上年同期266022.68万元减少15787.76万元，同比减少5.93%。公司实现毛利额22269.44万元，较上年同期25770.75万元减少3501.31万元，同比减少13.59%；实现毛利率为8.90%，较上年同期9.69%下降了0.79个百分点。

    公司实现利润总额-2291.94万元，较上年同期4876.46万元减少7168.40万元，同比减少147.00%；实现归属于上市公司股东净利润-3034.99万元，较上年同期4819.16万元减少7854.15万元，同比减少162.98%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7727.81万元，较上年同期-2712.22万元减少5015.59万元，同比减少184.93%。

    （2）公司业务回顾

    ①主营业务

    报告期内，公司经营层根据董事会要求，坚持“服务+产品”的发展战略，坚持发扬公司“精诚智和、务实创新”的企业文化，公司经营保持了稳健的发展态势，通过高质量的服务和专业的技术能力，公司赢得了运营商和客户的高度认可，在继续夯实主营业务的基础上，孵化研发各种新的项目。在综合代维业务方面，持续推进全国性战略布局，高质量履行中国移动11个省份、中国铁塔7个省份及直辖市的综合代维服务合同，并成功实现黑龙江、新疆、北京等三大省级铁塔公司综合代维业务的新增突破。通过构建全国网格化运维服务体系，形成了覆盖省-市-区（县）三级通信技术服务布局，有效夯实运营商市场客户基础，依托标准化作业流程与运营管理平台，持续提升"7×24小时"全业务场景服务能力，有力推动公司品牌价值提升。

    在网络工程服务领域，公司纵深推进"主设备+配套+传输"全链条服务能力建设。深度协同运营商数字化转型战略，持续拓展省市网络侧传输网、核心网、接入网等专业工程实施；同步创新业务模式，成功将工程施工能力延伸至政企客户集成施工服务、市政管线迁改工程、智慧城市电力基础设施施工解决方案等领域。

    在网络优化业务方面，公司深化与中国移动设计院的战略合作，加速推进网优业务智能化转型。利用信令大数据技术推出高端网络优化服务平台，推动业务模式从前端人工优化向后台系统驱动的系统级优化演进。

    在系统解决方案方面，公司持续在物联网平台领域深耕，物联网与TOB网络业务端到端支撑平台定制软件开发项目、物联感知平台项目、电力物联网通信智能运维管理技术开发等进度符合预期。厂家业务方面，公司目前是爱立信、华为和中兴的主力供应商。2024年继续执行这三个设备厂家的框架合同，业务内容包括网络优化、无线工程、核心网工程和技术支持等。在软件开发人员外派业务，现有客户包括亿贝公司（Ebay）、爱立信公司和国网信通公司，外派人员同比数量有所增长。公司代理合作华为企业网络及IT产品，与运营商联动进行销售拓展和实施维护服务，目前已成功入围中移物联网公司中小企业智慧网络集成服务、2024-25年视频会议行业智能硬件短名单、5G云视频协作DICT服务项目，中国移动政企分公司2025-26年DICT集成服务合作项目（云化入驻信创视讯解决方案）和中国移动终端公司2024深度定制云视讯产品（会议型终端、白板协作终端）机型合作等项目。公司从2023年开始启动与河南昆仑技术有限公司的合作，2024年成为KunLun系列算力及AI服务器产品的铂金经销商。

    公司控股孙公司伟鹏航科飞行计划系统得到了进一步的推广应用，目前，有吉祥航空、九元航空、青岛航空、多彩贵州航空采纳使用。航司运控领域的动态控制、签派放行等系统功能模块在吉祥航空、九元航空正式上线运行。伟鹏航科还参与民航重点研究项目，研发了低空飞行管控平台，为公司未来低空经济业务拓展奠定了基础。

