九鼎投资（600053）2023年年报简析：净利润减91.19%，三费占比上升明显

据证券之星公开数据整理，近期九鼎投资（600053）发布2023年年报。根据财报显示，本报告期中九鼎投资净利润减91.19%，三费占比上升明显。截至本报告期末，公司营业总收入2.81亿元，同比下降35.07%，归母净利润1534.51万元，同比下降91.19%。按单季度数据看，第四季度营业总收入7855.08万元，同比上升5.63%，第四季度归母净利润-325.89万元，同比下降105.24%。

本次财报公布的各项数据指标表现不尽如人意。其中，毛利率99.55%，同比增0.96%，净利率5.05%，同比减87.32%，销售费用、管理费用、财务费用总计2.16亿元，三费占营收比76.92%，同比增56.51%，每股净资产6.67元，同比减1.14%，每股经营性现金流-0.17元，同比减140.67%，每股收益0.04元，同比减91.19%。具体财务指标见下表：

财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下：

1. 财务费用变动幅度为55.75%,原因:本期融资成本较上年同期增加。
2. 所得税费用变动幅度为-112.13%,原因:税前利润总额减少及使用前期可抵扣亏损导致所得税费用减少。
3. 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-140.67%,原因:本期营业收入较上年同期减少、本期缴纳税金较上年同期增加及房地产业务开发建设工程款项支出较上年同期增加综合影响。
4. 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-62.4%,原因:本期对外投资收回的款项和投资收益较上年同期减少。
5. 货币资金变动幅度为-31.33%,原因:本期私募股权投资管理业务管理报酬收入减少。
6. 交易性金融资产变动幅度为-30.57%,原因:根据流动性划分一年内到期的金融资产减少。
7. 应收票据的变动原因:本期项目回款收到银行承兑汇票。
8. 预付款项变动幅度为-100.0%,原因:上期末预付账款在本期结转。
9. 其他应收款变动幅度为40.82%,原因:本期应收往来款项增加。
10. 其他流动资产变动幅度为64.94%,原因:房地产业务待抵扣进项税以及其他合同取得成本增加。
11. 长期股权投资变动幅度为-49.61%,原因:本期处置联营企业股权。
12. 其他非流动资产变动幅度为-100.0%,原因:本期结转预付股权投资款。
13. 应付账款变动幅度为51.79%,原因:本期房地产业务应付工程款项增加。
14. 合同负债变动幅度为41.55%,原因:本期房地产业务预收款项增加。
15. 应交税费变动幅度为-41.8%,原因:本期利润减少导致计提的所得税减少。
16. 一年内到期的非流动负债的变动原因:上期预付了一年内到期的租赁费。
17. 其他流动负债变动幅度为49.49%,原因:本期合同负债增加，导致对应的待转销项税额同步增加。
18. 营业收入变动幅度为-35.07%,原因:私募股权投资管理业务存量基金进入退出期导致管理费减少,同时项目退出数量和项目投资收益率较上年同期下降导致公司收取的管理报酬减少。
19. 营业成本变动幅度为-79.23%,原因:本期房地产业务销售收入较上年同期减少对应结转成本同比减少。

证券之星价投圈财报分析工具显示：

资产质量方面，公司当前可能存在存货较高的风险存货高于利润，小心存货计提冲击利润。公司存货周转天数较慢，观察一下是否是行业原因。在主营业务没有发生重大变化的情况下，公司的存货周转天数有拉长，说明公司的的产品需求情况在变坏。存货的会计处理方法是会对公司当期利润造成极大冲击的会计项目，在公司的年报中通常会有存货按照不同种类的确定方法，需要在年报中搜索存货查看具体数据。

负债状况方面，公司其它应付款合计相较营收规模较大，建议重点关注该指标详细情况。

营收分析方面，公司最新一期年度报表的现金流为负。

经营开支方面，公司经营中用在财务上的成本不少。

从公司近一年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位一般，利润率一般，营销竞争上的投入较大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看盈利不是很稳定。盈利能力常年一般，历史财报出现过经营困难的时候。业务体量和利润近5年来有过萎缩迹象。

财报体检工具显示：

1. 建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为82.21%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为12.78%）
2. 建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达668.03%）
3. 建议关注公司存货状况（存货/营收已达644.87%）

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。