天津港（600717）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期天津港（600717）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、经营情况讨论与分析

    2024年是“十四五”的攻坚之年，是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年，公司深入贯彻习近平总书记对天津港三次重要指示精神，着力打造装卸领域领军企业和规范高效上市公司。

    2024年，公司完成货物吞吐量4.53亿吨，较同期增长1.80%，完成年度计划4.48亿吨的101.12%。其中：集装箱吞吐量2047万TEU，较同期增长2.25%，完成年度计划2066万TEU的99.08%。收入实现120.70亿元，较同期增长3.13%，完成年度预算110亿元的109.73%；利润总额19.10亿元，较同期增长8.49%，完成年度预算17.80亿元的107.31%；实现归属于上市公司股东的净利润9.94亿元，较同期增长1.22%。

    1.安全环保固本提升，世界一流绿色港口建设取得新成效。一是在织牢安全屏障上出实招，本质安全发展根基不断巩固。基础管理扎实提质，重点管控扎实加强，督导检查扎实见效，体系创新扎实升级。分层级、分阶段开展安全教育培训1226场，以意识“提升”催生安全“蝶变”。二是在深化绿色转型上下实功，绿色低碳发展底色不断积聚。清洁运输体系扎实搭建，清洁工艺技术扎实创新，清洁能源应用扎实拓展，铁矿石清洁运输比例创历史新高。

    2.主业规模克难提升，世界一流枢纽港口建设取得新成效。一是在市场开发、货源拼抢上“善作善成”，主业规模再上新台阶。“四千行动”更深更准，集装箱市场更宽更广，散杂货结构更优更精。先后开通多条远洋航线，集装箱航线总数达到147条，新航线的开通，填补了天津港至美东、中美洲、南美东航路空白，有效扩充了天津港至美洲地区航运资源。二是在精进现场、保通保畅上“善作善成”，津港效率再上新台阶。危机应对更快更稳，生产组织更精更细，津港效率更高更响。全年刷新效率纪录34次，6条远洋航线效率保持全球首位。三是在升级服务、优化体验上“善作善成”，津港服务再上新台阶。便利服务更多更广，品质服务更实更暖，文明环境更靓更优，口岸协作更密更深。集装箱业务办单线上占比超97%，主要业务单证电子化率达100%。

    3.科创引领数智提升，世界一流智慧港口建设取得新成效。一是新质生产力加速培育。科创投入不断加大，自主技术不断突破。AI场桥平均航运综合效率增幅达20%。二是设备自动化加速推广。门机自动化改造取得突破，传统集装箱码头全流程自动化商业化运行取得突破，集装箱大型设备自动化升级改造取得突破。三是运营数字化加速转型。设备一体化系统三期全面上线，实现科信工程管理一体化管控。

    4.运营管理精细提升，世界一流营运集团建设取得新成效。一是公司治理体系做精做优。有效落实现代企业治理职能。大力推进公司治理体系建设，搭建公司治理指标体系和科学评价机制。大力推进董监高合规履职能力建设，建立多层次培训体系，全年完成培训合计14场109人次。二是企业改革管理走深走实。积极响应国企改革深化提升行动，积极完善架构改革配套机制，统筹优化制度流程。年内完成制度立改废22项，现行有效管理制度237项。三是三量工作推进见行见效。存量有效盘活，加大低效无效企业处置力度。增量有效培育，聚焦资本运作谋增量，聚焦资源提能谋增量，聚焦功能拓展谋增量，聚焦货类挖潜谋增量。质量有效提升，聚力升级合规风控效能，聚力升级财务管控效能，聚力升级人力资源管控效能。四是上市公司运作有力有为。信披管理体系进一步完备，获颁第26届上市公司金牛奖“金信披奖”。投资者关系管理进一步深化，荣获中国基金报“英华奖”优秀上市公司示范案例“A股价值奖”“中国上市公司投资者关系股东回报天马奖”等奖项。ESG管理进一步优化，获得中国上市公司协会“2024上市公司可持续发展最佳实践案例”等四项荣誉。

