日照港（600017）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期日照港（600017）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、经营情况讨论与分析

    2024年5月22日，习近平总书记到日照港视察，对港口近年来推进科技创新，将传统港口改造升级为现代化港口，通过传统产业改造升级发展新质生产力的经验给予肯定。公司将牢记嘱托，继续奋斗，推动公司高质量发展。

    2024年，公司按照“改革突破、奋斗攻坚、业绩为王”的总体要求，全面实施功能布局优化，推动智慧绿色港口转型升级，加快建设大宗干散货智慧绿色示范港口，打造中国沿海集装箱内贸枢纽港，外贸近洋干线港、远洋喂给港，各项工作稳步推进。全年完成货物吞吐量4.61亿吨，同比增长7.46%。其中大宗干散货及件杂货吞吐量3.31亿吨，同比增长7.73%，完成集装箱吞吐量671万标箱，同比增长7.18%。实现营业收入84.56亿元，同比增长3.67%，净利润7.66亿元，同比增长1.24%。

    生产组织高效顺畅。优化港口功能，充分发挥生产指挥中心、路港集疏运指挥中心合力，建立生产预警及会战机制，全年综合生产效率同比提升5.3%，船舶计划兑现率保持95%以上，刷新生产纪录188项次，港口生产服务能力持续增强。做好通航保障，联合交通、海事等部门组织召开船前会60余次，保障各型大船安全顺利靠泊。擦亮“日照港·春天服务”品牌，荣获全国交通运输服务质量行业品牌，客户满意度不断提升。

    市场开发扬优成势。加大市场推介力度，承办全国煤炭交易会、“晋鲁缘·路港连”路港营销联盟推介会、全球木材与木制品大会等，全年开发新客户100余家。创新铁矿石业务模式，抢占“转水”市场，发挥筛分、混配加工等合作项目效能，建立“供应链+”业务服务网络。发力集装箱业务，全年新增6条内外贸集装箱航线，外贸箱同比增长44%。开拓原木市场，开展原木“前港后园”一站式服务，原木吞吐量再创新高，全国占有率23%。

    智慧绿色迭代升级。加快自主创新，建成投用全国首个大宗干散货智慧绿色示范港口一阶段项目，首创全货类适用、全流程互通、全系统智能的大宗干散货作业体系。推动数智化转型，打造日照港库场堆存管理数据资源集，落地全国港口行业首笔数据资产质押融资业务。坚持绿色赋能，落地岚山港区分散式风电项目，集装箱泊位实现船舶低压岸电全覆盖。新增绿化面积30万平米，入选第一批绿色低碳交通强国建设试点和山东省首批减污降碳协同创新试点。

    内部改革纵深推进。推动维修体制改革，成立技术创新中心，统一技术创新和设备全生命周期管理，打造与现代化生产相匹配的维修保养模式。规范内部治理，落实标准化创新发展五大攻坚行动，立项发布18项国家、行业与团体标准，工作效率显著提升。推进“业法融合”，将合规管理全面嵌入业务全流程，提升风险管控质效。聚焦降本增效，推进成本管理体系建设，加强重点领域、重点环节的成本管控，不断提高资源利用效率。

    党建工作聚势赋能。探索“党建+业务”新模式，围绕春天服务、市场资源等开展课题攻坚，持续提高组织体系建设效能。展树公司形象，日照港智慧绿色作业场景频频亮相央视《新闻联播》，港口关注度、美誉度持续提升。抓实主题教育，围绕习近平总书记重要指示精神，开展“牢记嘱托继续奋斗我们怎么办”大讨论，为推动港口高质量发展赋能。

    二、报告期内公司所处行业情况

    港口作为交通运输行业的重要组成部分，其发展与宏观经济的发展密切相关，是支持国民经济持续发展的重要基础行业。对于满足国家能源、原材料等大宗物资运输，支撑经济、社会和贸易发展以及提高人民生活水平、提升国家综合实力具有十分重要的作用。

