电力设备：产业周跟踪：光伏锂电取消出口退税利好短期抢装和长期发展，继续重视商业航天太空光伏赛道

（以下内容从华福证券《电力设备：产业周跟踪：光伏锂电取消出口退税利好短期抢装和长期发展，继续重视商业航天太空光伏赛道》研报附件原文摘录）
投资要点：
锂电板块核心观点：四部门召开座谈会规范锂电池竞争秩序，拟取消锂电池出口退税。1）四部门召开座谈会，进一步规范动力和储能电池产业竞争秩序；2）中国拟取消或降低电池相关产品出口退税。
光伏板块核心观点：光伏出口退税正式取消，加速落后产能出清与全球化布局。1月9日，财政部、税务总局发布公告，宣布自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税。这一政策标志着光伏行业“退税红利”时代终结。我们认为，虽然短期内会对企业出口成本造成直接冲击，但在政策生效前的“窗口期”内有望迎来抢装潮与订单激增；长期看，此举将有效抑制低价内卷，加速落后产能出清，倒逼企业向技术创新与品牌建设转型，并推动中国光伏企业加速全球化产能布局，利好具备高品牌溢价与技术优势的龙头企业。
风电板块核心观点：江苏多个海风项目获得核准，国内深远海海上风电项目持续向前推进。1）广东1GW海风项目中标候选人公示，江苏0.8GW海风项目核准；2）浙江深远海风电宁波母港一期陆域工程总承包中标候选人公示，三峡青岛一期3GW深远海项目陆上送出工程核准。
核聚变周观点：全球首套球形托卡马克光纤涡流测量系统研制成功，诊断技术获重大突破。攻克诊断难题，赋能紧凑型聚变。
储能板块核心观点：12月储能系统及EPC均价齐涨，电池出口退税政策调整落地。1）12月储能采招分析：系统及EPC均价齐涨，新疆河北山西需求强劲；2）四部门强调储能电池反内卷，电池出口退税政策调整落地；3）储能产业链价格更新：储能电芯价格中枢上移，行业需求旺盛。
电力设备板块核心观点：CES2026顺利召开，青桂直流进入可研阶段。1）CES2026：Rubin平台全面投产，液冷架构首次亮相；2）青桂直流进入可研阶段，特高压建设加速。
工控及机器人板块核心观点：英伟达黄仁勋称机器人领域已迎来“ChatGPT时刻”，节卡机器人×Intel合作“算力与作业力融合”。1）12月制造业PMI上升；英伟达黄仁勋称机器人领域已迎来“ChatGPT时刻”；2）节卡机器人×Intel合作“算力与作业力融合”，引领具身智能新纪元；割草机器人市场，禾赛3D激光雷达出货量第一。
氢能板块核心观点：国家能源集团架构大调整，新增氢能事业部；全中央再提：“十五五”重点推动氢能成新经济增长点。1）国家能源集团架构大调整，新增氢能事业部；国家能源集团百吨级SAF装置即将确定；2）中央再提：“十五五”重点推动氢能成新经济增长点；中石化、中航油两大央企重组。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期。