电力设备与新能源行业周报：AIDC核心标的再入击球区，传统电新仍是“平衡配置”优选

（以下内容从国金证券《电力设备与新能源行业周报：AIDC核心标的再入击球区，传统电新仍是“平衡配置”优选》研报附件原文摘录）
整体观点：
北美四大云厂商以及基础设施龙头Vertiv、BE财报本周发布完毕，业绩普遍亮眼，支撑全球市场AI相关板块企稳反弹。对于A股AIDC板块而言，真正进入英伟达或北美CSP厂商供应链、能实质性受益北美AI资本开支扩张、并能够通过订单与业绩兑现快速消化估值的国内AI电源、液冷、SOFC相关标的，在跟随A股科技板块大幅回调之后，再次进入具有吸引力的估值区间，建议聚焦“能兑现”这一严格标准缩圈布局。重点关注：麦格米特、申菱环境、振华股份、思源电气。同时，锂电（旺季量价齐升）、风电（招标强势拐点）、光伏（能效强标与价格管控双管齐下，景气修复可期，BC拐点先行）、储能（美国逆变器禁令靴子落地）、电网（强势内需支撑驱动业绩上修）等传统电新板块，在上半年因市场风格因素普遍大幅回调后，部分标的当前估值性价比及绝对收益空间突显，仍是“平衡配置”首选。AIDC电源&液冷：海外云厂商增速集体创新高，资本开支再度上修，盈利兑现、订单积压和算力扩容共同验证高功耗服务器集群建设仍在加速，AI电源&液冷板块在大幅回调后，“能兑现”的核心标的布局性价比开始显现。
锂电：欧盟近日通过修正案，将电池供应链尽职调查义务推迟2年执行，中国锂电企业完善供应链溯源时间窗口获宽限。亿纬锂能发布消费税成本传导的调价通知，强势态度侧面反映产业链供需偏紧，重申重点推荐锂电板块旺季高景气与强势业绩共振行情，重点看好：涨价+格局的隔膜、铝箔、电芯，涨价弹性的VC、负极、铁锂、铜箔等。
储能：国家能源局发布《中国新型储能发展报告（2026）》，明确“十五五”储能发展主线；美国逆变器禁令正式落地，短期冲击有限；增量需求持续验证，AIDC与海外景气共振。
风电：7月国内风机招标20.7GW，同比增长213%，环比增长454%，8月首日迎来国能1.2GW集采开门红，风机价格维持高位背景下，看好8月板块业绩风险释放完毕后迎来新一轮股价上行机会。
光伏：市监总局开展光伏行业价格合规指导，反内卷走向“依法依规治理+市场化出清”。维持推荐：BC龙头、高效TOPCon电池、技改受益设备&提效辅材；持续关注：科技板块反弹下的“泛半导体”第二曲线类光伏设备与材料公司。氢能与燃料电池：BE Q2财报验证SOFC需求持续性，全年指引再上修确认产业趋势。BE发布财报，Q2营收10.65亿美元，Non-GAAP EPS0.78美元，远超市场预期；全年营收指引上调至39-42亿美元，表示收入不依赖任何单一项目。电网：1）国网召开“十五五”特高压高质量建设大会，明确建设提速。年初以来特高压招标高增，关注相关标的业绩上修机遇；2）蒙电入沪过江工程开工，总投资113亿元，建设4回500千伏GIL管廊，关注平高电气、安靠智电。
风光储：市监总局开展光伏行业价格合规指导工作；国家能源局发布《中国新型储能发展报告（2026）》；美国联邦通信委员会（FCC）正式将逆变器和机器人列入管制清单；7月国内风机招标20.7GW，同/环比增长213%/454%。
锂电：欧盟电池法案延后两年落地；三星SDI计划27H2量产全固态电池；亿纬锂能发布锂电池产品调价通知。
电网：国网“十五五”特高压高质量建设大会召开；烟威1000千伏特高压工程全线贯通；蒙电入沪过江工程开工。氢能与燃料电池：国家能源局表示上半年氢能领域投资同比增速超160%；氢能全产业链纳入吉林省政府投资基金重点支持方向；总投资37.8亿元，鄂尔多斯100万吨绿色甲醇项目获备案。
详见报告正文各子行业观点详情。
政策调整、执行效果低于预期风险；产业链价格竞争激烈程度超预期风险。
整体观点：