    根据国家统计局发布的《中华人民共和国2024年国民经济和社会发展统计公报》，2024年国内生产总值135万亿元，同比增长5%。根据交通运输部数据统计，2024年全国港口1-11月份完成货物吞吐量160亿吨，同比增长3.4%，其中：沿海港口完成103亿吨，同比增长3.4%。

    2024年，沿海港口货物吞吐量增速有所放缓，其中散货、杂货运输符合预期增长，集装箱运输增长远超预期。港口金属矿石运输平稳增长；港口煤炭运输总体下滑、内外贸分化，内贸运输量下滑、进口量快速增长；集装箱吞吐量实现超预期增长，内支内贸航线集装箱吞吐量增长基本符合预期，国际航线集装箱吞吐量增速约9.0%，远超预期增速。

    三、报告期内公司从事的业务情况

    日照港是改革开放后新建的港口。1982年开工建设，1986年开港开放。港口总体规划了石臼、岚山两大港区，274个泊位，7.5亿吨能力。目前已建成76个生产泊位，年通过能力超过5亿吨。其中，石臼港区以金属矿石、煤炭、铝矾土、焦炭、粮食、集装箱装卸业务为主，岚山港区以原油、金属矿石、钢铁、木材装卸和服务临港工业为主。

    公司成立于2002年7月，是日照港集团的控股子公司。主要经营金属矿石、煤炭及其制品、集装箱、粮食、木材、钢铁、非金属矿石等大宗散杂货和件杂货装卸、堆存及中转业务，港口货物运输代理、仓储等物流增值业务。历经多年发展，公司已成为国内主要的铁矿石中转港之一，年中转铁矿石吞吐量超1.6亿吨；铁矿石、焦炭、木片、大豆、石油焦、原木等货种吞吐量居全国沿海港口前列。

    公司的经营模式主要为：为客户提供货物港口装卸作业及相关服务，收取货物港口装卸作业包干费、货物堆存费和港口物流其他费用。

    四、报告期内核心竞争力分析

    1.自然条件和地理位置优越

    日照港湾阔水深，陆域宽广，气候温和，不冻不淤，尚未有台风及地震破坏记录，全年作业天数保持在300天以上，适宜建设20-40万吨大型深水泊位，是难得的天然深水良港。日照港是新亚欧大陆桥经济走廊的主要节点，也是“一带一路”的重要枢纽，与韩国、日本隔海相望，靠近国际海运主航线，海上航线可达世界各港，是黄河流域最便捷的进出海口。

    2.集疏运系统便捷高效

    铁路方面，日照港是全国唯一拥有两条千公里铁路直通港区的沿海港口，瓦日铁路、新菏兖日铁路两条千公里重载铁路直连港口与黄河流域、中原和关中城市群，中西部和沿黄地区得以便捷出海，在当前国家积极推动“公转铁”大形势下，日照港铁路集疏运优势越发凸显。公路方面，“日兰”“沈海”“潍日”等多条高速和国道干线直连港口，通往全国各地。水路方面，与100多个国家和地区便利通航，可通达国内、国际各大港口，开通80余条内外贸集装箱航线。

    3.港口设施和智能化水平行业领先

    泊位资源丰富。公司拥有64个生产性泊位，包括大型铁矿石泊位2个，煤炭泊位5个，水泥泊位1个，粮食泊位1个、木片泊位4个，以及其它能够承担多货种作业任务的通用货物泊位51个；建成投用全球首个顺岸开放式全自动化集装箱码头，建有国内能力一流的粮食进口专业化泊位，国内规模最大、效率最快的木片进口专业化码头。智能化水平领先。建成投用全国首个大宗干散货智慧绿色示范港口一阶段项目，依托新一代大宗干散货全域智慧管控系统和国内领先的火车装车楼系统，实现“从卸船到装车”“从卸车到装船”全流程自动化贯通。

