基础化工：新材料周报：AI需求驱动内存持续涨价，“PEEK”龙头收购PEEK

（以下内容从华福证券《基础化工：新材料周报：AI需求驱动内存持续涨价，“PEEK”龙头收购PEEK》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报6029.22点，环比上涨4.32%。其中，涨幅前五的有江化微(46.41%)、山东赫达(23.93%)、博迁新材(22.3%)、福斯特(21.3%)、双星新材(13.49%)；跌幅前五的有上海新阳(-6.66%)、东材科技(-4.42%)、安集科技(-2.57%)、八亿时空(-2.46%)、南大光电(-2.36%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报10172.15点，环比上涨0.14%；申万三级行业显示器件材料指数收报1235.32点，环比上涨2.87%；中信三级行业有机硅材料指数收报7604.01点，环比上涨4.15%；中信三级行业碳纤维指数收报1762.93点，环比上涨3.37%；中信三级行业锂电指数收报3447.23点，环比上涨2.87%；Wind概念可降解塑料指数收报2436.48点，环比上涨6.04%。
内存价格上涨10%，AI需求驱动全年持续涨价。根据市场研究公司TrendForce于1月18日发布的最新内存现货价格趋势报告，1月第二周（1月
7日至13日）通用DRAM价格较前一周（2025年12月31日至2026年1月6日）上涨超过10%。涨幅最大的芯片是DDR48Gb1Gx8eTT，较上周上涨12.26%。主流产品DDR41Gx83200MT/s芯片本周上涨8.14%，DDR42Gx83200MT/s芯片同期也上涨7.50%。TrendForce分析指出，“现货价格持续上涨，主要受合约价格强劲上涨的推动。”TrendForce预测，第一季度通用DRAM合约价格将比上一季度上涨约55-60%，并指出“预计第一季度DRAM供应商将把重点放在先进工艺节点和新生产设施上，用于服务器和高带宽内存（HBM）产品的制造，以满足不断增长的AI服务器需求。”（资料来源：满天芯）
“PEEK”龙头，收购PEEK。1月16日，PEEK单体龙头新瀚新材公告称，公司拟以现金方式收购汤原县海瑞特工程塑料有限公司51%的股权，收购完成后，海瑞特将成为公司控股子公司，交易价格为1288.26万元（海瑞特100%股权评估值为2532.88万元），同时将提供不超过1,500万元财务资助用于其日常经营。根据公告，海瑞特成立于2013年，注资6800万元，法人姜忠喜，主要从事聚醚醚酮（PEEK）特种树脂和聚芳醚酮（PAEK）低熔点特种树脂合成及其改性树脂研发、生产、销售为主的高新技术企业，具有200余吨/年的高品质PEEK树脂及PAEK低熔点树脂工业化生产能力，产品主要可用于航空航天、汽车、电子电气、能源、医疗器械等领域。（资料来源：DT新材料）
重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好
彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域
十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐
渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
风险提示
下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等