北美四大云厂商以及基础设施龙头Vertiv、BE财报本周发布完毕，业绩普遍亮眼，增速新高、资本开支与收入指引上修比比皆是，支撑全球市场AI相关板块企稳反弹。对于A股AIDC板块而言，真正进入英伟达或北美CSP厂商供应链、能实质性受益北美AI资本开支扩张、并能够通过订单与业绩兑现快速消化估值的国内AI电源、液冷、SOFC相关标的，在跟随A股科技板块大幅回调之后，再次进入具有吸引力的估值区间，但短期内在标的选择上仍需聚焦“能兑现”这一严格标准进行布局的缩圈。重点关注：麦格米特、申菱环境、振华股份、思源电气。
同时，锂电（旺季量价齐升、持续高景气）、风电（风机招标强势拐点已现、H2业绩拐点可期）、光伏（能效强标与价格管控双管齐下，景气修复可期，BC拐点先行）、储能（美国逆变器禁令靴子落地，短期冲击有限）、电网（强势内需支撑驱动部分标的业绩上修）等传统电新板块，上半年因市场风格因素普遍大幅回调后，部分标的当前估值性价比突出、绝对收益空间明确，仍然是寻求配置“再平衡”的投资者的理想选择。（各子行业最新边际变化及具体推荐标的详见报告正文）
AIDC电源：云计算厂商增速集体创新高，谷歌、亚马逊和Meta资本开支再度上修；大幅回调后出现反弹，建议把握回调后的布局窗口。
截至本周，谷歌、微软、亚马逊和Meta等巨头相继披露业绩：
谷歌于上周发布2026年二季报财报，谷歌云首次单季突破240亿美元，达到247.68亿美元，同比增长82%，创历史最快纪录；运营利润率从去年同期20.7%跃升至35.6%，增长的驱动力主要来自AI。在资本开支方面，Alphabet将2026年全年资本开支指引从1800亿美元至1900亿美元进一步上调至1950亿美元至2050亿美元，并明确表示2027年还将显著增加投资。
微软发布2026财年第四季度财报，Azure及其他云服务收入增长43%，高于上一季度的40%，管理层指引下季度进一步升至45%。微软首次在财报中展现出AI商业化加速的乐观迹象：云收入重新提速、Copilot付费席位快速增加、企业订单进一步扩张。在资本开支方面，由于会计准则调整，全年指引变为1750亿美元；下季度单季Capex预计突破500亿美元，2027财年整体资本开支继续同比上行。
亚马逊发布2026年第二季度财报，AWS实现营收422.3亿美元，同比增长36.7%，创下了自2021年以来18个季度的最快增速。营业利润率高达39.4%，在三大云厂商中领先。与此同时，公司宣布将2026年资本开支指引从2000亿美元上调至2200亿美元，公司电话会上表示这种趋势在2027年同样会持续。
Meta发布2026年第二季度财报，实现营收608亿美元，同比增长28%，略高于市场预期；广告收入593.6亿美元，同比增长27%；净利润158.5亿美元，同比下降14%，远低于市场预期的185亿美元。在资本开支方面，公司将全年资本支出指引由1250亿至1450亿美元调整为1300亿至1450亿美元，以继续扩大AI基础设施建设。
本周AI电源板块在经过大幅回调后，于周五出现反弹。我们认为，全球AI云计算巨头增速集体创新高，资本开支预计也将持续同比上行，基本面方向未发生逆转，当前位置不必过度悲观，建议把握回调后的布局窗口。总体看，短期继续建议关注已进入英伟达或北美CSP供应链、受益Capex上修的相关龙头，如麦格米特、欧陆通、中富电路等具备订单兑现预期的核心标的；中期关注HVDC/Power Rack/二次电源方向的科士达、新雷能、奥海科技、中恒电气等；长期关注SST、三次电源和上游增量环节，包括阳光电源、金盘科技、四方股份、可立克、京泉华、智光电气等。
AIDC液冷：海外云厂商在盈利兑现、订单积压和算力扩容上的共同验证，意味着高功耗服务器集群建设仍在加速，坚定看好国内企业在全球液冷市场份额渗透所带来的板块投资机会。
