据证券之星公开数据整理,近期中科三环(000970)发布2023年年报。根据财报显示,本报告期中中科三环净利润减67.53%,三费占比上升明显。截至本报告期末,公司营业总收入83.58亿元,同比下降13.97%,归母净利润2.75亿元,同比下降67.53%。按单季度数据看,第四季度营业总收入19.41亿元,同比下降12.11%,第四季度归母净利润5181.57万元,同比下降77.63%。
该数据低于大多数分析师的预期,此前分析师普遍预期2023年净利润为盈利8.9亿元左右。
以下是详细的预测信息:
本次财报公布的各项数据指标表现不尽如人意。其中,毛利率12.71%,同比减30.69%,净利率4.33%,同比减58.22%,销售费用、管理费用、财务费用总计4.71亿元,三费占营收比5.63%,同比增52.26%,每股净资产5.42元,同比增2.38%,每股经营性现金流1.18元,同比增467.28%,每股收益0.23元,同比减68.19%。具体财务指标见下表:
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:
证券之星价投圈财报分析工具显示:
资产质量方面,公司现金资产非常健康。公司应收账款体量较大。建议在年报或半年报中查看该会计项目的两个信息,其一是计提,对于大概率收不回的款,公司一般会做坏账准备,可查看计提的金额和准备估算规模。另外就是应收账款账龄,就是这笔帐欠了多少长时间了,一般大部分都是一年以内的,如果超一年的应收账款占比较高则需要重点注意。存货高于利润,小心存货计提冲击利润。存货的会计处理方法是会对公司当期利润造成极大冲击的会计项目,在公司的年报中通常会有存货按照不同种类的确定方法,需要在年报中搜索存货查看具体数据。
负债状况方面,公司现金流进账相对于短债比较多,账上现金相对于短债充裕,短期无偿债压力。公司报告期内合同负债规模环比增幅达147.31%,未完成订单增加,可能的原因有公司交货变慢或者下游需求增强。注意公司报告期内应付账款的构成。
营收分析方面,公司最新一期年度报表的现金流为正,经营性现金流比利润高太多,建议确认原因。
经营开支方面,公司资本开支相较营业成本较大,建议重点关注资本开支项目是否合理,以及资本利润的流动性问题。公司近三年资本开支不低,风险与机遇并存,需研究一下投入项目可行性及进展情况。公司经营中用在研发上的成本不少。
从公司近一年的财务报表来看,在盈利能力方面,主营业务在产业链地位较低,勉强维持周转经营,营销竞争上的投入较大。
进一步分析公司近十年以来的历史财务报表,整体来看成长不是很稳定,扣非净利润常年负增长。盈利能力常年一般,历史财报出现过经营困难的时候。业务体量近5年来有过中速增长,近年来开始高速增长。利润近5年来有过萎缩迹象,近年来开始高速增长。
财报体检工具显示:
分析师工具显示:证券研究员普遍预期2024年业绩在3.39亿元,每股收益均值在0.28元。
重仓中科三环的前十大基金见下表:
持有中科三环最多的基金为富国中证500基本面精选股票发起式A,目前规模为0.63亿元,最新净值0.8526(3月28日),较上一交易日上涨1.13%,近一年下跌15.85%。该基金现任基金经理为于鹏。
最近有知名机构关注了公司以下问题:
问:2023 年度公司产品下游的主要应用领域有哪些?
答:2023 年度,公司产品主要应用于汽车(含新能源汽车)、消费类电子、工业机器人、节能家电、风电、计算机、工业电机等领域。
2、 公司的磁材产品是定制化的吗?定制化磁材对于原材料的使用有很大的区别吗?还是只是基于工艺的不同?公司产品属于定制化产品。根据客户的不同需求,不同产品的原料配方和加工工艺会有区别。3、 公司产品销售的定价模式?公司产品定价以成本加成为基础,综合考虑产品特性及市场竞争等因素,具体价格由实际订单确定。4、 2023 年度公司的汇兑损益情况?2023 年度公司汇兑收益为 7789.46 万元。5、 公司产品从毛坯到成品的收得率能有多少?2023 年度公司产品的收得率整体为 68%左右6、 高丰度稀土永磁材料铈铁硼的经济性和目前的进展、在中低端领域的渗透率如何?“铈铁硼”磁体一般是指含铈钕铁硼磁体,即在钕铁硼磁体配方中添加高丰度稀土元素(镧、铈),减少钕的用量,从而达到降低生产成本的目的。近年来,公司已研发出高丰度稀土磁体系列牌号产品,在应用方面突破了高丰度稀土磁体集中在磁吸附、磁选、电动自行车、箱包扣、门扣、玩具等领域的局限,将其扩展到声学器件、工业电机等更为严苛的应用领域。从整个市场来看,目前含铈钕铁硼磁体在电动自行车领域的用量较大。7、 烧结钕铁硼和粘结钕铁硼生产工艺差距大吗?应用方面有什么不同?烧结钕铁硼磁体生产工艺包括熔炼、制粉、压型、烧结、热处理、机加工和表面处理等各工序,而粘结钕铁硼磁体则是将快淬钕铁硼磁粉和粘结剂通过“模压”、“注射”等成型方式制成的磁体。烧结钕铁硼综合性能最高,应用最为广泛;粘结钕铁硼具有尺寸精度高、形状自由度大等特点,但磁能积较低,主要应用于对磁能积要求不高,但对精度要求高的领域。8、 工业机器人、人形机器人领域公司相关进展、布局?公司产品应用于机器人领域已有多年,目前主要应用于工业机器人。目前人型机器人尚处于研发阶段,未来其研发成功并真正推向消费市场后,将会给钕铁硼永磁材料行业和公司带来积极影响。公司将继续关注这一领域的发展动态,积极与相关客户进行沟通,努力把握潜在的市场机会。以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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