安徽凤凰（832000）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期安徽凤凰（832000）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、业务概要

    商业模式报告期内变化情况：

    公司属于中国证监会《上市公司行业分类指引》中“C36汽车制造业”下的“C3660汽车零部件及配件制造”分类中的汽车滤清器研发与制造企业，是国家级专精特新“小巨人”企业。

公司的主营业务为汽车滤清器及过滤材料的研发、生产和销售。公司的产品涵盖空气滤清器、空调滤清器、机油滤清器和燃油滤清器四大系列9,000多个品种，广泛适用于各类乘用车车型、商用车车型和工程机械。

公司是高新技术企业，设有省认定企业技术中心，研发、实验能力位居国内行业先进水平，通过多年的探索与积累，公司在研发体系、研发团队、技术应用等方面，形成了一整套比较完善的技术创新与产品研发管理体制，累计持有各类有效专利共计134项，知识产权数量位居行业前列；公司共计参与制定滤清器行业的国家标准2项，行业标准16项和团体标准11项。技术带头人现任中国汽标委下设的滤清器行业标委会委员，中国内燃机工业协会标准化工作委员会委员。

公司通过了ISO9001、IATF16949国际质量管理体系认证，ISO14001国际环境管理体系认证，ISO45001职业健康安全管理体系认证，ISO50001能源管理体系认证，AEO高级海关认证具备较强的生产流程以及综合成本管控能力，多品种、小批量的柔性化生产能力突出，能够满足不同市场、不同客户个性需求；通过实施纵向一体化战略，公司实现了无纺布过滤材料与汽车滤清器产品协同的产业链发展模式。

依托多年积累形成的“一站式”供货能力以及市场快速响应能力，公司与一批优质客户结成了稳定合作关系，产品在境内外IAM市场、境内OES市场、境内OEM市场成功打开销路，其中：境内IAM市场以分销模式为主，境外IAM市场以直销为主，境内OEM、OES市场以直销为主，取得收入主要形式为产品销售。

截至报告期末，本公司业务与产品以及商业模式未发生重大变化。

    二、经营情况回顾

    (一)经营计划

    报告期内，公司持续加强研发创新，围绕滤清器最新市场需求，继续提升滤清器产品一站式供货能力，筑牢公司核心竞争优势；围绕境内、境外双循环市场，加强拓展力度，夯实主机配套、境外售后、境内售后全渠道能力；加强新业务培育工作，加快新产品开发，努力培育新的利润增长点；进一步加强内部管理，多措并举，深挖降本增效潜能；深入推进工资总额决定机制改革，用好绩效考核“指挥棒”，充分调动各级员工工作热情。在一系列努力下，公司2024年工作圆满收官，取得营业收入、盈利水平双增长的良好成绩，具体工作如下：

1、主要经济指标完成情况

报告期内，公司实现营业收入47,410.46万元，同比增长17.43%；归属于上市公司股东的净利润6,447.46万元，同比增长27.25%；归于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,112.95万元，同比增长36.30%。截至报告期末，公司总资产76,647.13万元，较报告期初增长6.79%；归属于上市公司股东净资产60,658.73万元，较报告期初增长9.18%。

2、报告期内主要工作

（1）市场开拓方面。境内IAM市场，报告期内，公司采取更加灵活的品牌策略，积极应对市场竞争；进一步细分市场，提供产品定制化服务；进一步提升服务品质，构建产品、服务双重竞争优势；加强了经销渠道管理，提升产品终端渗透率。

境外IAM市场，公司借助多场次、多区域境外展会，继续强海外宣传力度，努力作好海外市场拓展工作，尤其是空白市场拓展工作，取得了较好成效，表现为：境外存量客户业务量稳定增长；境外自主品牌产品销售额继续扩大；多个空白区域新增经销商。

境内OEM/OES市场，公司与已有客户的业务合作持续深入，不断提升对存量客户的服务质量，为实现公司业务的稳定增长奠定了坚实的基础。

（2）研发创新方面。报告期内，公司累计投入研发费用1,614.49万元，较上年同期相比增长9.12%，成功开发全新滤清器产品共计362款，改进生产工艺3项；获得滤清器领域相关发明专利3项，外观专利4项，实用新型专利1项；汽车空调压缩机产品，已经小批推向市场开展验证。