7月29日，Meta发布2026年二季报，实现营收608.01亿美元，同比增长28%；季度资本开支为310.8亿美元。公司将2026年资本开支指引下限由1250亿美元上调至1300亿美元，维持1300-1450亿美元区间。尽管二季度经营利润及净利润受到法律事项和人员优化相关费用扰动，但收入仍保持较快增长，且CapEx指引并未下调、反而上修下限，反映其AI基础设施建设节奏未出现收缩。
7月30日，Amazon发布2026年二季报，AWS收入422亿美元、同比增长37%，经营利润166亿美元；全年现金CapEx预期由约2000亿美元上调至约2200亿美元，且公司表示当年产能仍无法满足全部需求。Meta与AWS共同验证海外云厂商仍在加码AI基础设施供给建设。
同日，微软发布FY26Q4业绩，季度营收900亿美元，同比增长18%；Microsoft Cloud收入593亿美元，同比增长27%，Azure及其他云服务收入同比增长43%。公司当季资本开支410亿美元，其中约三分之二投向以CPU和GPU为主的短周期资产；当季新增31个数据中心、增加约1GW容量，并表示需求仍明显超过可供给产能。微软将2026年自然年CapEx口径调整为约1750亿美元，并预计FY27Q1CapEx将超过500亿美元。
7月29日，Vertiv发布二季报，收入32.74亿美元、同比增长24%，其中有机增长18%；调整后营业利润率22.6%、同比+410bp，调整后EPS为1.52美元、同比+60%。尽管部分项目交付节奏存在扰动，公司仍将全年收入指引上调至138-142亿美元、调整后EPS上调至6.65-6.75美元。云厂商高强度资本投入与冷却、电力基础设施龙头的收入和盈利上修形成双向验证，液冷产业链的订单与交付景气度有望继续抬升。
液冷作为数据中心基础设施建设的重要组成，整体板块情绪及相关标的将会持续受益于三大底层逻辑：1）海外大厂Capex维持高增速；2）芯片性能提升与功耗提升成正相关；3）算力的尽头是电力。国内企业后续在全球液冷产业链中的份额提升值得持续重视，投资建议：
1）长期逻辑强且环节格局好：建议关注申菱环境、鑫磊股份、大元泵业、冰轮环境、飞龙股份、英维克、领益智造；2）短期盈利及放量确定性强的环节：建议关注祥鑫科技、五洋自控、金富科技；
3）三季度订单及业绩有望放量的企业：建议关注科创新源、捷邦科技、强瑞技术、胜蓝股份、川润股份、同飞股份、奕东电子、高澜股份、鸿富瀚、兴瑞科技、蓝思科技、思泉新材、腾龙股份等；
4）重视新技术发展方向：建议关注四方达、沃尔德等；
5）受益于全球液冷产业链扩张的相关设备标的：建议关注津上机床中国、创世纪、乔峰智能、宁波精达等。
储能：国家能源局发布《中国新型储能发展报告（2026）》，明确“十五五”储能发展主线；美国逆变器禁令正式落地，短期冲击有限；增量需求持续验证，AIDC与海外景气共振。
7月30日国家能源局举行新闻发布会，正式发布《中国新型储能发展报告（2026）》，系统复盘“十四五”储能规模化发展成果，对“十五五”新型储能发展方向定调。
电力结构迎来拐点，储能刚需逻辑强化。依据国家能源局，2026年上半年煤电发电量占比首次跌破50%，降至49.7%；风光发电量合计约占全社会用电量的四分之一。装机侧，可再生能源总装机已达24.55亿千瓦，占比60.7%，其中光伏装机规模与煤电基本持平。这意味着，随着风光高比例并网，电力系统的调节缺口持续扩大，储能作为核心调节资源的价值已不可替代。叠加今夏全国用电负荷三创历史新高、峰值达15.53亿千瓦，储能顶峰保供的作用得到充分验证。
产业规模化与市场化转型同步提速。上半年，新型储能投资同比增长74.3%，是能源领域增长最快的投资赛道。“十四五”期间，全国新型储能装机从300万千瓦跃升至2025年底的1.36亿千瓦，实现逐年翻倍，正式进入规模化发展期。运营端也明显改善，2023-2025年等效利用小时数从611小时翻倍至1195小时，盈利基础持续夯实。更重要的是，《报告》明确了“十五五”三大主线：从强制配储转向市场化自主配置、加快长时储能技术示范、健全电力市场机制。这意味着，未来行业核心竞争力将从政策配套转向市场化运营能力，独立储能、共享储能等模式空间正式打开。
