电力设备产业周跟踪：重视SST产业化加速，马斯克加速美国本土光伏产能建设

（以下内容从华福证券《电力设备产业周跟踪：重视SST产业化加速，马斯克加速美国本土光伏产能建设》研报附件原文摘录）
投资要点：
锂电板块核心观点：璞泰来、德方纳米相继投建新产能，中游材料进入新一轮扩产周期。1）璞泰来拟扩产72亿平隔膜产能，加强基膜涂覆一体化建设；2）德方纳米拟投资63亿元布局一体化正极产能，加强份额及成本优势。
光伏板块核心观点：马斯克阵营大举扩产美本土光伏，国内产业链各环节价格分化走弱。SpaceX落地10GW级光伏制造基地，联动特斯拉协同扩产储能与光伏产能，冲刺百亿瓦级产能目标，此举将补齐美国本土晶硅电池供给短板，重塑当地光伏供应链格局；国内光伏产业链整体行情偏弱，多晶硅、硅片价格下行，电池片行情分化，分布式组件价格回落，高纯石英砂小幅调价，胶膜成本支撑减弱价格承压，光伏玻璃小幅下跌后跌幅收窄，行业供需端变化带动各品类价格呈现差异化波动走势。
风电板块核心观点：英国允许因成本上涨等原因暂停或退出的海风项目重新参与CfD，丹麦海风转向CfD模式显效果。1）海英国允许此前部分退出海风项目重新参与CfD，以解决海风开发成本上涨问题；2）丹麦转向CfD模式显效果，1.8GW海上风电项目收到投标；3）风电产业链主要原材料价格变化：本周10mm造船板、齿轮钢、铸造生铁、废钢价格下降。
储能板块核心观点：区域政策落地重塑收益体系，储能市场量价博弈升温。1）新疆储能容量电价政策落地，筑牢调节电源盈利基本盘；2）储能盈利模式市场化转型，智能运营成核心竞争力；3）储能电芯价格更新：“630”备货拉动电芯供需两旺，涨价博弈与提货分化并存。
电力设备板块核心观点：算电协同纵深推进，算力电网迈入协同发展新阶段。1）首例数据中心VPP现货交易落地，算电协同迎来实质性突破；2）算电协同重塑电网规划，新型基建迎来扩容周期。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期。