据证券之星公开数据整理,近期立讯精密(002475)发布2024年中报。截至本报告期末,公司营业总收入1035.98亿元,同比上升5.74%,归母净利润53.96亿元,同比上升23.89%。按单季度数据看,第二季度营业总收入511.91亿元,同比上升6.58%,第二季度归母净利润29.25亿元,同比上升25.12%。本报告期立讯精密盈利能力上升,毛利率同比增幅10.03%,净利率同比增幅15.29%。
本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中,毛利率11.71%,同比增10.03%,净利率5.56%,同比增15.29%,销售费用、管理费用、财务费用总计29.01亿元,三费占营收比2.8%,同比增14.4%,每股净资产8.21元,同比增19.3%,每股经营性现金流0.33元,同比减72.94%,每股收益0.75元,同比增22.95%。具体财务指标见下表:
![图片](https://static.stockstar.com/cmsrobo/stk_fin_summary_sz002475_20240630_3.png)
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:
- 货币资金变动幅度为15.41%,原因:业绩增加保障正常支付。
- 存货变动幅度为4.84%,原因:业绩增加。
- 长期股权投资变动幅度为24.38%,原因:权益法认列投资收益增加。
- 固定资产变动幅度为-2.58%,原因:厂房、宿舍及设备投入增加及折旧费增加。
- 在建工程变动幅度为46.96%,原因:未完工厂房、宿舍及车间改造工程和待验收设备。
- 使用权资产变动幅度为39.67%,原因:长期租赁物增加及折旧摊销。
- 短期借款变动幅度为62.16%,原因:补充流动资金需求。
- 合同负债变动幅度为34.49%,原因:预收货款。
- 长期借款变动幅度为55.17%,原因:新项目需求,借款增加。
- 租赁负债变动幅度为31.86%,原因:长期租赁物增加。
- 交易性金融资产变动幅度为-10.09%,原因:远汇及理财等投资。
- 预付款项变动幅度为14.52%,原因:预付材料款及海关保证金。
- 其他应收款变动幅度为21.91%,原因:应收股权转让款、出口退税及保证金。
- 其他流动资产变动幅度为183.34%,原因:进项税留抵额及预缴待退所得税。
- 长期待摊费用变动幅度为-0.35%,原因:厂房、车间装修改造费用。
- 递延所得税资产变动幅度为-0.31%,原因:股份支付、内部资产交易未实现利润、政府补贴、税前可弥补亏损等时间性差异。
- 其他非流动资产变动幅度为58.24%,原因:预付设备款、工程款、土地款。
- 应付票据变动幅度为48.42%,原因:公司票据结算业务。
- 应付账款变动幅度为-14.06%,原因:应业绩变化订单需求备料。
- 其他应付款变动幅度为525.12%,原因:应付费用、保证金及应付股利。
- 其他流动负债变动幅度为155.57%,原因:短期应付债券及待转销项税。
- 递延收益变动幅度为9.38%,原因:与资产相关政府补助。
- 递延所得税负债变动幅度为-10.61%,原因:固定资产加速折旧及非同一控制下企业合并评估增值暂时性差异。
- 营业收入变动幅度为5.74%,原因:企业合并增加及产品出货增加。
- 营业成本变动幅度为4.48%,原因:出货增加。
- 销售费用变动幅度为19.05%,原因:人员及薪酬福利增加。
- 管理费用变动幅度为31.72%,原因:人员及薪酬福利和折旧摊提增加。
- 财务费用变动幅度为-276.93%,原因:汇率波动导致汇兑收益增加。
- 所得税费用变动幅度为82.64%,原因:利润总额增加及确认的递延所得税费用增加。
- 研发投入变动幅度为13.24%,原因:人员及薪酬福利、折旧摊提、模具、材料费增加。
- 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-72.76%,原因:出货及采购月份结构差异导致收款及付款时间有差。
- 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-36.61%,原因:理财投资增加。
- 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为59.93%,原因:同比期间偿还贷款减少。
证券之星价投圈财报分析工具显示:
- 业务评价:公司去年的ROIC为12.82%,资本回报率强。去年的净利率为5.28%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值一般。
- 融资分红:公司上市14年以来,累计融资总额78.92亿元,累计分红总额62.04亿元,分红融资比为0.79。公司去年借的钱比分红的多,需注意观察公司经营状况和分红持续性。
- 商业模式:公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
财报体检工具显示:
- 建议关注公司现金流状况(货币资金/流动负债仅为89.26%)
- 建议关注公司债务状况(有息资产负债率已达32.12%)
- 建议关注公司应收账款状况(应收账款/利润已达227.97%)
分析师工具显示:证券研究员普遍预期2024年业绩在137.11亿元,每股收益均值在1.91元。
该公司被10位明星基金经理持有,这些明星基金经理最近还加仓了,持有该公司的最受关注的基金经理是兴证全球基金的谢治宇,在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名第三,其现任基金总规模为357.10亿元,已累计从业11年210天,综合其过往业绩分析,该基金经理基本面选股能力出众,擅长挖掘价值股和成长股。
重仓立讯精密的前十大基金见下表:
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持有立讯精密最多的基金为睿远成长价值混合A,目前规模为166.63亿元,最新净值1.0166(8月23日),较上一交易日上涨0.14%,近一年下跌22.54%。该基金现任基金经理为傅鹏博 朱璘。
以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
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