宏观市场周报

（以下内容从瑞达期货《宏观市场周报》研报附件原文摘录）
1、本周小结及下周配置建议
股票
沪深300 +0.97%
沪深300股指期货 +1.03%
本周点评：A股主要指数本周普遍下跌。除创业板指外均有不同程度下跌。四期指表现分化，中小盘股弱于大盘蓝筹股。本周市场经济数据较少，消息面影响较大。国内方面，4月规上工业企业利润增速较3月上行，高技术制造业利润增速维持高速增长，对整体增速有强力拉动。海外方面，受美伊局势和美国4月PCE环比增速不及预期影响，10年期美债收益率一度跌至4.45%下方。本周，市场成交活跃度较上周明显上升。
配置建议：逢低做多
大宗商品
Wind商品指数 -1.45%
中证商品期货价格指数 -1.29%
本周点评：美联储最青睐通胀指标环比符合市场预期，使得市场对美联储加息的预期有所下降，10年期美债收益率跌破4.45%，对黄金起到明显推动。商品市场上仍呈现能化品与有色及贵金属此消彼长的态势，因此商品指数预计仍将呈现震荡态势。
配置建议：逢低做多
债券
10年国债到期收益率-0.21%/本周变动-0.37BP
主力10年期国债期货 +0.38%
本周点评：本周国债期货集体走强，TS、TF、T、TL主力合约分别上涨0.04%、0.21%、0.35%、0.86%。月末央行公开市场逆回购净投放增量，释放呵护流动性平稳的信号，市场对资金紧缩担忧明显缓解。当前10年期与30年期国债现券收益率已接近年内低点，止盈盘扰动下，利率进一步下行阻力增加，短期内利率或窄幅震荡。若基本面与资金面持续对债市形成支撑，超长端利率仍存在进一步下行空间。
配置建议：区间操作
外汇
欧元兑美元 +0.39%
欧元兑美元2606合约 +0.32%
本周点评：美伊双边初步达成协议框架，市场避险情绪有所下移，美国4月PCE表现弱于市场预期，压制美元上行空间，对主要非美货币表现形成一定提振，伴随停火预期逐步兑现，美国与非美关键利差预期有望收敛，对欧元及日元表现形成边际提振。
配置建议：谨慎观望