    5.党的建设强化提升，全面从严治党纵深发展取得新成效。一是争创一流，全面推动党的建设强基提质。聚焦“强根铸魂”，不断筑牢政治忠诚根基。聚焦文化思想建设，广泛凝聚干事创业的思想伟力。聚焦选贤用能，着力培育高素质干部人才队伍。聚焦融入提升，持续增强基层党组织政治功能和组织功能。聚焦正风肃纪，一体推进“三不腐”。二是坚决落实，全面夯实平台公司党委主体责任。迅速动员，明确要求；全面调研，掌握情况；建立机制，强化服务；带头示范，当好助手；完善制度，规范管理。

    二、报告期内公司所处行业情况

    公司从事的港口行业属国民经济基础产业，整个行业的发展水平与宏观经济发展水平紧密相关。从世界整体经济形势上看，百年未有之大变局加速演进，全球地缘政治经济冲突依然易发频发，贸易保护主义盛行，大国博弈背景下的去全球化态势持续，新冠疫情后全球供应链产业链碎片化趋势也将维持。但全球经贸已形成一张稳固的网络，全球化格局不易撼动，并且在“一带一路”倡议下，东南亚、上合、RCEP、亚拉陆海新通道新兴市场地区都将带来新的机遇。

    就我国而言，外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战。但我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。国家密集出台一系列政策，存量政策和增量政策组合效应将进一步释放，必将给港航业带来更大的机会。

    天津港地处渤海湾西端，坐落于天津滨海新区，是雄安新区的主要出海口，是京津冀的海上门户，是中蒙俄经济走廊东部起点、新亚欧大陆桥重要节点、21世纪海上丝绸之路战略支点。天津港货物吞吐量近年一直居于我国港口前列。公司作为天津港装卸物流产业运营主体，是集货物装卸、港口物流及其它相关港口服务为一体的大型港口综合服务商。公司积极适应外部政策、环境变化，抢抓“一带一路”、雄安新区建设和京津冀协同发展等重大战略机遇。特别是2019年1月17日习近平总书记视察天津港，提出“要志在万里，努力打造世界一流的智慧港口、绿色港口，更好服务京津冀协同发展和共建‘一带一路’”的殷切嘱托以来，天津港再次迎来发展的战略机遇期。总书记五年来三次对天津港作出重要指示，把脉定向；市委、市政府深入实施港产城融合发展行动，市领导多次批示、全力支持，为我们开创高质量发展新局面注入强大信心和强劲动力。

    三、报告期内公司从事的业务情况

    公司前身为天津港储运股份有限公司，是1992年由天津港务局独家发起以定向募集方式设立的股份有限公司。1996年6月14日，公司在上海证券交易所挂牌上市。公司业务主要包括装卸、销售、物流和港口综合配套服务等。公司主要货类包括散杂货、集装箱等。

    公司经营范围：许可项目:港口经营；道路货物运输(不含危险货物)(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)。一般项目:普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目)；道路货物运输站经营；港口货物装卸搬运活动；装卸搬运；国内货物运输代理；国内集装箱货物运输代理；国际货物运输代理；劳务服务(不含劳务派遣)；船舶港口服务一般事项；信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务)；非居住房地产租赁；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；信息系统运行维护服务；软件开发；软件销售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)(不得投资《外商投资准入负面清单》中禁止外商投资的领域)

    公司业绩主要驱动因素：一是宏观经济形势特别是国际贸易形势对港口行业和公司发展有着重要影响。二是国家相关行业政策调整对公司经营产生直接影响。三是腹地经济发展状况直接关系到公司各类货源的业务量。四是公司港口等级、泊位能力和综合服务水平直接决定着公司货源招揽和作业能力。五是港口智慧化水平对码头作业效率和人力成本产生深远影响。

