开源晨会

（以下内容从开源证券《开源晨会》研报附件原文摘录）
观点精粹 总量视角 【金融工程】量化产品季度点评：私募指增Q2超额疲软，885001增强产品备受青睐——开源量化评论（128）-20260708 2026年二季度量化产品业绩收官：二季度公募量化300/500/1000增强产品超额收益分别为1.0%、-0.7%、-0.3%，私募量化300/500/1000增强产品超额收益分别为-0.01%、0.3%、-1.2%。 行业公司 【非银金融】预计中报全业务线增长，科创直投跟投放大弹性——上市券商中报前瞻-20260708 存款迁移下的财富管理机遇、跨境投融资需求下的海外业务扩张和科技浪潮下的投行投资受益“三大中长期成长叙事下，券商ROE有望持续上行，我们预计上市券商整体中报扣非归母净利润增速56%，单Q2环比+46%，科技投行投资弹性将持续验证，市场对券商三大中长期成长叙事定价仍不充分，看好估值修复空间。当前板块估值PB（LF）、PE（TTM）为1.22、15.8倍，是10年分位数21%、5%水平。继续重点推荐低估值头部券商：首推投行、海外和财富三线全能且低估值的头部券商国泰海通、广发证券、中信证券、华泰证券、中金公司H。 公司信息更新报告-20260708 【计算机：浪潮信息(000977.SZ)】2026H1业绩超预期，算力需求持续景气——AI服务器龙头，有望受益于AI算力需求增加，维持“买入”评级 考虑公司加强供应链管理，同时超节点等新技术产品有望推动毛利率水平提升，我们上调公司2026-2028年的归母净利润预测为51.26、75.90、95.44亿元（前值为32.95、43.37、52.65亿元），EPS为3.49、5.17、6.50元/股，当前股价对应PE为22.4、15.1、12.0倍，考虑公司为国内AI服务器龙头，维持“买入”评级。 【传媒：巨人网络(002558.SZ)】Q2业绩大增，看好《超自然行动组》暑期表现——公司信息更新报告-20260708 我们看好《超自然行动组》暑期运营及新游大推驱动业绩增长，维持预计2026-2028年归母净利为43.75/49.00/52.65亿元，当前股价对应PE12.6/11.3/10.5倍，维持“买入”评级。