美国逆变器禁令正式落地，短期冲击有限。7月28日，美国联邦通信委员会（FCC）依据白宫跨部门机构的国家安全认定，正式将“境外生产电力逆变器”列入受管制清单（Covered List），即日起未获FCC设备授权的新型号逆变器无法在美进口、销售和并网。我们认为需厘清两点：其一，政策并非全面禁售，已获FCC ID的存量型号、在手订单不受影响，并留有DHS/国防部“有条件批准”通道，因此短期实质冲击有限。其二，受禁令影响更多的是新产品，而中长期影响取决于企业美国本地产能布局（符合"国内最终产品"标准即可豁免）及豁免申请进展。其三，美国本土逆变器产能仅能满足约7%的市场需求，且产业链的完善不是一蹴而就的，美国本地产业链完善预计至少需5年，短期内无法由美国本土厂商填补。对板块而言，7月初传闻阶段的情绪冲击已大幅消化，后续继续跟踪相关细则落地情况。
增量需求持续验证，AIDC与海外景气共振。据央视财经7月25日报道，AI算力扩张驱动数据中心储能需求爆发：断电可致算力中断与硬件损毁，毫秒级储能备电成为算力机房刚需；同时储能可平抑AI机房剧烈波动的用电负荷，是新型算力基建的稳定底座，据央视财经，欣旺达AIDC储能上半年订单额显著增长。海外端，海博思创7月28日发布业绩预告，2026年上半年预计实现归母净利润6.20-7.00亿元，同比增长96.30%-121.63%，增长主要系全球化布局落地、高价值场景拓展及向储能全生命周期综合能源服务商转型；此前德业股份预告上半年预计实现归母净利润26.68-27.28亿元、同比增长75.28%-79.22%，亦明确表明受益于海外储能需求旺盛，欧洲、中东、东南亚等地的户用及工商业储能需求显著释放。
市场表现层面，美国逆变器禁令“利空”落地，本周储能板块在政策和基本面的催化下迎来修复企稳。建议重点关注三条主线：一是海外渠道布局深厚、业绩兑现能力突出的PCS与户储龙头；二是具备全球化系统交付能力、受益于大储装机放量的集成厂商；三是前瞻卡位AIDC配储等新兴场景的优质标的。建议重点关注：阳光电源、德业股份、海博思创、阿特斯、固德威、上能电气等。
锂电：欧盟近日通过修正案，将电池供应链尽职调查义务推迟2年执行，中国锂电企业完善供应链溯源时间窗口获宽限。亿纬锂能发布消费税成本传导的调价通知，强势态度侧面反映产业链供需偏紧，重申重点推荐锂电板块旺季高景气与强势业绩共振行情，重点看好：涨价+格局的隔膜、铝箔、电芯，涨价弹性的VC、负极、铁锂、铜箔等。
电池出口：欧盟电池法案延期两年，中国锂电出口迎缓冲窗口
欧盟近日通过修正案，将《电池与废电池法规》中电池供应链尽职调查义务的实施时间从原定2025年8月18日推迟至2027年8月18日，相关指南发布期限也顺延至2026年7月26日。同时，企业豁免门槛从4000万欧元大幅提至1.5亿欧元，报告频次从每年改为每三年一次。欧盟委员会表示，延期主要因半数成员国尚未完成认证机构指定，行业标准未成熟，且需与企业可持续发展尽职调查指令（CSDDD）保持政策协同。对中国锂电产业而言，这意味着至少两年的"缓冲窗口"：短期内出口欧洲不受尽职调查合规限制，大量中小企业因门槛提高而被豁免，企业可利用这段时间完善供应链溯源与碳管理体系，为2027年全面合规提前布局。延期不等于放松，建议产业链企业把握窗口期，夯实出海合规基础。
国轩高科：洽谈大众西班牙40GWh电池工厂合作
从路透社获悉，大众汽车正与合作伙伴国轩高科就西班牙萨贡托电池工厂进行深入谈判，国轩高科有可能拿下多数股权并主导项目运营。这座规划年产能40GWh、可扩至60GWh的工厂，大众2022年宣布投资30亿欧元建设，原计划2026年9月投产，因供应商和施工问题推迟到年底。落地后国轩将快速落地欧洲本土大产能，规避关税壁垒、深度绑定大众订单，打开海外高毛利市场；同时反映欧洲自建电池项目推进遇阻，车企与国内电池厂资本深度合作成行业新趋势。