    四、报告期内核心竞争力分析

    1.优越的地理区位

    天津港是国家的核心战略资源，是京津冀及“三北”地区的海上门户、雄安新区主要出海口，是“一带一路”的海陆交汇点、新亚欧大陆桥经济走廊的重要节点和服务全面对外开放的国际枢纽港，连续多年跻身世界港口前十强。

    2.广阔的腹地面积

    天津港辐射京津冀及中西部地区的14个省、市、自治区，腹地面积近500万平方公里，占全国总面积的52％，70%左右的货物吞吐量和50%以上的口岸进出口货值来自天津以外的各省、市、自治区。腹地经济的发展对公司的业务提供了支撑，腹地经济的发展潜力为公司未来发展创造了巨大空间。

    3.良好的发展环境

    共建“一带一路”、雄安新区建设、京津冀协同发展战略的深入实施、加快推进天津北方国际航运枢纽建设的意见、加快推进新时代滨海新区高质量发展的意见、天津市促进港产城高质量融合发展政策措施的落地，为公司带来更为广阔的发展空间。

    4.独特的经营优势

    天津港是我国重要的现代化综合性港口、世界等级最高的人工深水大港，码头等级达30万吨级，航道水深-22米，港口功能齐全，拥有多个先进的集装箱、散杂货等现代化、专业化码头，同世界上180多个国家和地区的500多个港口保持贸易往来。公司围绕加快企业转型升级、为客户提供高端高质的增值服务，持续加大市场开拓力度与产品服务类型，在集装箱业务上不断取得新的突破，以更高质量推进港产城深度融合发展。面对经济形势、行业环境、安全生产和绿色环保等方面的深刻变化，公司坚持港口转型升级、企业提质增效不动摇，在助推世界一流绿色、枢纽、智慧港口建设上持续用力，在服务国家战略和转型升级中谋求新的突破，形成新的竞争优势。

    五、报告期内主要经营情况

    2024年，公司完成货物吞吐量4.53亿吨，较同期增长1.80%，完成年度计划4.48亿吨的101.12%，其中集装箱吞吐量2047万TEU，较同期增长2.25%，完成年度计划2066万TEU的99.08%。

    2024年，公司收入实现120.70亿元，较同期增长3.13%，完成年度预算110亿元的109.73%；利润总额19.10亿元，较同期增长8.49%，完成年度预算17.80亿元的107.31%；实现归属于上市公司股东的净利润9.94亿元，较同期增长1.22%。

未来展望：

(一)行业格局和趋势

    2025年，全球地缘政治经济冲突依然易发频发，贸易保护主义盛行。我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。区域港口整合效应进一步显现，周边港口竞争日益激烈，港口发展面对较大挑战。总书记五年来三次对天津港作出重要指示，把脉定向；市委、市政府深入实施港产城融合发展行动，市领导多次批示、全力支持，为我们开创高质量发展新局面注入强大信心和强劲动力。

    (二)公司发展战略

    公司作为天津港装卸物流业务的运营主体，核心竞争力凸显。公司将深入贯彻习近平总书记对天津港三次重要指示精神，着力打造装卸领域领军企业和规范高效上市公司。大力发展港口装卸业务，坚持市场与功能开发并举，做强做精做优主业，形成装卸物流业务对公司可持续发展的重要支撑。公司将充分把握“一带一路”建设、雄安新区建设、京津冀协同发展等重大政策机遇，认真贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神，全面科学分析形势，改革创新、转型升级、提质增效。严格按照法律法规规范运作，持续强化董事会治理体系建设，不断提升治理水平。公司将深入推进资源整合，不断提升“四千行动”战斗力，不断提高市场开发竞争力，提升资本运作能力，持续深化精细管理，加快重点项目建设，加强安全体系建设，加大环境综合治理，不断提升盈利水平，努力实现公司可持续发展，为全体股东创造价值。

    (三)经营计划

    2025年预计完成货物吞吐量4.56亿吨，其中：集装箱吞吐量2077万TEU。预计实现营业收入116.00亿元，利润总额18.50亿元。预计完成固定资产投资共计23.74亿元。上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此需保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

