计算机行业可持续发展报告：算电协同：AI时代的绿电消纳与算力布局变革

（以下内容从上海证券《计算机行业可持续发展报告：算电协同：AI时代的绿电消纳与算力布局变革》研报附件原文摘录）
主要观点
政策持续发力，推动算电协同发展。国家出台多项政策支持算电协同发展。2026年，算电协同正式上升至国家顶层战略，《政府工作报告》首次明确提出实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程。2026年5月，国家发展改革委等四部门发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，指出到2030年，人工智能与能源双向赋能取得明显成效。同时，青海、贵州、河南、北京等多地开展积极探索。
算电协同成为绿色算力发展的重要途径。需求端：AI大模型及应用繁荣，算力需求持续攀升。根据IDC，2026年中国智能算力规模将达到1460.3EFLOPS，为2024年的两倍。根据国家数据局，中国日均Token调用量已从2024年初的1000亿跃升至2026年3月的140万亿，两年增长超千倍。AI繁荣时代催生海量电力需求。根据财联社，以模型训练为例，训练OpenAI的GPT-3模型耗电量约为1.287吉瓦时=120个美国家庭一年的用电量。算力中心用电增速远高于全社会用电量增速。根据中国信息通信研究院，预计到2030年，我国数据中心用电量将超7000亿千瓦时，占全社会用电量5%以上。供给端：绿电资源充裕，智能算力调度破解用电难题。我国新能源装机量及占比持续增长。2025年，全国风电、光伏新增装机超过4.3亿千瓦；新能源发电装机比重从2020年底的25.7%提高至2025年底的48.5%。然而，新能源出力具有波动性和不确定性，以及新能源装机和发电量持续增长，推高绿电消纳压力。算力中心为绿电消纳提供全新方案。延迟容忍型的算力负载具有优异的时空调节性能，实现可再生能源的就近就地消纳，具备电网削峰填谷潜力。
算电协同项目陆续落地。当前，我国“算电协同”产业正从局部探索迈向全面跃升。产业链上游是风电、光伏等清洁能源基地，中游是算力园区和储能系统，下游则是执行海量数据处理的数据中心以及算力应用。从单向的电力输送到算力与电力的双向融合，“算电协同”已成为落实“东数西算”国家工程、推动西部绿电就近消纳、激发算力潜能的关键途径。未来，“算电协同”将从“电支撑算”向“算优化电”跨越。
风险提示：下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。