（3）内部管理方面。公司强化内部管理，强化内审的监管职能，内控体系更加完善；深入推进工资总额决定机制改革，用好绩效考核“指挥棒”，公司运行效率继续提升；加强供应商开拓力度，努力做好原材料成本分析，采购成本继续降低；顺利通过AEO海关高级认证，通关便利化水平进一步提升，公司内部管理水平不断提高为各项工作顺利开展打下了稳定基础。

    (二)行业情况

    1、汽车滤清器行业

（1）汽车滤清器行业需求情况

汽车滤清器主要包括空气滤清器、机油滤清器、燃油滤清器、空调滤清器四大类，分布于进气、润滑、供油、空调系统中，上述四滤的需求量与汽车产量以及汽车保有量密切相关。

①整车配套市场方面

汽车滤清器作为整车零部件之一，需求量主要与新车产量密切正相关。根据乘联会和中国汽车工业协会消息，2024年，全球汽车销量9060万台，同比增长2%；其中，全球新能源汽车销量达1603万辆，占全球汽车销量的19.7%。国内市场方面，我国汽车产销总量连续16年稳居全球第一，汽车市场稳中向好，2024年，我国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，其中，新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，从新能源汽车类型划分来看，纯电动汽车销量占新能源汽车比例为60%，较去年下降10.4个百分点；插电混动汽车销量占新能源汽车比例为40%，较去年提高10.4个百分点。从趋势上看，插混车型增长更为强劲，占新能源车型比例持续增长，成为带动新能源汽车增长的新动能，插电混动汽车对滤清器的需求与传统燃油车基本一致，为滤清器行业提供了新的市场机会。

②售后市场方面

滤清器作为汽车保养中定程、定期更换的消耗品，需求量主要与汽车保有量正相关，据公安部统计，2024年，全国汽车保有量3.53亿台，全国汽车保有量仍在持续提升，其中：传统动力汽车保有量约3.22亿台，新能源汽车保有量0.31亿台，庞大的国内汽车后市场，为滤清器行业生存发展提供了良好的市场基础。从全球汽车千人保有量来看，中国较美、日、德等发达国家相比还有较大的提升空间，加之汽车是我国经济的支柱产业之一，国家一直给予高度关注，2024年各地补贴政策的有效落实、企业促销活动热度不减，多措并举共同激发车市终端消费活力。国家2024年度再度出台了《关于进一步做好汽车以旧换新有关工作的通知》（商消费函〔2024〕392号）扩大汽车报废更新支持范围，完善汽车置换更新补贴标准；《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》等政策促进汽车产业稳定发展，国内汽车保有量、后市场规模具备继续增长的潜力。

境外售后市场方面，国内滤清器行业产业配套完备，我国稳居全球滤清器主要生产国地位，国内滤清器行业企业在品种、品质、价格、交期等方面具备较好的国际可比竞争优势，是庞大的全球售后市场上一股最重要的竞争力量。

（2）滤清器行业发展情况

①产品结构调整。《中国滤清器行业“十四五”发展规划》提出，十四五期间，汽车滤清器产品将围绕高过滤效率、高自身清洁度、长使用寿命、低流体阻力等核心技术，沿着轻量化、集成化、模块化、平台化方向继续发展；2021年10月，国务院印发了《2030年前碳达峰行动方案的通知》，提出将积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用；行业内企业需要瞄准行业发展趋势，研发、应用燃料电池电动汽车阴极空气净化系统、用于高压电池系统的冷却空气粒子过滤器、冷却剂颗粒过滤器和氢、水分离等产品，实现行业持续发展。此外，即将落地的“欧7”排放标准以及或将跟进的“国7”排放标准或将对滤清器行业提出新的要求。