    2025年是“十四五”收官之年，也是“十五五”谋篇布局之年，公司将聚焦高质量发展，重点做好以下领域提升。

    1.致力主责主业提能，增强高质量发展行业竞争实力

    聚焦市场开发提能，升级货源市场竞争力。一是做强四千行动转化效能，通过强化体制机制保障、营销活动统筹、目标客户走访和四千数据应用等方式，促进四千行动成果转化。二是做大集装箱规模能级，加大航线开发力度、费收管理力度以及环渤海战略落实力度，提升集装箱业务竞争力和收入水平。三是做优散杂货结构功能，加大铁矿石、煤炭、原油等支柱货源开发力度，巩固有色矿、焦炭等优势货源，着力增加客户粘性，拓展货源增量。

    聚焦生产组织提能，升级津港效率竞争力。一是提升港口生产能力，抓好特殊时期、重点时期生产组织，抓好新船型、新货类的生产组织。二是提升资源统筹能力，推进码头陆运作业资源与装卸船作业的配套衔接，实现生产资源最优化配置。三是提升津港效率能力，提升计划精准度，压缩完工到离泊等待时间，打响“在渤效率”品牌。

    聚焦客户服务提能，升级津港服务竞争力。一是提升客户服务智能化程度，组织开发智能客服系统，进一步增强客户服务体验及港口服务决策依据。二是提升客户服务便利化程度，精简、优化信息化操作模式，提升外部用户应用操作体验。三是优化口岸环境，加强与海事、海关、边检等口岸单位间的交流合作，持续深化口岸管理与港口生产间的融合。

    2.致力港口转型升级，推动全域保障与创新发展双力并进

    致力平安绿色提档，筑牢高质量发展全域保障能力。一是提档平安港口建设。强化一线从业人员操作技能和作业规范提升，推进“素质固安”提升行动。强化高风险作业类别和作业人群督查，推动实施相关方安全管控精细化、规范化、标准化实施。强化领导督查检查，推进发挥领导干部“四个一”示范带头作用，巩固“四查”联动机制效能。二是提档绿色港口建设，夯实绿色低碳保障力。聚力拓展绿色运输增量，大力提升铁路运量，拓展散改集增量，推进清洁能源运输。聚力推动绿色能源替代，加快老旧设备淘汰和新能源设备更新。聚力创新绿色低碳工艺，推进干散货堆场全封闭改造，探索典型散货堆场清洁化装卸工艺。

    致力数智转型升级，激发高质量发展创新发展动力。一是谋深做优自动化改造提效，着力突破自动化装卸船关键技术，不断提升常态化作业和作业效率。二是谋深做优信息化升级提效，继续推动智能一体化系统的部署上线，进一步完善系统功能应用。三是谋深做优数字化转型提效，建设数字化物联管控平台，借助物联网技术实现对设备设施各要素状态数据的实时监测，实现港口智能管控全覆盖，助力经营提效。

    3.致力上市公司提质，积蓄高质量发展一流企业内力

    着重上市公司运作治理提质。着力董事会规范运作，提升董事会决策效率与质量。严格落实最新监管精神，确保信息披露工作依法合规、应披尽披。优化公司治理，建立健全权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡的公司治理机制。着力常态化开展市值管理工作，通过多维度、深层次的市值管理举措，提升公司投资价值，维护股价稳定，有序推进公司市值管理方案落地落实。着力强化ESG管理，巩固保持万得ESG“A”评级，争取国际权威评级机构ESG成绩提升。着力强化投资者关系管理，继续加强与资本市场的沟通互动，切实发挥好上市公司优势。

    着重合规内控和风险防控。一是结合架构调整，及时推动内控流程优化重构，压实各级企业负责人经济安全责任，推动内审工作体系建设，实现审计监督向下延伸。二是优化客户信用等级评定，强化债务风险预警，针对重点单位提前研判、提前处置，确保杜绝债务违约事件，助力夯实合规根基。

