国义招标（831039）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期国义招标（831039）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、业务概要

    商业模式报告期内变化情况：

    公司是处于招标代理行业的招标采购服务商，公司具备中华人民共和国国家发展和改革委员会、中华人民共和国商务部、中华人民共和国住房和城乡建设部、中华人民共和国财政部及中华人民共和国工业和信息化部等管辖的招标领域代理机构运营条件与能力，主要为医疗、交通、能源、电信、环保、市政工程等领域的客户提供招标代理服务、招标增值服务。其中，招标代理服务是受招标人委托代为组织招标活动并提供相关服务；招标增值服务是招标后续的采购代理服务、工程造价服务。公司主要通过客户直接委托，招投标等方式在市场上获取业务机会，收入主要来自向客户提供专业的招标代理服务和招标增值服务收取的服务费。招标代理服务行业中，普遍存在着第三方回款的情形，即招标人在委托招标代理机构提供代理服务时，在委托协议和招标文件中存在约定招标代理服务费由中标人支付的情形。公司所收取的招标代理服务费，主要由中标人支付。

    随着互联网、大数据、区块链等信息技术的快速发展，招标采购服务行业也在进行革新。公司依托于多年来的业务实践，凭借自身专精服务能力及行业的深耕，积累了较高的行业知名度，树立了优质的品牌形象，积蓄了丰富的市场、客户、专家库、人才等资源优势。公司不断增强内生动力，坚定发展信心，多措并举推动“一主两翼”发展战略落地，以数字转型、绿色低碳赋能公司改革、创新，向主业特色鲜明、市场竞争力较强的国有供应链的链主企业方向发展。

    报告期内，公司的商业模式及核心竞争力未发生重大变化。

    二、经营情况回顾

    (一)经营计划

    2024年，国内外经济形势复杂多变，中国经济正面临深度结构性调整，周期性和结构性矛盾叠加，市场需求逐步恢复但增速放缓，招标采购代理行业面临着机遇与挑战。面对阶段性环境变化、细分市场竞争加剧等因素的影响，公司根据市场形势变化及时调整和优化策略，强化危机意识，坚持稳中求进，持续推进科技创新，拓宽服务链，加快培育新质发展动能，公司整体经营业绩保持平稳发展。

    1、报告期内公司财务状况

    （1）资产负债情况

    截止至报告期末，公司总资产88373.47万元，较上年期末减少20.02%，主要是本期内支付现金14789.29万元收购招标中心股权及投标人保证金余额减少所致；其中归属于上市公司股东的所有者权益53500.86万元，较上年期末减少20.19%；每股净资产3.48元，较上年期末减少20.18%；公司负债总额34356.52万元，较上年期末减少20.18%，公司资产负债率为38.88%。

    （2）经营成果

    报告期内，公司实现营业收入32654.94万元，同比减少7.93%；归属于上市公司股东净利润5563.82万元，同比减少25.03%。本期公司虽已积极开拓业务，但受复杂多变的国内外经济形势、财政预算收紧、行业竞争加剧影响，导致政府采购类和市政工程类招标业务收入有所下降，营业收入同比下降，导致归属于上市公司股东的净利润同比下降。

    （3）现金流量情况

    本期经营活动产生的现金流量净额-1850.41万元，同比减少176.93%，主要是本期投标人保证金的净流出额增加所致。

    2、报告期内公司主要经营工作情况

    公司在评估目前行业、市场和客户情况及研究国家新政新策基础上，紧扣“一主两翼”发展战略，重在稳定夯实招标采购主业，强化提升数字化服务的市场转化，积极推进咨询业务的新发展，不断增强自身抵御风险、化解困境、促进发展的能力。

    （1）充分发挥管理优势，传统领域保持稳定发展

    报告期内，公司获两化融合管理体系AAA贯标评定；获评“2023年度广东省公共资源交易信用优秀单位（交易平台服务单位）AAA级”；获评“2023年度广东省公共资源交易信用优秀单位（交易中介服务机构）AAA级”；获评“2023年度广州市诚信中小企业（连续2年）”证书等。

    公司积极实施“一主两翼”发展战略，构建以招标代理及增值服务为主，全过程咨询业务与数字化业务为两翼的经营模式。公司在聚焦主责主业的同时，积极开展全过程咨询业务，包括项目的全过程管理以及项目前期的投资咨询、勘察、设计、造价、招标代理，施工过程的监理等专业咨询服务。报告期内，公司已承接各类咨询、监理项目合同总额超过2500万元。

    （2）强化创新引领，实施数字化战略

    公司积极拥抱新技术带来的发展机会，公司紧盯招标采购数智化机遇，促进招标采购与互联网深度融合。聚焦数字技术持续对“国e平台”进行技术改造，提升数字化的服务能力，提高客户体验。公司搭建的“广东省数字供应链服务工程服务技术平台”被广东省科技厅认定为省级工程技术研究中心，公司获“数据要素X”广东分赛区优秀奖。

