科技产业研究周报：AI上游持续供不应求，应用落地掀起养龙虾热潮

（以下内容从国金证券《科技产业研究周报：AI上游持续供不应求，应用落地掀起养龙虾热潮》研报附件原文摘录）
核心要点
产业前沿
三星电子计划二季度对NAND产品继续提价，英伟达停止生产原本面向中国市场的H200，OpenAI发布GPT-5.4，首次实现原生电脑操控能力，OpenAI、Anthropic年化营收分别突破250、190亿美元；Anthropic的Claude记忆功能已向免费用户开放，Claude日均注册量突破100万，Seedance2.0价格公布，1秒视频1块。
资本风向
英伟达将向Coherent、Lumentum各投资20亿美元，布局硅光技术，博通、Marvell、Ciena等上游公司财报显示AI需求高增，千问模型负责人林俊旸离职，阿里巴巴将大模型B端和C端应用品牌统一为千问，MiniMax业绩亮眼，苹果AI能力与谷歌继续深入绑定，千问宣布上线AI眼镜并开启预约。
本周观点
海内外博通、Marvell、Ciena、MiniMax披露最新财报，业绩高增，显示AI需求强劲；英伟达分别向Coherent、Lumentum各投资20亿美元并签订多年期战略采购协议，与两家公司共同开发下一代硅光子技术，显示战略决心坚定，以资本绑定上游核心产能，scale-up域对光互联需求显著提升，此举旨在快速解决供应链瓶颈，支撑下一代AI集群规模化落地。字节跳动与世纪互联签署了一项500兆瓦的数据中心合作协议，国内AI算力需求持续旺盛，IDC行业加速向上。英伟达已停止生产原本面向中国市场的H200人工智能芯片，利好国产芯片。