    4.致力精细管理提升，凝聚高质量发展质效双升合力

    致力于以管理促发展，提升人、财、股、产、资五方面的精细管理。一是在发挥人力资源效能上精管理。研究建立审核机制，健全教育培训体系，持续提升人力资源供给质量。推广劳务业务承包机制，深化用工改革。完善薪酬绩效考核与薪酬分配，强化薪酬激励作用。二是在发挥业财融合效能上精管理。进一步完善预算管理体系，合理规划公司现金流入流出管理。细化单位成本测算，紧盯生产计划组织环节，精密实施卸船场地规划，实现降本增效。三是在发挥股权投资效能上精管理。利用多种股权投资手段，聚力破瓶颈、促整合、优投资，完善港口服务功能，提升资源匹配能力。四是在发挥生产保障效能上精管理。发力细化设备管理，完善自动化设备技术指标，融入设备管理星级评价体系。五是在发挥资源支撑效能上精管理。着眼当下，加快生产后劲项目建设；立足长远，谋划港口设施升级改造。

    5.致力党的建设提级，升级高质量发展全面引领能力

    致力于以高质量党建引领高质量发展，紧紧围绕新时代党的建设总要求，推动党的建设再提级。一是推动党委履责成效再提升，搭建权责利对应的组织管理体系，建立健全标准工作流程和会议机制，完善党建制度体系，配强党务干部队伍。二是推动全面从严治党再提升，坚持夯实思想文化建设，加强企业文化理念体系改造提升。坚持做精融入式党建，深度开展业务链单位党建共建和对标交流。坚持深化干部人才培训培养，在业绩考核、能力提升、职业发展等方面抓出实效。坚持完善全面从严治党考核机制，在考核中凸显正向激励。三是推动干事创业氛围再提升，健全完善先进典型选树和褒奖机制，清单化推进政治监督，项目化推进日常监督，强化党风廉政建设，营造廉洁高效、干事创业氛围。

    (四)可能面对的风险

    1.宏观经济波动风险

    公司从事的港口行业属于国民经济基础产业，整个行业发展水平与国民经济发展状况密切相关，宏观经济形势对本公司的经营业绩会产生一定影响。近年来，世界经济增长动能不足，大国博弈和地缘政治冲突加剧，贸易保护主义愈演愈烈，外部环境变化带来的不利影响加深。同时，港口货物吞吐量与腹地经济发展状况密切相关，腹地经济增长速度、贸易发展水平和产业结构状况等都会对公司业务产生重要影响。国内近年来长期积累的一些结构性矛盾比较突出，新旧动能转换阵痛正在持续释放，重点领域风险隐患较多，有效需求不足，保持经济平稳运行难度加大，进而对港口行业产生影响。

    2.国家产业政策变动风险

    港口运输作为交通运输基础设施行业，长期以来受国家产业政策的支持和鼓励，公司也由此获得了快速发展。供给侧结构性改革持续推进、国家推进物流降本增效、国家进出口政策及产业政策调整、发展规划及相应法律法规整体调整，碳达峰碳中和目标与环境保护要求等将会对公司经营带来较大影响。

    3.国际集装箱枢纽港地位的竞争风险

    从全球经济、贸易及航运的发展现状和趋势来看，集装箱海运船舶大型化、经营联盟化和运输干线化趋势愈加明显，因此国际集装箱枢纽港的作用就显得日益重要。公司所处的环渤海港口群，各主要竞争港口积极扩建产能，发展势头均较为迅猛，使该地区枢纽港地位竞争激烈。

    面对经济形势、政策环境、行业竞争等外部环境变化，公司将抢抓“一带一路”建设、雄安新区建设和京津冀协同发展等重大国家战略机遇，紧密结合北方国际航运核心区建设，加大改革创新力度，加快推进产业结构升级，加速信息化建设，强化天津港集装箱干线枢纽港地位，实现公司可持续发展。

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