    下属子公司招标中心、国义科技取得“高新技术企业”证书。

    （3）持续提升管理效能和品牌美誉度

    报告期内，公司制定《三精管理精益创效实施方案（2024-2026）》，以“精益服务、精益管理、精益文化”为核心，建立市场需求导向、资源高效整合的国义特色精益运营系统（GYBS）。编制《国义招标风控内控管理深化提升行动方案（2024年-2026年）》，形成全面、全员、全过程、全体系的风险防控机制。公司获评《招标投标法》颁布施行25周年领军企业、2024招标代理行业十大领军企业、2024招标代理行业综合实力百强前五强、2024招标代理行业领军上市公司、2024“碳达峰碳中和”项目招标代理优秀服务商、二十佳政府采购代理机构（综合类）、“百强政府采购代理机构”等奖项。

    （4）坚持战略投资，聚焦价值赛道

    公司进一步强化资本战略部署，打造产业链与资本联动，通过并购的方式实现产业链上下游延伸，快速切入产业链空白和薄弱环节，促进产业链强链补链延链，实现外延式发展。

    报告期内，公司通过现金收购广东省机电设备招标中心有限公司100%股权，充分发挥1+1＞2的优势资源叠加效应，为客户提供“招标+”“咨询+”等多元化咨询服务。

    (二)行业情况

    报告期内，国务院办公厅、国家发展改革委等部门印发《关于创新完善体制机制推动招标投标市场规范健康发展的意见》（国办发〔2024〕21号）与《招标投标领域公平竞争审查规则》（国家发展改革委令第16号）。前者推动招标投标市场高效规范、公平竞争，后者细化该领域公平竞争审查标准等。国务院办公厅还印发《政府采购领域“整顿市场秩序、建设法规体系、促进产业发展”三年行动方案（2024-2026年）》，以“整、建、促”为主线推进改革。在全国统一大市场背景下，招标采购法规持续破除障碍，“全主体全流程全链条强监管”成常态，招标代理机构面临更多竞争，行业更侧重项目整体咨询与后评估，综合性咨询管理企业更符合监管规范要求。在此背景下，行业呈现出以下特点：

    1、行业内重组并购加速。在充分市场竞争的环境下，招标代理机构的生存发展重心发生了显著转变，从过去单纯的“重资质”逐步转向“树品牌”，并积极探索市场化运作甚至资本运作模式，力求在激烈的市场竞争中做大做强。以国义招标为例，上市后其重点工作之一便是寻求招标采购产业链上下游优质并购标的，这是实现外延式发展的重要战略举措。通过并购，能够整合资源，拓展业务领域，提升市场竞争力。但不可忽视的是，招标采购行业中存在大量“小而美”的企业，并购过程中面临诸多痛点。各方利益诉求复杂多样，难以达成一致。

    2.多元化、绿色化、可持续采购新形态已形成。随着市场供需关系和外部环境的持续变化，客户的采购需求也在不断演变。当下，客户对产品和服务的个性化要求愈发强烈，对服务质量的期望也越来越高。客户需要灵活调整采购策略，多维度评价筛选供应商，确保供应商具备高质量服务能力。地缘政治风险促使企业愈发重视与供应商的长期合作，通过战略伙伴关系保障供应链稳定，并寻求供应链多元化，促进创新和竞争。在绿色采购与可持续发展理念深入人心的背景下，企业在选择供应商时，将环境、社会和治理（ESG）标准纳入评估体系，更加注重供应商的环保表现、社会责任履行情况以及公司治理水平，以推动整个产业链的可持续发展。

    3、服务优质供给差异化凸显。面对采购人市场的市场需求和投标人的市场供给，如何加强社会代理优质供给、扩大社会代理有效供给，如何营造充分的市场竞争，使市场主体公平竞争，实现资源优化配置，是招标代理行业必须解决的现实问题。为突破发展瓶颈，行业众多代理企业积极探索差异化竞争的业务新领域，向数字化、智能化方向转型。电子招标采购平台愈发普及，提升了招标采购的效率、透明度和公平性。区块链技术的应用，增强了招标采购的透明度和可追溯性，减少欺诈行为。但差异化竞争能力的培育是一个长期过程，平衡好当下业务运营与未来业务转型的关系是目前行业内企业转型升级中共同面临的课题。

    4、政府对交易环境治理增强。在政策法规层面，国家相关部委围绕“全国统一大市场”战略部署，不断梳理、完善招标采购相关制度，出台一系列监管规范性文件，进一步加大了对违法违规行为的处罚力度，提高了违法成本。在监督管理方面，强化了多部门协同监管机制。财政、审计、纪检监察等部门形成合力，从项目审批、招标过程到合同履行等各个环节进行全方位、全过程的监督。通过建立大数据监管平台，实时监测招标采购活动中的异常数据，及时发现和查处违规行为。

