研究早观点

（以下内容从山西证券《研究早观点》研报附件原文摘录）
【今日要点】
【行业评论】化学原料：新材料周报（260622-0626）-三星和海力士发布大规模投资计划，关注半导体材料发展机遇
【投资要点】
二级市场表现
市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数跌幅为0.34%，跑赢创业板指1.03%。近五个交易日，合成生物指数下跌1.64%，半导体材料上涨16.58%，电子化学品上涨10.67%，可降解塑料下跌0.59%，工业气体上涨8.83%，电池化学品下跌8.58%。
产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化）
氨基酸：缬氨酸(10800元/吨，-1.82%)、精氨酸(21500元/吨，-2.27%)、色氨酸(29500元/吨，不变)、蛋氨酸(38000元/吨，-6.17%)
可降解材料：PLA(FY201注塑级)(18100元/吨，不变)、PLA(REVODE201吹膜级)(17200元/吨，不变)、PBS(16500元/吨，不变)、PBAT(11400元/吨，-0.87%)
维生素：维生素A(67500元/吨，-2.08%)、维生素E(85000元/吨，8.28%)、维生素D3(140000元/吨，不变)、泛酸钙(42000元/吨，不变)、肌醇(47000元/吨，不变)
工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(7735元/吨，不变)
塑料及纤维：碳纤维(84250元/吨，不变)、涤纶工业丝(11300元/吨，不变)、涤纶帘子布5月出口均价为(15986元/吨，7.00%)、芳纶(8.13万元/吨，8.34%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(18500元/吨，-2.63%)、癸二酸5月出口均价为26150元/吨，较上月上涨0.01%。
投资建议
三星和海力士发布大规模投资计划，建议关注半导体材料发展机遇。6月29日，三星集团发布官方投资计划，宣布将投资2655万亿韩元（约合11.68万亿元人民币）布局未来产业。其中，2030万亿韩元将投向半导体产业集群建设，重点投资HBM等先进存储和封装技术，提升AI芯片制造能力；625万亿韩元将布局AI半导体、机器人、电池、IT零部件等未来产业。同日，SK集团也宣布将推进总规模1100万亿韩元（约合4.84万亿元人民币）的半导体投资计划。其中，龙仁项目投资约600万亿韩元，清州NAND扩产约100万亿韩元。同时，SK集团还计划在韩国西南地区新建半导体集群，投资约400万亿韩元，以应对AI带动的存储芯片需求增长高。端全存球储产能将开启大规模扩张周期，前驱体、光刻胶、湿电子化学品等作为生产存储芯片必备的核心上游材料关键材料，需求预计有望激增，具备优异技术实力的国内厂商或将迎来发展机遇。建议关注【雅克科技】、【安集科技】、【鼎龙股份】、【兴福电子】、【彤程新材】。
风险提示
原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。