    4.腹地广阔货源充足

    市场空间广阔，日照港直接腹地包括鲁南、豫北、冀南、晋南及陕西关中等中原地区，间接腹地包括甘肃、宁夏、新疆、内蒙古等，在陕西、河南等多个地区设立内陆港，打通了港口与内陆地区之间的物流通道，实现内陆与沿海优势互补，货物运输需求旺盛。临港产业规模大，码头与临港钢厂、粮食加工企业等通过皮带机互连，连接亚洲最长的铁矿石管状皮带机，港口周边聚集了一批钢铁、粮食、造纸、木材等加工制造企业，“前港后厂”效应显著。

    5.战略升级迎来新机遇

    山东港口一体化改革以来，形成了以青岛港为龙头，日照港、烟台港为两翼，渤海湾港为延展，各板块集团为支撑，众多内陆港为依托，全球网络为协同的一体化、国际化发展格局。2024年12月，山东省人民政府出台《关于支持日照市港产城高质量融合发展的意见》，支持日照港加快向贸易港、金融港、物流港、枢纽港转型发展，构建集大宗货物和集装箱运输、近远洋航线、多式联运于一体的综合服务体系，建设沿黄陆海大通道重要门户港、黄河流域陆海联动转换枢纽，打造面向黄河流域和新亚欧大陆桥经济走廊的便捷出海口。公司将抢抓战略机遇，坚持智慧赋能、创新驱动，因地制宜培育和发展新质生产力，全面推动传统港口向智慧绿色港口迭代升级。

    五、报告期内主要经营情况

    2024年度，公司实现营业收入84.56亿元，同比增长3.67%；发生营业成本64.56亿元，同比增长2.64%；实现利润总额9.85亿元，同比下降1.03%；实现净利润7.66亿元，同比增长1.24%；实现基本每股收益0.21元。

未来展望：

(一)行业格局和趋势

    1.港口货物吞吐量平稳增长

    2025年是“十四五”规划的收官之年，基于对国内外经贸发展趋势的判断，综合对煤炭、钢铁、电力、石化、汽车、粮食等重要行业发展特征研判，结合港口自身发展趋势与规律，综合预计2025年沿海港口生产将保持平稳增长态势，增速较2024年有所放缓。

    2.大宗干散货生产存在差异

    （1）金属矿石吞吐量规模保持稳定。海外钢材需求将有所恢复，国内房地产行业持续低迷，钢铁需求继续下滑，同时我国不断推进废弃物循环利用，废钢消耗有所回升，铁矿石进口将有所下滑。总体判断，沿海港口金属矿石吞吐量保持稳定。

    （2）煤炭吞吐量微幅增长。2025年，在经济稳定增长的带动下全社会电力需求继续提升，电煤需求将有所恢复，我国煤炭需求总量仍有一定增长空间。从供给看，产量稳定增长，产量增量大部分仍将由铁路直达完成运输，其余将通过海铁联运方式运输，预计北方港口煤炭下水运输量将微幅增长。

    3.集装箱吞吐量稳步增长

    2025年内需将成为拉动我国经济增长的主动力和稳定锚，投资、消费都将保持一定增长，内支内贸线集装箱吞吐量将继续保持与经济同步增长态势，增速为5.0%。交通运输部、国家发展改革委联合印发的《交通物流降本提质增效行动计划》提出，到2027年，港口集装箱铁水联运量年均增长15%左右，预计2025年我国港口集装箱铁水联运量将继续实现稳步增长。

    (二)公司发展战略

    公司将全面贯彻落实习近平总书记视察山东重要讲话重要指示精神，依托山东港口平台优势，聚焦世界一流海洋港口、世界一流企业“双一流”建设，完整、准确、全面贯彻新发展理念，服务国家发展战略，融入新发展格局，培育和发展新质生产力，加快建设全国大宗干散货智慧绿色示范港口，打造中国沿海集装箱内贸枢纽港，外贸近洋干线港、远洋喂给港，推进港口转型升级和高质量发展，为股东和社会创造更大价值。