    公司控股子公司联云智能成功研发了低代码物联网平台工具链、两轮电动车共享出行系统以及面向消费级市场的轻量化、本地化AIGC应用——智能助手小云。在硬件开发领域，联云智能开发了与两轮电动车综合运营管理系统配套的两轮电动车智能中控、优化了油机监测终端并批量出货、与电力行业合作研发网关协议配置软件、与运营商合作研发5Gredcap网络探针等产品。

    公司响应国家“双碳”战略，抓新能源发展机遇期，发挥市场和渠道优势拓展光伏类业务。报告期内，公司在广东、广西、山东、天津及川渝地区中标了多个新能源项目，项目涉及分布式光伏建设及运维、盐光互补光伏场站EPC总承包、光储充一体化充电站等，客户包括铁塔能源公司、电信运营商及中国电建等。实现了从叠光、风光互补到储能系统集成、充电站场建设维护等方面的覆盖。

    公司积极探索拓宽ICT技术的行业应用。2024年3月，由公司承建的钢铁行业循环冷却水综合治理设备在包钢股份动供总厂1号CCPP机组开始试运行，该系统以纯物理设备节水工艺为核心，优化了水资源利用模式，无论是设备设计发明还是工艺技术应用，均表现出较高的专业性，预期可以实现“近零排放”，每小时可减少外排水100立方米，年节约新水76万立方米。这一成果为客户带来了显著的经济效益，更为行业内推动节水事业提供了宝贵的经验和借鉴。

    报告期内，公司凭借出色的技术实力和专业服务，在技术创新、项目交付、社会责任等方面赢得了行业内外的认可，取得了丰硕的成果，展现了公司在通信技术服务领域的强大实力和品牌价值。公司在通信网络技术服务领域荣获中国移动广州移动2023年度“网络运维最佳合作伙伴”、“工程建设优秀合作伙伴”称号，获评“2023年度中国铁塔四星代维单位”及“应急及重要保障工作突出贡献单位”，荣获华为公司2024中国地区部供应商“中国地区部优质交付专项奖”。公司项目参与“面向快递新政的新型融合通信智慧运营”第七届“绽放杯”5G消息及新通话专题赛，得到行业高度认可，荣获二等奖。公司荣获广东省通信学会科技进步奖二等奖和2024年度广东省安防企业创新奖，凸显了公司在技术创新方面的卓越表现。公司参加全国首个省级低空经济标准化技术委员会成立大会，展现了公司在低空经济领域的前瞻布局。

    公司围绕新质生产力方向，为行业技术进步提供助力推动，通过投资基金，与专业的基金管理人合作，继续布局5G相关产业，发掘优质初创企业。目前业务分布在室分及边缘计算、系统解决方案、5G基站射频收发芯片、硅光芯片、计算机门户网站、航空系统软件开发等领域。

    ②毛利率变化情况

    2024年，公司综合毛利率为8.90%，与上年同期9.69%同比下降了0.79个百分点，主要业务的毛利率变化情况如下：①通信网络技术服务业务，毛利率较上年同期增长0.27个百分点，其中：网络工程业务下降0.72个百分点、网络维护业务增长0.92个百分点、网络网优业务增长0.54个百分点。②物联网业务，毛利率下降0.11个百分点。③系统解决方案及ICT业务的毛利率分别下降11.48个百分点和增长0.01个百分点。

未来展望：

（一）行业格局和趋势

    在当前全球经济形势下，通信行业正面临前所未有的机遇与挑战。随着数字经济的加速推进，各国纷纷加大对新型基础设施的投入，推动5G、物联网、大数据、Ai等技术的广泛应用。我国“十四五”规划明确提出加快数字化发展，建设数字中国，5G、物联网、大数据、人工智能等新兴技术的广泛应用为行业带来了广阔的市场空间，也为公司提供了新的业务增长机遇。然而，2025年不确定性因素增多，市场竞争加剧，技术迭代加速，政策环境变化等都可能对公司业务产生影响。在此背景下，公司必须保持敏锐的市场洞察力，灵活调整战略，以应对复杂多变的外部环境。