②品质要求提升。“国六b”标准正式实施，排放标准更加严格，发动机设计更加精密；2024年6月，国家工信部颁布了《2024年汽车标准化工作要点》，提出了多项主要任务，旨在推动汽车后市场实现高质量发展，滤清器产品对汽车发动机等关键部件的寿命有重要影响，滤清器在汽车后市场产业链、价值链和创新链中的影响更加突出；全民健康意识提升，车内空气质量控制方面的技术与效果成为车辆卖点之一，消费者对空调滤清器过滤效率、附加功能有了更多的关注与认知，相关变化不仅对滤清器产品提出更高技术要求，同时也为滤清器行业持续发展提供了可能。

与OEM/OES产品性能指标由整车厂认可、质量由整车厂把控不同，独立售后市场上，滤清器产品性能主要由各生产厂家自行确定，产品质量参差不齐，行业内也在不断提高产品质量推荐性标准以及市场服务推荐性标准，敦促滤清器企业充实技术储备、改善生产环境、完善检验手段、不断提升产品质量，行业标准的不断升级也对滤清器企业综合实力提出了更高的要求。

③新能源汽车影响开始显现。当前，新能源汽车经过十多年来的发展，产品已相对成熟，国内市场已从早期的政策驱动转向为市场驱动，值得关注的是，新能源汽车有着更先进的汽车电子电器架构、更强大的电力供应能力，在自动驾驶、智慧座舱等市场关注度较高的潮流卖点方面，有着传统燃油汽车不可比拟的竞争优势，部分应用场景下，新能源汽车对传统燃油汽车替代趋势已经不可逆转，新能源汽车进入全面市场化拓展期，新能源汽车挑战日益显现。

但目前电池技术仍处在瓶颈期，在技术没有获得根本突破前，内燃机模式仍将持续多年，特殊场景下，内燃机仍是唯一选择。目前，新能源在乘用车领域渗透率较高，但在商用车、工程机械、重型叉车、农用机械、非道路移动机械、船舶等领域，内燃机仍是绝对主流，且存量售后市场容量巨大，较长时间内，行业仍然具备很大的市场空间。

报告期内，公司主营业务汽车滤清器行业情况未发生重大变动。

2、汽车空调压缩机行业需求情况

汽车空调压缩机是汽车空调系统以及新能源汽车热管理系统的核心零部件之一，该产品主要用于新车装配，少量面向维修保养的售后市场，市场需求量主要与汽车产销量相关，随着新能源汽车快速发展，新能源汽车空调压缩机市场容量正快速增长。

3、公司在行业中的竞争地位

公司始终致力于汽车滤清器的研发、生产和销售，历经多年深耕与积累，公司行业地位突出，公司是国家级“专精特新”小巨人企业、国家级知识产权优势企业、国家高新技术企业、国家级绿色工厂，设有省认定企业技术中心，研发、实验能力位居国内行业先进水平。技术带头人现任中国汽标委下设的滤清器行业标委会委员，中国内燃机工业协会标准化工作委员会委员，先后参与制定滤清器行业国家标准2项，行业标准16项和团体标准11项，对国内行业发展起到了带动作用。

公司与日本日产、上汽通用、雷诺汽车、悦达起亚、全柴、三一重工、徐工、中联重科等多家主机厂维持友好稳定合作关系；公司在全球后市场有40余年的品牌积淀，凭借完备的产品结构以及优异的产品质量、服务质量，公司品牌得到全球不同市场客户广泛认可。未来，公司将不断发挥自身优势，持续提升研发创新能力，加大研发投入力度，增强核心竞争力。

未来展望：

(一)行业发展趋势

    1、产品结构调整。《中国滤清器行业“十四五”发展规划》提出，十四五期间，汽车滤清器产品将围绕高过滤效率、高自身清洁度、长使用寿命、低流体阻力等核心技术，沿着轻量化、集成化、模块化、平台化方向继续发展；2021年10月，国务院印发了《2030年前碳达峰行动方案的通知》，提出将积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用；行业内企业需要瞄准行业发展趋势，研发、应用燃料电池电动汽车阴极空气净化系统、用于高压电池系统的冷却空气粒子过滤器、冷却剂颗粒过滤器和氢、水分离等产品，实现行业持续发展。此外，即将落地的“欧7”排放标准以及或将跟进的“国7”排放标准或将对滤清器行业提出新的要求。

