冀东装备（000856）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期冀东装备（000856）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所处行业情况

    回顾2024年，国内宏观经济在复杂多变的国内外形势下，总体保持平稳向好态势，经济运行稳中有进，高质量发展扎实推进，中国式现代化迈出新的坚实步伐。2024年国内生产总值超过126万亿元，增长5.2%，第二产业增加值超过49万亿，增长5.3%，这一成绩的取得，充分体现了中国经济顶住外部压力、克服内部困难的强大韧性和活力。

    建材机械行业作为国民经济的重要组成部分，受益于宏观经济的稳定发展，其自身也实现了持续增长和转型升级。在政策引导和市场需求的双重推动下，建材机械行业不断加大技术创新和产业升级力度，积极拓展国内外市场，为行业的高质量发展奠定了坚实基础。

    随着全球建筑业的快速发展和对绿色建材需求的增加，建材机械制造企业致力于提升设备的自动化水平、能源效率和环保性能。

    智能化生产线、远程监控系统和循环经济理念的应用，正在重塑建材机械行业的面貌，推动其向低碳、智能转型。未来，建材机械制造将加速智能化和绿色化步伐。智能化技术将深度融入设备设计和生产流程，实现更高精度的材料加工和更低的能耗。

    同时，环保法规的趋严和市场对可持续建筑产品的需求，将促使制造商开发更多使用可回收材料和减少环境污染的新型机械设备。此外，模块化和定制化生产模式的推广，将更好地满足客户对建材质量和生产效率的个性化需求。

    在“双碳”战略实施方面，建材机械行业积极推动绿色、节能产品升级，以立磨、辊压机为代表的高效粉磨装备，新一代熟料冷却技术、低碳熟料烧成技术、燃料替代技术降低了烧成能源消耗，SCR/SNCR技术降低了氮氧化物排放，这些先进技术装备的推广和应用，实现水泥生产过程绿色化和节能化。

    在新技术发展趋势方面，AI技术的引入为建材机械行业注入了新的活力，水泥智能工厂促进了水泥生产过程自动化、智能化和高效化。建材装备企业，积极应用AI技术，在水泥生产流程进行优化、设备故障预测和维护、安全巡检等领域已有人工智能技术应用的成功案例。同时通过使用AI技术对数据进行收集和分析，推动产品的迭代升级，从而提高了产品的性能和使用寿命。

    政策利好方面，国家对建材机械行业的支持主要体现在推动科技创新和产业创新融合发展，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，稳定预期、激发活力，推动经济持续回升向好。这些政策将为建材机械行业的发展提供有力的政策支持。

    总体来看，建材机械行业在未来仍有较好的发展前景。随着技术的不断进步和政策的支持，行业将不断向智能化、绿色化方向发展，满足市场对高效、环保建材生产的需求。同时，行业整体转型的方向也更加明确，即通过技术创新和产业升级，提升产品的附加值和市场竞争力，实现可持续发展。

    二、报告期内公司从事的主要业务

    （一）主要业务

    报告期内，公司所从事的主要业务、产品及经营模式未发生重大变化。公司专注于水泥装备制造、维修及相关工程领域，为客户提供从设计到生产运营的全流程服务，涵盖新型干法水泥熟料生产线的装备研发、设备成套、建筑安装、生产调试，以及备件供应、维修服务、矿山工程和恢复治理等全产业链服务。

    公司业务主要由以下五部分构成：

    机械设备与备件业务：主要包括立磨、回转窑、篦冷机、堆取料机等高效水泥机械设备；移动破碎机、移动筛分机、固定破碎机等矿山设备；固废、危废处置设备；机械备件等业务。

    土建安装业务：主要包括工业建筑与民用建筑的工程施工、矿山工程、机电设备安装等业务。

    维修工程业务：主要包括水泥生产线的维修、窑炉砌筑、技改技措、运行保驾等业务。

    电气设备与备件业务：主要包括电气盘柜、自动化设备与电气备件及系统工程服务等业务。

    矿山工程及恢复治理业务：主要包括水泥矿山的工程施工、土石方工程施工、地质灾害防治的设计、施工、矿山恢复及综合治理等业务。

    （二）经营模式

    公司主要经营模式是为水泥生产企业提供从设计、装备研发制造、建筑安装、生产调试到备件供应、维修服务、生产运营、矿山工程及恢复治理的全产业链服务。同时，为骨料、钢铁、有色金属、电力、新能源、光伏等行业提供先进物料粉磨、煅烧、电控等设备、备件以及专业化工程技术服务。

