新能源行业跟踪：碳酸锂价格上涨，TOPCon电池片价格回升

（以下内容从爱建证券《新能源行业跟踪：碳酸锂价格上涨，TOPCon电池片价格回升》研报附件原文摘录）
投资要点：
排产：6月份国内电池产量同环比提升。2026年6月，国内电池和磷酸铁锂正极材料产量显著高于2025年同期。2026年6月，国内电池产量206.0GWh，环比上升7.46%，同比增长约59.44%；2026年7月，国内磷酸铁锂正极材料产量44.18万吨，环比增长14.40%，同比增长106.49%。8月光伏及锂电排产环比增长。1）光伏组件：2026年8月全球组件排产量约为48GW，环比提升4.35%；其中，国内排产约为37GW，海外排产约11GW。2）电芯：据大东时代智库预测，2026年8月中国市场动力+储能+消费类电池排产量304GWh，环比增加7.42%，全球市场动力+储能+消费类电池排产量317GWh，环比增加7.09%。
价格：1）材料端：碳酸锂价格上涨。截至2026年8月14日，电池级碳酸锂价格为14.95万元/吨，较8月7日上升；截至2026年8月14日，电池级碳酸乙烯酯（EC）价格为0.60万元/吨，较8月7日持平，电池级碳酸亚乙烯酯（VC）平均价报226.00元/公斤，较8月7日持平；2026年8月14日，六氟磷酸锂价格报10.70万元/吨，较8月7日持平。2）电芯端：三元动力电芯和方型磷酸铁锂储能电芯价格较为稳定。2026年8月14日，三元动力电芯价格较8月7日持平，报0.47元/Wh。2026年8月12日，100Ah方型磷酸铁锂储能电芯均价较8月5日下降0.68%，报0.440元/Wh，280Ah，314Ah方型磷酸铁锂储能电芯均价较8月5日持平，报0.360，0.360元/Wh。3）储能系统：液冷集装箱储能系统均价稳定。2026年8月12日，直流侧（2h）/交流侧（1h）/交流侧（2h）/交流侧（4h）液冷集装箱储能系统均价较8月5日持平，报0.49、0.84、0.58、0.53元/Wh。4）光伏：截至2026年8月12日，多晶硅致密料价格较上周持平，报31.50元/kg；183N单晶硅片主流均价较上周上涨3.75%，报0.83元/片；TOPCon电池片价格较上周上涨7.55%，报0.29元/W；TOPCon双玻组件价格较上周持平，报0.72元/W。
需求：锂电：1）2026年6月，中国磷酸铁锂电池月度装车量63.70GWh，同比上升34.39%，环比上升9.08%；三元动力电池月度装车量12.70GWh，同比上升18.69%，环比下降5.22%。2026年6月，中国储能新增中标量45.20GWh，容量规模环比大增86.24%，同比增长175.61%。2）海外：2026年6月中国动力电池出口25.50GWh，同比增长61.39%，环比增长26.87%；新能源车销量方面，2026年6月全球新能源车销量199.36万辆，同比上升9.55%，环比上升14.39%。光伏：1）海外：据海关总署，2026年6月光伏组件出口额约24.90亿美元，同比上升13.17%，环比上升11.63%。2026年前6个月累计出口额164.51亿美元，同比增加23.96%。2026年6月逆变器出口额约12.30亿美元，同比增加34.07%，环比增长30.25%。2026年前6个月累计出口额55.35亿美元，同比增加30.03%。2）国内：2026年6月国内光伏新增装机量为12.48GW，环比增加43.78%，同比下降13.09%。
投资建议：碳酸锂供给端受国内多家锂盐厂集中检修影响，导致7月国内碳酸锂产量环比降8.8%，为年内首次回落，同时津巴布韦锂精矿到港不及预期，加剧了矿石端偏紧的局面，需求端磷酸铁锂产量和锂电池排产维持高位，推动碳酸锂价格上涨，短期8-9月锂盐厂检修叠加需求旺季，价格有支撑；光伏硅片和电池片价格回升，政策调控预期对市场情绪提振较为明显，后续市场走势仍需重点关注政策落地进度及终端需求改善情况。建议关注蔚蓝锂芯（002245.SZ）、先惠技术（688155.SH）、远航精密（920914.BJ）、恩捷股份（002812.SZ）、派能科技（688063.SH）、宁德时代（300750.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、欣旺达（300207.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、正泰电源（002150.SZ）、首航新能（301658.SZ）。
风险提示：1）原材料价格波动；2）下游需求及政策波动风险；3）行业竞争加剧；4）国际贸易摩擦风险。