电子行业周报：半导体销售额增幅扩大，景气周期拾级而上

（以下内容从华福证券《电子行业周报：半导体销售额增幅扩大，景气周期拾级而上》研报附件原文摘录）
投资要点：
全球半导体1月销售额增长15.2%，中国增长26.6%。据美国半导体产业协会（SIA）统计，2024年1月全球半导体行业销售额总计476亿美元，与2023年1月的413亿美元相比增长15.2%。2023年11月，全球半导体行业销售额实现自2022年8月以来的首次同比转正，而2023年11月至今，全球半导体销售额同比增幅持续扩大，且2024年1月增幅创2022年5月以来新高，整体呈现出稳步上升的态势。分地区来看，中国地区表现最为亮眼，实现了同比26.6%的显著增速，美洲次之，实现了20.3%的同比增长，亚太及其他地区
（+12.8%）、欧洲（-1.4%）、日本（-6.4%）地区随后。
我们可以看到，全球半导体产业在人工智能（AI）设备、高带宽内存（HBM）、小芯片（Chiplet）、自动驾驶、AIGC、运算基础设施等方面的驱动下，正稳步复苏。同时中国与美洲半导体市场同比增幅的扩大，也反映出消费电子产品需求回暖迹象的延续。其中，2024年1月智能手机出货量为2951.3万台，当月同比增幅由0%升至61.40%，增幅创2021年3月至今的最高值。整体来看，2024年全球智能手机市场正处于缓步复苏状态，手机需求受折叠屏、AI手机的拉动和高端旗舰机的发布而缓步回暖。展望未来，SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示：“市场预计将在今年剩余时间内持续增长，2024年的年销售额预计将比2023年实现两位数增长。”
投资建议：半导体方向，建议关注上游设备、材料、零部件国产替代机会，如昌红科技、新莱应材、正帆科技、汉钟精机、腾景科技、英杰电气、苏大维格等，以及IC封装领域重点公司，如长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技等。AI应用终端方向，建议关注华勤技术、福蓉科技、胜宏科技、飞荣达、通富微电、龙芯中科、TCL科技、京东方、伟时电子、龙腾光电、春秋电子、宇环数控、英力股份、珠海冠宇、思泉新材、闻泰科技、全志科技、水晶光电、领益智造、汇创达、广信材料等。
风险提示：技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险；电子行业景气复苏不及预期。