2、品质要求提升。“国六b”标准正式实施，排放标准更加严格，发动机设计更加精密；2024年6月，国家工信部颁布了《2024年汽车标准化工作要点》，提出了多项主要任务，旨在推动汽车后市场实现高质量发展，滤清器产品对汽车发动机等关键部件的寿命有重要影响，滤清器在汽车后市场产业链、价值链和创新链中的影响更加突出；全民健康意识提升，车内空气质量控制方面的技术与效果成为车辆卖点之一，消费者对空调滤清器过滤效率、附加功能有了更多的关注与认知，相关变化不仅对滤清器产品提出更高技术要求，同时也为滤清器行业持续发展提供了可能。

与OEM/OES产品性能指标由整车厂认可、质量由整车厂把控不同，独立售后市场上，滤清器产品性能主要由各生产厂家自行确定，产品质量参差不齐，行业内也在不断提高产品质量推荐性标准以及市场服务推荐性标准，敦促滤清器企业充实技术储备、改善生产环境、完善检验手段、不断提升产品质量，行业标准的不断升级也对滤清器企业综合实力提出了更高的要求。

3、新能源汽车影响开始显现。当前，新能源汽车经过十多年来的发展，产品已相对成熟，国内市场已从早期的政策驱动转向为市场驱动，值得关注的是，新能源汽车有着更先进的汽车电子电器架构、更强大的电力供应能力，在自动驾驶、智慧座舱等市场关注度较高的潮流卖点方面，有着传统燃油汽车不可比拟的竞争优势，部分应用场景下，新能源汽车对传统燃油汽车替代趋势已经不可逆转，新能源汽车进入全面市场化拓展期，新能源汽车挑战日益显现。

但目前电池技术仍处在瓶颈期，在技术没有获得根本突破前，内燃机模式仍将持续多年，特殊场景下，内燃机仍是唯一选择。目前，新能源在乘用车领域渗透率较高，但在商用车、工程机械、重型叉车、农用机械、非道路移动机械、船舶等领域，内燃机仍是绝对主流，且存量售后市场容量巨大，较长时间内，行业仍然具备很大的市场空间。

    (二)公司发展战略

    公司秉承以市场需求为导向、以科技创新为动力的经营理念，围绕建设百年凤凰的远景目标，积极把握好我国经济增长新常态、汽车行业提质发展带来的历史机遇，充分发挥公司在汽车滤清器以及过滤技术领域积累的核心优势，深度聚焦气体、液体等过滤系统的技术开发与产品应用，通过提升产能、完善结构、优化品质、做强品牌、拓展领域，进一步提高公司市场服务水平与市场竞争能力，公司坚持自主创新驱动发展，实验检测设施向全行业开放，努力服务国内全行业向前发展，公司积极应对行业变化，布局新能源汽车空调压缩机业务，在努力实现公司转型发展的同时，积极为中国汽车产业发展贡献力量。

    (三)经营计划或目标

    2025年公司将坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，不断完善经营管理体系，稳步实施市场拓展工作。坚持创新驱动，不断提升产品质量，增强公司综合竞争力。具体计划为：

1、加快国内国外市场开发力度，密切关注市场动态，及时调整市场策略，加大产品研发投入，推出具有差异化竞争优势的产品，采用围绕品牌营销计划，以展会、线上宣传平台等方式开发新客户，重视自主品牌的海外销售拓展；

2、持续投入信息化建设资金，运用信息化手段提高管理决策及运营效率。

3、进一步化生产工艺流程，拓宽采购渠道，深挖降本增效潜力。

4、继续加强内部管理，优化完善内控体系，健全内部审计，加强财务监督与管理，优化完善风险管理框架，有效控制经营风险，努力保障股东权益。

    (四)不确定性因素

    报告期内，暂无对公司未来发展战略或经营计划产生重大影响的不确定因素。

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