    （二）公司发展规划

    公司作为深耕通信服务行业二十余年的高新技术企业，凭借在通信网络技术服务、系统解决方案、物联网平台及解决方案等领域的技术优势和市场经验，持续受益于运营商基站建设、网络升级等服务需求扩张。公司将继续深化与运营商、设备厂商的合作，积极拓展市场份额，提升行业地位。公司将继续围绕“传统业务引领，传统创新业务发力，非传统创新业务求进”的“1+4+N”发展战略，推动公司业务的高质量发展：

    1、传统业务：公司将继续深耕通信网络技术服务领域，包括网络工程、网络优化、网络维护等，确保业务规模稳定增长。通过提升服务质量、优化资源配置，进一步提高项目密度和规模，加强与优质渠道合作伙伴的协同发展，提升市场占有率。2024年，公司在通信网络技术服务领域实现了多项突破，如新增黑龙江、新疆、北京等三大省级铁塔公司综合代维业务，进一步夯实了运营商市场客户基础。

    2、传统创新业务：公司将加大在5G应用、物联网平台、大数据平台等领域的研发投入，推动技术创新与业务升级。2024年，公司成功研发了低代码物联网平台工具链，显著提升了开发效率和项目交付能力。未来，公司将持续优化平台功能，拓展智慧水务、智慧水产等领域的应用。此外，公司还将继续推进5G+工业互联网、5G+智慧钢铁等领域的应用落地，为政企客户和行业客户提供融合解决方案。

    3、非传统创新业务：公司积极探索新兴业务领域，如新能源、低空经济等。报告期内，公司在广东、广西、山东、天津及川渝地区中标了多个新能源项目，实现了从叠光、风光互补到储能系统集成、充电站场建设维护等方面的覆盖。此外，公司控股孙公司伟鹏航科在继续完善推广飞行计划系统、航司运控领域的动态控制、签派放行等系统功能模块外，还参与民航重点研究项目，研发了低空飞行管控平台，为公司未来业务拓展奠定了基础。公司将继续通过投资基金等方式，提前布局5G相关产业，发掘优质初创企业，培育“新质生产力”。

    （三）经营计划

    1、业务拓展与市场覆盖：公司将加强全国网格化运维服务体系建设及工程全链条服务能力建设，加速推进网优业务智能化转型，推动业务模式从前端人工优化向后台系统驱动的优化演进，同步创新业务模式，将全国性全链条服务能力延伸至政企客户、行业客户等领域。

    公司将继续推进“小总部、大机构”的生产管理格局，聚焦现有核心业务，提升服务品质,巩固与主要客户的合作关系，确保业务稳定增长。通过深耕优势城市，拓展新的增长点，打造区域龙头标杆。同时，公司将加强与运营商、设备厂商的合作，进一步提升市场份额，扩大服务范围。适度拓展新兴业务领域，如新能源、低空经济等，寻找新的增长点。

    2、技术研发与创新：公司将继续加大研发投入，围绕5G、物联网、大数据等核心技术，开展新产品、新技术的研发。2025年公司将继续保持较高水平的研发投入，推动技术创新与业务升级，进一步提升公司的技术竞争力。一是通过技术创新提升项目交付效率，降低项目成本，从而提高毛利率；二是公司将加强物联网平台建设，优化大数据平台功能，推动5G+工业互联网应用落地；三是加强低空经济政策及技术研究，择机布局。

    3、人才队伍建设：提倡企业家精神，鼓励解放思想，突破传统思维禁锢，主动担当责任，积极解决问题。鼓励员工持续学习与知识更新，要求全体员工保持学习热情，与时俱进，持续更新知识库。特别是在当前AI、新能源、无人机等新兴技术快速发展的背景下，公司将计划定期组织内部培训、技术交流活动，邀请行业专家进行专题讲座，确保员工掌握前沿技术，提升公司整体竞争力。公司将统筹推进人才队伍建设，编制人才队伍建设中长期规划，健全完善人才评价选拔激励机制。通过“管理+技术”双线条发展通道，为核心人才提供“双通道”制度保障，进一步优化人才结构，为公司业务发展提供有力支持。公司计划建立项目经理人才库，为优秀项目经理提供更多的职业发展机会。

