新材料周报：存储芯片营收增长300%，彤程新材H股备案获批

（以下内容从华福证券《新材料周报：存储芯片营收增长300%，彤程新材H股备案获批》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报5860.78点，环比上涨9.49%。其中，涨跌幅前五的有联瑞新材(41.35%)、东材科技(33.82%)、江化微(29.89%)、阿拉丁(27.16%)、国恩股份(24.6%)；涨跌幅后五的有杉杉股份(-2.44%)、长鸿高科(-1.95%)、确成股份(-1.31%)、金丹科技(0%)、方大炭素(0.19%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报14343.39点，环比上涨20.22%；申万三级行业显示器件材料指数收报1326.64点，环比上涨9.58%；中信三级行业有机硅材料指数收报6362.03点，环比上涨10.09%；中信三级行业碳纤维指数收报1936.85点，环比上涨17.57%；中信三级行业锂电指数收报2942.39点，环比上涨5.49%；Wind概念可降解塑料指数收报2296.24点，环比上涨6.97%。
存储芯片营收增长300%。全球半导体贸易统计组织（WSTS）统计，第2季全球半导体营收达到4030亿美元，年增124%，累计上半年营收7020亿美元，年增102%，预期2026年全年营收可望达到1.65兆美元，年增108%，记忆体将是主要驱动力，将增逾3倍。WSTS表示，在人工智慧基础设施、高效能运算和先进储存技术等领域持续投资的推动下，半导体产业今年上半年保持强劲成长态势。WSTS指出，半导体产品中以记忆体表现最凸出，上半年营收较去年同期增长高达305%，逻辑电路产品营收也成长45%。展望未来，WSTS预期，2026年全球半导体营收将达到1.655兆美元，年增108%，高于先前预估的90%增幅，除感测器产品外，其余产品成长预估皆有调高。WSTS表示，今年记忆体营收可望成长302%，高于原先预估的249%增幅，是主要成长驱动力，美洲和亚太地区成长将持续领先。WSTS预期，2027年全球半导体营收可望进一步突破2兆美元关卡，达到2.14兆美元，续创历史新高，较今年再成长约29%。（资料来源：半导体芯闻）
彤程新材H股备案获批。8月7日，彤程新材发布公告，公司收到中国证监会出具的境外发行上市备案通知书，拟发行不超过7872.49万股H股普通股并在香港联交所主板上市。根据招股文件，本次H股发行募资净额将主要投向高端光刻胶、先进CMP材料等产品的技术突破与产能扩张。同时完善海外供应链布局，提升全球交付能力，服务半导体材料国际化客户拓展需求。公司正处于从“橡胶助剂全球龙头”向“半导体材料核心供应商”转型的关键阶段，H股融资将为其在光刻胶等高端材料领域的研发投入和产能扩张提供资金支持，同时港股平台的国际化属性也有助于公司拓展海外客户与供应链。（资料来源：DT新材料）
建议关注：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，关注头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，关注彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
风险提示
下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等