科技产业研究周报：英特尔财报佐证AI供不应求，巨头AI应用进展喜人

（以下内容从国金证券《科技产业研究周报：英特尔财报佐证AI供不应求，巨头AI应用进展喜人》研报附件原文摘录）
产业前沿
欧盟委员会公布《欧盟网络安全法》修订草案，预计存储芯片2026-2027年仍将是供不应求状态，2028年才会改善，工信部印发《关于全面开展算力态势感知自动化监测工作的通知》；OpenAI、Anthropic25年年化收入已突破200、90亿美元；OpenAI计划未来几周在ChatGPT的“免费版”和“Go版”中测试广告，26年下半年推出首款AI设备；字节跳动AI Agent平台“扣子”宣布2.0升级。
资本风向
英特尔25Q1财报表现优异，但26Q1预期不佳，阿里考虑将平头哥分拆上市；Meta新成立的人工智能实验室已于本月向内部交付首批重要AI模型，过去一年谷歌GeminiAPI调用量增长逾一倍，达850亿次，Gemini企业增长至800万订阅用户，千问大模型全球下载量超10亿,衍生模型数量突破20万；苹果计划在6月的发布全新AI聊天机器人，并于9月正式推出，ServiceNow计划利用OpenAI模型构建语音对话智能体，阿里健康AI产品“氢离子”已完成内测并开放下载，钉钉、高德、支付宝联手推出“AI差旅”。
本周观点
天孚通信等上市公司业绩快报/预告,直观表明光通信、覆铜板、存储等AI上游高景气，也佐证AI行业的高景气度。平头哥上市有助于增强阿里在AI领域的竞争力，持续看好国产AI芯片前景。OpenAI、苹果、字节、阿里等巨头在AI应用方面动作频繁，大模型落地斜率陡峭，有望形成AI投入产出的正循环。