    4、数字化转型与精细化管理：公司将加快数字化转型步伐，加大对财务系统、项目管理系统、内控系统的全面改造升级，引入AI技术，细化管控颗粒度，提升管理效率和运营质量。公司将加强对项目后评估的管理，确保每个项目都能实现预期的利润目标。继续推进降本增效．

    （四）公司面临的风险和应对措施

    1、市场竞争风险：通信技术服务行业向集中化趋势发展，公司主要客户中国移动成立了专业的工程公司和网络优化公司，市场竞争加剧，电信运营商对通信服务技术水平及管理水平的要求不断提高，招投标条件越来越高，若公司不能及时跟进客户的需求和市场的变化，未来将会面临更大的市场竞争压力。

    对策：公司将加强区域市场服务体系建设的同时，紧跟运营商政策、规划和产业链格局的变化，加强市场调研、加强与运营商各专业公司的合作，通过优化产品和服务来增强自身的市场竞争力，通过提升服务质量、优化资源配置，进一步巩固市场地位。同时，公司将努力开拓新的业务领域和市场，以降低对单一客户过度依赖的风险。

    2、管理风险：公司实施服务加产品的战略以来，公司业务区域、业务类型和人员规模的持续扩大，对企业组织模式、管理手段提出更高要求，如果公司管理水平不能快速适应发展变化的需要，将导致效率降低，给公司发展带来不利影响。

    对策：公司将不断引进管理人才，优化企业管理模式和组织架构，提升公司管理能力，促进企业业务的良性发展。

    3、公司业务创新的风险：公司除了保持主营业务稳定持续发展外，积极向大数据、ICT应用、物联网、航空软件、低空经济等业务拓展。新的行业研发投入大、市场需求变化快、团队建设和管理需要新的体系。如果公司不能持续投入、紧跟行业最新发展趋势，及时将研发成果转化为产品，获取市场，将面临投资损失的风险。

    对策：公司积极跟进新一代信息技术的发展，将持续加大研发投入，保持技术领先优势，推动产品和服务的升级换代，提升公司的核心竞争力。在新的领域积极引入人才，适时采取员工持股计划、股权激励计划等激励措施，激发核心员工的创造力。

    4、客户降价风险：通信行业经过多年高速增长，目前收入增速持续放缓。公司主要客户存在缩减成本开支的压力，通信运营商和设备商持续多年降低服务外包价格，减少服务项目，造成公司收入和毛利率下降的风险。

    对策：公司将通过区域运营支撑和本地化服务体系的建设，在同一区域拓展多家运营商项目，拓展政企客户，向规模要效益，另一方面通过优化内部管理流程，提升运营效率，降低运营成本，整合上下游资源，发挥协同效应提高资源利用率，降低客户降价对毛利率的影响。

    5、业绩补偿无法追回的风险：根据广州市中级人民法院的生效判决，追缴被告人方炎林犯罪所得发还公司，追缴不足以清偿的，责令被告人方炎林退赔，追缴、退赔总额以人民币769587200元为限。

    目前虽然案件已进入执行阶段，但由于被执行人方炎林自身负债累累且恶意质押了其名下用于补偿的未解禁股票，公司业绩补偿款存在无法收回的风险。

    对策：公司将采取必要法律手段，尽全力追偿公司业绩补偿款。

    6、投资者索赔的风险：2023年6月21日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚决定书》（202314号）。因公司披露的2017年年报存在虚假记载，决定：“一、责令宜通世纪科技股份有限公司改正，给予警告，并处以30万元罚款。”上述处罚决定做出后，公司存在投资者诉讼索赔的风险。

    对策：公司将按照相关法律法规妥善处理投资者索赔事宜，努力维护公司及投资者合法权益。

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