    （三）报告期内公司业绩驱动因素

    2024年，公司深入落实“一高双赢三统筹”的工作要求与“三聚三创三坚持”的工作部署，全力推进高质量发展，积极实施“效益提升年”的各项任务，多措并举，成效显著。

    1.以市场营销为龙头，协同拓展市场。公司把市场营销作为核心，深度挖掘市场潜力，拓展业务空间。践行“无技术不营销”理念，充分发挥EPC全产业链和技术领先优势，引领企业开拓新市场。

    以科技创新为驱动，塑造发展新优势。公司加大核心产品攻关力度，提升市场竞争力。第三代高效节能立磨能耗指标创新低，5.4米水泥立磨工段电耗指标优于国家一级能耗标准，示范效应显著。新型高效篦冷机完成研发及试车，成功落地。同时，公司紧抓科技创新平台和生态圈建设，依托国家级工业设计中心，加强与高校、科研机构合作，提升软实力与行业影响力。2024年，公司多项成果获奖，《绿色智能立式辊磨机》获中俄工业创新大赛工业设计专项赛一等奖、金芦苇国际工业设计大赛优秀产品设计奖。

    2.以降本增效为目标，提升经营质量。公司加强成本管理，优化资源配置，提高生产效率，增强核心竞争力。通过规范采购管理，引进竞争机制，降低采购成本；优化生产流程，推进敏捷生产，提高流转效率，降低生产成本；积极拓展融资渠道，降低利息支出。

    4.以数智化建设为支撑，推动智能产品研发。公司构建信息化管控平台，提高管控质量和响应速度。完成PLM系统建设，实现产品生命周期、设计、电子图纸的加密数字管理；搭建工程项目管理系统；上线矿山工程服务车管理系统，实现车辆实时在线管理。

    5.以职能管控为保障，提升企业治理效能。运营管理方面，加强各企业生产运营、物资采购、市场销售，规范子公司招标采购行为，降低采购风险，实现降本提效。财务管理方面，积极拓展融资渠道，推动一体化融资，争取惠企政策，扩大政策覆盖面。

    人力资源管理方面，开展“定岗定薪定员”工作，促进运营效率提升。安全管理方面，严格落实“三管三必须”要求和全员安全生产责任制，将安全工作融入公司管理治理全过程各环节；组织风险隐患排查，保障公司高质量发展。法治合规建设方面，推进法治合规建设一体化管控，建立高效协同的法治工作体系，梳理合规、内控风险点，形成合规清单，实现子公司合规管理全覆盖，强化重大事项法律合规审核，保障公司依法合规经营。

    三、核心竞争力分析

    （一）公司具备水泥生产线从装备研发制造、建筑安装、生产调试到备件供应、维修服务、生产运营、矿山工程及恢复治理的全生命周期产业链服务能力；并可为骨料、钢铁、有色金属、电力、新能源、光伏等行业提供先进物料粉磨、煅烧、电控等设备、备件以及专业化工程技术服务，在行业内享有良好的知名度、美誉度。

    （二）公司是国家高新技术企业、河北省“专精特新”示范企业，拥有国家级工业设计中心、河北省水泥装备技术创新中心、河北省工业企业研发机构（A级）。公司研发团队技术过硬、知识结构合理，具有较强的自主研发和技术创新能力。公司拥有226项专利技术，累计获得省工业设计金奖1项，省科技进步奖2项，建材行业及省市级科技奖项20余项；参与起草国家标准6项。

