电力设备行业产业周跟踪：坚定看好AI底部投资机遇

（以下内容从华福证券《电力设备行业产业周跟踪：坚定看好AI底部投资机遇》研报附件原文摘录）
投资要点：
锂电板块核心观点：8月新能源车渗透率提升，理想汽车官宣自研5C电池上车。1）8月新能源乘用车零售110.1万辆，零售渗透率65.2%；2）理想汽车官宣自研5C电池上车计划，MEGA与i6确定批量切换。
光伏板块核心观点：通威收购丽豪反垄断放行，光伏开启市场化出清；产业链周度分化，上游格局改善、中下游仍承压。通威收购青海丽豪反垄断通关，光伏行业反内卷由行政限产转向市场化并购整合，叠加能耗约束收缩硅料有效产能，硅料CR4提升至82%，行业价格纪律有望重塑，盈利存在分阶段修复空间。本周光伏链呈现结构性分化：硅料报价平稳但大规模成交尚未落地；硅片供需压力较大、价格走弱；电池片偏弱震荡，海外订单对部分规格形成支撑；组件国内价格小幅下移，集中式招标边际回暖；胶膜、光伏玻璃、高纯石英砂价格整体企稳，后续重点跟踪减产落地与下游需求兑现。
风电板块核心观点：金风科技首批绿色甲醇发运，多个海风多个海风
项目重要设备招标。1）金风科技首批绿色甲醇产品发运，项目从示范验证进入商业化运营；2）江苏325MW海上风电项目风机招标，广东汕尾红海湾五项目12套导管架招标；3）风电产业链主要原材料价格变化：本周10mm造船板、铸造生铁价格上涨，齿轮、废钢价格持平。
储能板块核心观点：8月储能采招93.2GWh需求高增，光储龙头启动顺价，盈利修复可期。1）8月储能采招93.2GWh，需求放量+报价企稳，储能盈利修复窗口显现；2）光储产业链集体提价，阳光电源上调逆变器/PCS，行业由以价换量转向保盈利。
电力设备板块核心观点：甘肃、广东新增多条特高压输电工程，叠加运营商182亿AIDC招标，电力与算力基建双主线共振。1）甘肃六大外送通道成型，广东新增一条多端柔性直流输变电工程；2）三大运营商8月AIDC配套招标182亿，资本开支重心转向智算底座。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期。