三星SDI：全固态电池2027H2量产，首单很可能来自人形机器人
三星SDI在当地时间7月30日的2026Q2财报电话会议上表示，全固态电池商业化进程正按既定的2027年下半年量产目标推进，首个商业应用项目很可能来自人形机器人领域。固态电池优先切入人形机器人，契合其高能量密度、高安全、轻量化需求，开辟固态电池全新商业化路径；倒逼国内外电池企业加速固态技术研发，人形机器人与固态电池产业链迎来双向成长机遇。
容百科技：拟投资建设仙桃年产30万吨钠电正极材料一体化项目
7月30日，容百科技与仙桃市人民政府签署《项目投资合同书》，拟投资建设仙桃年产30万吨钠电正极材料一体化项目，总投资金额47.23亿元。该项目将分三期建设，其中一期5万吨、二期10万吨、三期15万吨，一期预计2027年5月建成投产。大规模扩产巩固其钠电正极龙头地位，依托规模效应降低成本、匹配下游储能需求。
风电：7月国内风机招标20.7GW，同比增长213%，环比增长454%，8月首日迎来国能1.2GW集采开门红，风机价格维持高位背景下，看好8月板块业绩风险释放完毕后迎来新一轮股价上行机会。
根据我们不完全统计，7月国内风机招标20.7GW，同比增长213%，环比增长454%，创历史单月新增招标新高，在7月招标强势回暖带动下，1-7月国内累计风机招标规模达55GW，同比降幅收窄至-12%（1-6月同比-39%）。价格层面，7月各功率段机型中标均价环比小幅波动，仍维持在25H2以来的较高的水平。
我们此前在2026年中期策略中提出“看好下半年风电板块招标、业绩、海外订单迎来拐点”，6月装机数据的回暖、7月以来国内招标的强势修复正持续验证我们的这一观点。展望后续，我们认为8月份的风电招标规模将是接下来需要关注的核心指标，结合我们自己统计的2025年招标数据来看，8-12月单月招标规模均在10GW上下，基数相对较高。但我们认为只要下半年国内招标规模并未出现上半年的大幅下降，依靠当前整机企业充足的在手订单就能保证2027年国内装机继续维持在130GW甚至更高的水平。因此，若8月国内招标规模实现较好水平（本周六国家能源集团启动1.2GW风机集采），叠加板块受高基数及成本扰动带来的业绩风险释放完毕，我们看好风电板块整体迎来股价修复的反弹机会。
板块投资建议：2026年行业需求保持增长及终端风机价格持续向上背景下，我们看好风电板块各环节盈利弹性进一步释放，同时随着行业基本面持续性改善并逐步扭转市场对风电板块的固有偏见，行业估值体系有望实现价值重塑，重点推荐三条主线：
1）受益于国内深远海项目渗透率提升、出海业务升级的海缆、基础环节，重点推荐：大金重工、东方电缆、海力风电，建议关注：中天科技、泰胜风能、起帆电缆、天顺风能；
2）制造端盈利改善趋势明确，同时行业格局有望持续优化的整机环节，重点推荐：金风科技、运达股份、明阳智能、三一重能等，建议关注：东方电气；
3）受益于国内技术变化等结构性机会以及海外市占率有望提升的零部件企业，重点推荐：金雷股份、日月股份；建议关注：振江股份、新强联、德力佳等。
光伏：市场监管总局开展光伏行业价格合规指导，光伏反内卷走向“依法依规治理+市场化出清”，维持推荐：BC组件龙头、高效TOPCon电池片、技改受益设备&提效辅材，持续关注：科技板块反弹下的“泛半导体”第二曲线类光伏设备与材料公司。
7月31日，市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，贯彻落实党中央、国务院关于深入整治“内卷式”竞争的决策部署，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，促进光伏行业高质量发展。
市场监管总局强调，光伏企业要充分认识当前行业发展形势，主动强化成本核算管理，建立健全价格合规制度，全面开展自查自纠，树牢合规经营、理性竞争理念，抵制恶性低价竞争，维护市场价格秩序。行业协会要做好《光伏行业成本核算模型通则》标准宣贯，引导光伏企业预防和制止低价倾销等价格违法行为的发生。
