中邮证券：给予圣邦股份买入评级

中邮证券有限责任公司吴文吉,万玮近期对圣邦股份进行研究并发布了研究报告《稳健增长》，本报告对圣邦股份给出买入评级，当前股价为96.86元。

　　圣邦股份(300661)
　　事件
　　2024年前三季度，公司实现营业收入24.45亿元，同比增加29.96%；归母净利润2.85亿元，同比增加100.57%。
　　投资要点
　　Q3收入同比增长18.52%，利润翻倍增长。下游市场回暖，产品销量增加，2024年前三季度，公司实现营业收入24.45亿元，同比增加29.96%；归母净利润2.85亿元，同比增加100.57%；毛利率52.17%同比提升1.63%。单季度来看，Q3实现营业收入8.68亿元，同比增加18.52%，环比增加2.48%；归母净利润1.06亿元，同比增加102.74%环比减少14.50%，毛利率51.88%，同比提升2.87%，环比略降。从海外大厂TI业绩表现看，个人电子产品、企业系统和通信系统市场处于周期性复苏的过程中，工业领域整体去库存接近尾声，中国汽车市场持续向好。随着市场回暖，公司作为国内模拟平台型企业，前期宽泛的产品布局有望充分受益，带动营收增长。
　　重视研发投入，加速产品迭代及新品推出。公司前三季度研发投入达6.49亿元，占营业收入的26.54%。公司持续跟踪新能源车、光伏储能、人工智能、智能制造等应用领域的发展趋势，做好相关技术知识产权和产品的布局及储备，各研发项目进展顺利，成功推出双通道2A闪光灯LED驱动器、车规级同步降压芯片、低功耗低压差低噪声车规级LDO芯片等。
　　投资建议：
　　我们预计公司2024-2026年归母净利润3.9/6.7/9.7亿元，维持“买入”评级。
　　风险提示：
　　产品研发及技术创新不及预期；行业竞争格局加剧风险；原材料及封测价格波动风险；产品推广不及预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国信证券叶子研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为75.94%，其预测2024年度归属净利润为盈利3.92亿，根据现价换算的预测PE为118.48。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有18家机构给出评级，买入评级13家，增持评级5家；过去90天内机构目标均价为98.83。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。