    (三)经营计划

    1.2024年度经营计划完成情况

    2024年，公司完成货物吞吐量4.61亿吨，完成年度计划；实现营业收入84.56亿元，完成年度计划的96.56%；实现净利润7.66亿元，完成年度计划的100.13%；实现归属于母公司净利润6.55亿元，完成年度计划的101.08%；完成资产投资33.11亿元，完成年度计划的86.54%。

    2.2025年度生产经营计划

    在确保安全生产的前提下，计划完成吞吐量4.76亿吨，营业收入87.05亿元，净利润7.73亿元，归属于母公司净利润6.60亿元，资产投资35.20亿元。

    需要提示的是，该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，因市场变化及一些不可控因素的影响，公司实际经营业绩可能会与经营计划有一定的偏差，提请投资者对此保持足够的风险意识，并且理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

    公司将按照“牢记嘱托，改革创新，奋斗攻坚，业绩为王”的总体要求，再接再厉、继续奋斗，重点做好以下四个方面工作。

    （1）聚焦“两个提升”，开展增量增收攻坚行动。以吞吐量、服务质量“两个提升”为目标，增强港口核心竞争力。成立货种突击队，保存量、挖潜量、拓增量，确保“散、箱、件”稳中有升；完善供应链服务体系，依托港口优势货种，丰富供应链项目，增强客户黏性；系统提升“春天服务”水平，从客户需求出发，建设效率快港、服务名港，打造全国用户满意的星级服务。

    （2）聚焦降本增效，开展管理运营提升行动。以全面预算为牵引，挖潜能、降成本、增效益，进一步提高盈利能力。抢抓金融市场利率下行的有利时机，进一步降低融资成本；综合运用“5S”精益管理、标准化管理等工具，自主开展流程再造，打造具有日照港特色的现代管理模式。

    （3）聚焦转型提升，开展重点项目突破行动。抢抓机遇，重点开展转型升级、泊位工程等项目建设。加快数智化改造，推进集装箱码头自动化改造、粮食码头数智平台等科研项目；做好绿色低碳交通强国试点、山东省减污降碳协同创新试点工作，建设“园林式港口”。

    （4）聚焦“三个安全”，开展平安港口守护行动。坚持底线思维，确保生产、经营、廉洁“三个安全”。压实安全责任，继续开展“下沉一线”跟班督导、治本攻坚等专项行动，抓好重点时段和重点领域的安全管控；防控经营风险，提升管理规范化水平；筑牢廉洁防线，加大重点领域集中治理和专项监督力度。

    3.2025年公司主要在建投资项目及资金需求

    转型升级工程、港区环保项目、设备购置、信息化建设、偿还到期贷款等，预计融资88亿元。

    (四)可能面对的风险

    1.宏观环境影响：港口行业与全球经济紧密相关，当前世界形势依然严峻复杂，地缘政治冲突不断，大国博弈愈演愈烈，贸易限制等事件都会增加港口企业的运营风险；另外，公司腹地的经济发展水平和市场需求都会对港口的业务产生直接影响。

    2.产业政策影响：产业政策深刻影响着港口行业，房地产、钢铁、能源、农业等行业政策的调整，都将对货种结构、运营策略等公司经营产生直接或间接的影响。

    3.升级改造投入影响：随着人工智能、大数据等技术的不断发展，港口行业正逐步向智能化、自动化方向转型，企业需要不断加大投入，更新和升级技术设备以提高运营效率，提升竞争力。随着国家环保法规日益严格，环保治理成本增加，一定程度上也对港口生产和经营成本产生影响。

    4.港口整合影响：公司与山东港口集团及其部分子公司在主营业务方面存在同业竞争问题，山东港口集团承诺5年内解决同业竞争，此承诺将于2025年6月到期；解决同业竞争将可能对公司未来的经营和发展产生一定影响。

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