    面对行业市场竞争和经济大环境挑战，国义招标将持续聚焦增强行业核心功能和市场核心竞争力，保持主营业务发展定力、提高韧性同时，围绕发展新质生产力谋划新领域、新业态，加速数字化转型、绿色低碳和工业节能领域价值创造；加强产业链上下游的并购重组、推进子公司混改赋能增效，持续创造新的竞争优势。

未来展望：

(一)行业发展趋势

    1、数字化转型加速：随着全国统一大市场和高标准市场体系建设的推进，数字化成为行业高质量发展、转型升级的必由之路。电子招标系统广泛应用，采购方在线发布招标信息，投标方在线提交文件，提高了数据处理速度，减少了纸质文件使用。

    2、大数据分析普及：大数据技术应用广泛，通过分析历史数据和市场趋势，可预测市场价格走向，为采购决策提供参考，还能整合多方面数据对供应商进行全面绩效评估。

    3、智能化趋势凸显：具身智能产业的快速发展，促使机器学习技术在招标采购领域的应用逐渐深入，如招标文件自动生成、风险预测、供应商评估等。智能体有望成为大模型之后新一轮技术热点，如招采智能体、合同智能体等，能提升效率、透明度和风险防范能力。

    4、绿色采购受重视：将绿色低碳可持续发展作为新的目标、新的方向，使绿色采购成为重要趋势。企业在招标采购中不仅关注价格和质量，也评估供应商环保实践和社会责任，环保指标纳入评审标准，绿色供应商更受青睐。

    5、供应链整合加强：全球化的供应链的需求更为迫切，要求也更高，跨国采购和供应链一体化趋势明显。企业通过建立全球供应商网络，加强与各国供应商合作，丰富采购选择，利用地区资源优势降低成本、提高供应保障，多元化供应链管理增强了企业抗风险能力。

    (二)公司发展战略

    公司紧扣“一主两翼”发展战略，从规模、价值、管理、团队四个维度精准发力，提升公司发展质量。

    1、聚焦规模扩张与结构优化：公司充分发挥“极致专业化、真正市场化”的独特优势，一方面深耕代理业务存量市场，深度挖掘客户潜在交易需求；另一方面积极开拓新的增量市场，敏锐捕捉并满足新的市场需求，持续深化基于规模的价值经营模式，不断扩大市场份额，优化业务结构，持续提升行业影响力。

    2、聚焦价值增长与差异化竞争：以“新业务、新技术、新效益、新需求”为导向，塑造差异化竞争优势，提升公司整体价值。一是大力培育和发展全过程咨询业务，重点加强在低碳绿环、算网数智等新兴业态的咨询服务。二是大力投入数智运营服务，助力国e平台实现从招标采购交易电子商务平台向数字供应链综合服务平台的转型升级。

    3、聚焦管理强化与服务优化：管理体质方面，着力打造国义特色精益运营系统GYBS，优化业务流程，合理调整管理层级与人员配置，增强信息化系统对业务经营管控的支撑力度。服务提优方面，着力提升市场行情洞察能力、供应商优质资源获取能力、行业信息高效整合能力以及管理全过程咨询服务能力，以优质服务赢得市场认可。

    4、聚焦团队建设与动能增强：深化管理人员任期制和契约化管理，综合考量能力与潜力、工作年限与工作热情，确保整个干部队伍充满干劲、满怀奔头、富有希望，为公司高质量发展源源不断地注入新动力与新活力。

    (三)经营计划或目标

    2025年，公司将围绕“战略并购+深化改革+科技创新+精益管理”为主线，通过精益管理加持，依托战略性新兴产业和未来产业的契机，加大战略性重组和前瞻性布局，加快向新质生产力转型步伐。

    1、以内涵式增长、外延式扩张双轮驱动，不断“拓宽、拓深主航道”。积极寻求与公司产业协同性高、资源匹配度高、文化认同感高的地方骨干企业进行并购，实现从规模扩张到质量提升的转变，有效规范行业竞争和提高议价能力。

    2、深化混改项目，形成发展合力。2025年拟通过深化混改的方式，汲取有利资源，持续提升技术实力和行业影响力，开展下属控股公司深化混改，探索“出海业务”、推进全过程咨询业务。

    3、聚焦数智化技术研发和应用，提供国际化、专业化交易服务。通过不断升级迭代核心功能，推动平台在各行各业及多元场景中深度渗透。同时，重点打造“数据资产管理系统”“固定资产平台”“招商招租平台”及“用户行为稽核系统”，以科技赋能，加速数字化发展。

    4、强化精益管理，提升经营效率。全面深化三精管理，以精益创效为核心，精准实施三精管理，打造国义特色精益运营系统GYBS。通过优化业务流程，优化管理层级与人员配置，提升信息化系统对业务经营管控支撑力度，积极推进咨询业务发展。

    (四)不确定性因素

    目前公司不存在影响发展战略、经营计划实现的重大不确定因素。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。