市场监管总局将综合运用提醒敦促、合规约谈、行政指导等方式，引导光伏企业规范价格竞争行为。对行业反映强烈、严重扰乱市场秩序、提醒约谈仍不整改的经营主体，依法严肃处置。市场监管总局、国家发展改革委、工业和信息化部、商务部相关司局同志，江苏、浙江、安徽、新疆等地市场监管部门同志，以及中国光伏行业协会、27家光伏企业代表参加活动。
此前，行业协会在市场监管总局、工信部指导下牵头编制了《光伏行业成本核算模型通则》，于2026年7月27日起实施。《通则》发布仅4天后即启动价格合规指导，体现市场监管总局对光伏行业价格指导的重视。在行业周期调整、产品价格与企业盈利深度承压的背景下，《通则》是光伏行业治理从“自律倡议”到“标准化、制度化”的关键一步，为后续行业治理提供了核心抓手，有望扼制行业低价竞争，改善行业内卷现状。
重点看好：BC组件龙头（爱旭股份、隆基绿能）；关注高效TOPCon电池片龙头（钧达股份）、技改受益设备（帝尔激光、奥特维、拉普拉斯、捷佳伟创），组件提效辅材（福斯特）。
氢能与燃料电池：BE全年指引再上修，收入不依赖任何单一项目，SOFC产业趋势确立。
7月28日，BE发布Q2财报并召开电话会。Q2营收10.65亿美元（同比+166%），首次突破单季10亿美元；Non-GAAPEPS0.78美元，远超市场预期。全年营收指引上调至39-42亿美元（中值同比+100%），Non-GAAP EPS指引2.55-2.85美元。公司以强劲的业绩兑现回应了此前做空报告的市场疑虑。
AI数据中心需求集中释放，SOFC替代效应加速印证。9个月前BE才宣布首个直接超算客户Oracle，据公司披露，目前美国主要超大规模云服务商及超12家新兴云厂商、AI实验室等已通过BE方案的技术验证。客户正从单次采购转向长期订单，带动在手订单增速持续高于收入增速。Q2已有客户取消已订购的燃气轮机方案转向BE，替代效应正在发生。
产能与供应链：锁定25GW钪供应，产能不构成增长瓶颈。针对市场担忧的氧化钪供应链问题，公司明确表示已锁定可支撑25GW部署的钪供应，且不依赖中国。产能方面，工厂投资回报周期仅数月，已从2GW起步持续提升。BE在电话会中重申“目前的供应链以及未来为满足需求增长而进行的产能扩张均不依赖中国，且订单增速已持续快于收入增速。”
合同与项目风险：2026年收入指引不依赖任何单一项目。市场担忧甲骨文Project Jupiter天然气管道两次被拒可能延迟BE最大增长项目。但BE采用总服务协议结构，设备标准化支持灵活调配至其他客户项目；若出现项目延迟，终端客户可将设备重新部署，融资方有义务接收设备。收入指引已充分考虑项目延期、提前落地等各类情况。
融资与交付优势：Brookfield扩容至250亿美元，交付速度不可替代。Brookfield融资框架9个月内从50亿扩至250亿美元，另有26亿美元新增融资支持。BE已连续6个季度超预期，Q2业绩的强劲兑现进一步验证了SOFC在AI数据中心供电场景中的需求持续性。
板块投资建议：能源革命下半场——非电领域脱碳，氢氨醇作为重要能源载体将获得强力度支持。十五五能源发展重心向非电领域转移，氢能国家级政策定调高的背景下，重视布局机会：
1）短期绿醇供不应求，绿醇生产商可获取高额溢价收益。绿醇项目的建设和甲醇船舶的建造周期均需2年左右。从目前订单看未来两年需求，共300艘甲醇燃料船舶将陆续投运，带动绿醇680万吨，中长期看掺混10%以上绿醇，2030年全球绿醇需求量将超4000万吨。而当前绿醇产能供给仅小几十万吨，供不应求窗口期机遇显现，带来绿醇价格高弹性。率先落地项目、与绿色甲醇船东合作的绿醇生产商弹性最高，能够获取高额收益，建议关注：金风科技、电投绿能、中集安瑞科、中国天楹、佛燃能源、嘉泽新能、复洁科技等。