    在机电设备研发方面具有较强能力，公司研发的水泥立磨优于GB16780—2021国家标准，总线型电气盘柜产品瞄准行业最优不断精进改良。

    （三）公司全资子公司盾石建筑公司是国内著名的水泥生产线建筑、安装和维修的专业企业，现拥有建筑工程施工和机电工程施工总承包双一级资质、机电安装工程专业承包二级等资质，通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系认证，多次荣获国家钢结构金奖、中国建材服务业100强企业、省市级优质工程安全文明工地等荣誉，并获评国家高新技术企业、河北省技术中心称号。这些荣誉是对其行业地位和产品质量的高度认可。

    （四）公司控股子公司机电公司，精准把握水泥行业低碳绿色智能环保发展态势，持续推进节能降耗改造，探索降碳新工艺、新技术，为推动水泥企业的全面绿色转型积蓄动能。

    （五）公司全资子公司矿山工程公司拥有矿山工程施工总承包一级资质，具备水泥矿山勘探、开采与矿山治理、绿化恢复的能力，具备从矿山基建到闭矿复垦的全流程的矿山工程服务经验，多次受到服务客户高度评价。

    （六）公司全资子公司金隅电气是集科研开发、设计、生产于一体的工业电气自动化企业，是国家级高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、河北省科技型中小企业，拥有河北省企业技术中心、河北省工业企业研发机构（A级）、河北省创新工作室等创新平台。公司致力于构建和发展35kv以下的中低压电气成套设备、智能化成套设备及系统服务、水泥智能制造控制系统及节能工程服务四大产品服务系列体系，不断增强自身行业影响力。

    （七）公司与英国WA集团合资成立的威克莱冀东公司，是国家高新技术企业、河北省“专精特新”中小企业，掌握国际先进技术，为国内外建材、冶金、电力行业企业提供专业的耐磨修复材料与维修服务。

    四、主营业务分析

    1、概述

    2024年公司认真贯彻落实“一高双赢三统筹”的工作要求与“三聚三创三坚持”的工作部署，通过扎实推进高质量发展，积极落实“效益提升年”的各项任务，在爬坡过坎中前行，在攻坚克难中奋进，采取超常规举措，积极锻造应考之能，技术实力持续增强，公司经营质量不断提升，保持了稳健、向上的发展态势。

    （1）在机械设备及备件业务方面：公司持续加大技术研发投入，核心产品实力稳步提升。公司研发的绿色智能立式辊磨机荣获国际先进认证，并成功斩获包括金芦苇工业设计奖在内的四项国内外大奖，彰显了其在技术创新和工业设计方面的卓越成就。

    此外，新型篦冷机也实现了成功转化落地，进一步丰富了公司的产品线。公司积极发挥供应链资源优势，全力开拓冶金行业备件市场，不断拓展业务领域。在高效产品的推广方面，公司取得了显著成效，成功开拓了陕西某大型水泥集团的水泥立磨项目等一系列重大项目，进一步巩固了其在行业内的市场地位。在国际合作方面，公司积极响应“一带一路”倡议，不断拓展海外市场。在塞拉利昂和白俄罗斯等国家的机械设备及备件市场，公司取得了重要突破，为公司的国际化发展注入了新的动力。

    （2）在土建安装业务方面：公司充分发挥技术优势，积极开拓市场。深入践行“三三营销”战略，强化市场开拓，加强与专业设计院、研究院合作，以EPC总承包建安工程项目为重点，先后中标酒仙集团华南总部、淄博项目、蚌埠项目、内蒙古项目、惠州炉窑工程等项目，提高了业务能力。加强环保、减排市场开拓，中标陕西、山西、重庆等多个水泥SCR项目，持续开辟新赛道、新领域。

    （3）在维修工程业务方面：公司立足传统行业，持续拓展检维修业务领域。全年完成超过百条水泥生产线的检维修工作，维修市场持续巩固。组织开发了新型锚固件，并实现批量生产，市场推广成效显著。积极利用公司技术资源，开发回转窑动态检测、齿轮箱维修、辊压机堆焊业务，进一步拓展了业务范围，为公司发展注入新动力。

