银行行业专题报告：14张图速览上市银行25A&26Q1经营业绩

（以下内容从华福证券《银行行业专题报告：14张图速览上市银行25A&26Q1经营业绩》研报附件原文摘录）
投资要点：
本从业绩增速、业绩息差、资负、中收、金市对上市银行业绩进行整理分析。
业绩增速。25A上市银行营收/拨备前利润/归母利润增速分别为1.42%、0.89%、1.41%，环比提升0.52pct、0.26pct、-0.05pct；26Q1上市银行营收/拨备前利润/归母利润增速分别为7.59%、9.83%、3.00%，环比提升6.16pct、8.94pct、1.58pct。分银行类型来看，26Q1国有行、股份行、城商行、农商行归母净利润增速分别为3.63%、-0.26%、7.35%、3.78%，环比提升1.98pct、-0.19pct、4.20pct、0.81pct。
业绩驱动。上市银行25A归母净利润增速为1.4%，其中规模扩张（8.6%）、中收提升（0.9%）、有效税率改善（0.8%）是主要正贡献，净息差收窄（-8.6%）是主要负贡献；上市银行26Q1归母净利润增速3%，其中规模扩张（9.4%）、成本收入比改善（2.6%）是主要正贡献，息差承压（-2.2%）、拨备计提（-6.5%）是主要负贡献。
净息差。25A上市银行、国有行、股份行、城商行、农商行净息差分别下降3.52bp、1bp、6.76bp、1.97bp、8.2bp；26Q1上市银行、国有行、股份行、城商行、农商行净息差分别提升2.94bp、0.5bp、4.76bp、3.76bp、7.2bp。
资产结构。25A上市银行贷款占生息资产比重下降0.54pct至55.7%，拆解贷款来看，对公贷款占比上升0.67pct至64.18%、个人贷款下降0.97pct至29.42%，金融投资占生息资产比例上升0.1pct至34.95%、同业资产占生息资产比例提升0.28pct至6.03%。负债结构。25A上市银行存款占计息负债比例下降1.26pct至71.23%，拆解存款来看，对公存款占存款比例下降1.42pct至46.04%、个存款占存款比例下降0.22pct至49.36%，同业负债占计息负债比例上升1.03pct至12.81%。
中收贡献。26Q1上市银行、国有行、股份行、城商行、农商行中收占营收比例分别提升2.68pct、3.52pct、1.1pct、1.78pct、1.76pct至15.4%、16.27%、16.42%、8.49%、6.89%。
债市交易性收入。26Q1上市银行、国有行、股份行、城商行、农商行债市交易性收入（投资收益+公允价值变动）占营收比例分别提升0.24pct、-1.12pct、0.97pct、-0.65pct、1.9pct至16.23%、7.3%、14.7%、16.19%、23.02%。
资产质量。26Q1上市银行、国有行、股份行、城商行、农商行不良贷款率分别上升0bp、0bp、-1bp、1bp、0bp至1.23%、1.24%、1.11%、1.04%、1.14%；26Q1上市银行、国有行、股份行、城商行、农商行拨备覆盖率分别下降2pct、1pct、2pct、13pct、4pct至227%、205%、299%、323%、274%。
风险提示
经济增长超预期下滑，财政政策力度不及预期，国际经济及金融风险超预期