    （4）在电气设备及备件业务方面：公司不断强化科技创新，提升电气设备的数智化水平与运行效率，新推出的MNS6300-4000柜型实现市场应用，科技成果转化所带来的显著效益。借助企业级项目快速转化优势，成功完成新型MNS柜体开发、电气柜结构优化等项目研究，提高生产效率，降低生产成本。积极推进金隅电气生产车间的智能化改造，成功通过智能制造能力成熟度三级认证。

    （5）矿山工程及恢复治理业务方面：公司强化专业技术团队建设，促进能力提升，2024年矿山工程公司取得地质灾害防治单位评估和勘察设计、施工乙级资质，为扩展业务奠定基础。开发了工程服务车管理系统，实现车辆定位与追踪、维护和保养、围栏管理与报警、危险驾驶等实时在线管理，提高了矿山工程服务的智能化水平。

未来展望：

（一）行业格局和趋势

    建材机械行业作为工业体系的基础支撑，其发展路径与全球低碳转型、智能化革命深度交织。在我国经济持续回暖、长期向好的大背景下，建材机械行业在“双碳”和“一带一路”政策引领下，将加快从传统高耗能模式转向绿色化、智能化、高效化发展，形成以技术迭代为核心的结构性机遇，加快推动国际化发展，通过持续提升绿色低碳、人工智能、能源替代与减排、矿山采选等技术，引领发展。

    1.“双碳”政策倒逼技术革新，水泥、玻璃等细分领域纳入全国碳交易市场，碳排放成本显性化。政策端对单位产品能耗限额（如《水泥单位产品能源消耗限额》GB16780-2021）的持续收紧，倒逼企业淘汰落后产能，高效粉磨系统、低氮燃烧装备需求旺盛。

    2.“一带一路”促进市场扩容。东南亚、非洲基建需求旺盛，EPC+运营模式输出成套装备，成为水泥、矿山装备出口主流模式，2025年预计建材装备出口将保持增长。

    3.工艺革新推动能效提升。粉磨、烧成等核心环节将加速淘汰落后技术，转向低能耗、低排放工艺。粉磨系统通过材料创新与结构优化，显著降低单位能耗；烧成环节则借助热工系统协同设计，减少热量损失，提升能源利用效率。

    3.AI智能改造全面提升装备等级。AI嵌入、动态监控与分析、数字孪生技术的技术应用，实现设备通过实时采集温度、压力、物料成分等数据，动态优化生产工艺参数，提前识别机械故障风险，减少非计划停机时间，降低生产成本。

    4.燃料结构多元化。氢能、生物质燃料等清洁能源在高温烧成环节的应用加速落地，逐步替代传统化石燃料。配套燃烧器、热工控制系统同步升级，保障燃料切换过程中的工艺稳定性。

    5.智能化开采体系日趋成熟，生态修复技术促进矿山复绿。无人驾驶矿卡、自动化钻爆设备、智能调度系统的深度融合，实现矿山作业的少人化甚至无人化，在提升开采效率的同时降低安全风险。边开采边修复技术广泛应用，通过植被重建、水土保持等装备与开采工艺的协同，减少矿山开发对生态环境的破坏，推动“绿色矿山”建设。

    （二）公司发展战略

    坚持“一高双赢三统筹”和“三聚三创三坚持”工作要求，抢抓国家加快发展新质生产力的发展机遇和建材行业深入推进高质量发展的产业升级机遇，突出创新引领、科技强企，优化拓展产业链资源，全力提升公司节能、低碳装备创新研发和智能产品制造能力，着力提升高附加值产品的创造能力和行业领先能力，努力提高风险防控能力，全力打造一流的建材和冶金行业智能系统集成综合服务商。

    （三）发展策略和经营计划

    1.加强资源整合，提升市场开拓能力。一是发挥技术、资质、业绩优势，加强大项目、大集团市场开拓，以EPC、PC业务带动增长。二是加快智能立磨、辊压机、新型篦冷机、燃料替代烘干机、总线型盘柜、高效风机等设备的市场推介，巩固、提高市场占有率；三是持续做优窑炉维修、耐磨堆焊、精品备件等生产服务型业务，提高收益；四是积极抢抓燃料替代、SCR等“双碳”技改市场，积极争取订单。五是发挥立磨、回转窑技术通用性，针对冶金行业场景定制开发固废粉磨及煅烧回转窑系列产品加强冶金行业市场开拓。六是加大建立海外客户的合作深度和广度，密切与非洲、东欧等地客户关系，积极寻求承揽海外项目合作契机。

    2.做好核心产品科技攻关，提升产品市场竞争力。一是针对立磨、辊压机等拳头产品，持续开展高效节能技术优化升级，丰富产品系列，延长产品的生命周期，保持产品竞争力；二是扩展冶金窑应用领域，扩展固废利用市场；三是针对城市污泥、替代燃料开展专项研究，扩充公司产品线；四是推动电气智动控制系统、智慧立磨、智能矿山系统等智能装备和解决方案的开发研制，促进大数据算法、仿真模拟、数字孪生等技术对智能化装备和智慧运维应用的提档赋能。

    3.实施精细化管理，全力推动降本增效。成本控制上，强化预算管理，细化各部门预算编制并严格监控执行，确保成本合理。

    优化采购流程，借集中、战略采购降成本。生产流程方面，推进精益生产，梳理优化流程，消除浪费，加强质量控制，降低次品率。供应链管理中，深化与供应商合作，共享信息、协同计划，优化库存管理，减少积压。人力资源管理上，加强员工培训提升技能，优化绩效考核，激励员工创造更多价值。

    4.聚焦强基筑底，强化管理能力提升。全力推进法律合规体系建设，实现子公司合规管理体系建设全覆盖。以法治、合规、内控一体化管控为关键抓手，筑牢“三道防线”，防范风险。深化业财融合，提升价值创造能力；加强资金动态管控，优化配置，保证资金安全。抓实安全工作，以高度责任感防范风险，狠抓安全责任落实等重点，守牢安全发展底线。

    （四）公司面临的风险

    1.政策导向型市场风险

    行业特性：公司核心业务深度绑定建材、矿山等政策敏感型产业，其市场需求受国家基建投资节奏、房地产行业调控及绿色低碳政策导向的直接影响。

    应对策略：

    技术升级路径：建立政策前瞻性研发机制，重点攻关与产业升级方向契合的高效节能装备系统，培育差异化技术优势。

    市场延伸布局：依托装备技术延展性，战略性开拓电力、冶金等关联领域，构建多行业协同发展的市场格局。

    2.技术迭代窗口期风险

    行业趋势：建材装备行业进入技术升级加速期，技术创新能力已成为划分市场梯队的关键指标，技术代际差异将引发市场份额重构。

    应对策略：

    动态研发体系：构建“应用层－储备层－探索层”梯次研发架构，确保技术迭代与市场需求的时序匹配。

    战略聚焦方向：紧密对接国家环保技术装备发展导向，重点突破智能化装备集成技术，保持技术研发投入的行业领先性3.技术路线决策风险

    技术特征：装备制造领域存在多技术路径并行的行业特征，技术路线的选择直接影响产品竞争力、成本结构和市场渗透效率。

    应对策略：

    科学决策机制：建立涵盖技术成熟度、经济性评估及市场适配性的多维分析体系，提升技术路线选择精准度。

    实验验证保障：完善装备实验室功能模块建设，通过系统化测试验证缩短技术转化周期，降低研发试错风险。

    4.红海市场竞争风险

    行业现状：传统建材装备制造商的转型升级加剧行业同质化竞争，市场价格竞争压力持续增大，盈利空间面临压缩挑战。

    应对策略：

    成本优化体系：通过供应链协同优化和生产流程再造，系统降低全链条运营成本，夯实成本竞争优势。

    服务价值延伸：构建全生命周期服务体系，重点拓展设备智能运维、工艺改造升级等增值服务领域，培育新的利润增长点。

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