晨会纪要

（以下内容从平安证券《晨会纪要》研报附件原文摘录）
今日重点推荐：
【平安证券】策略月报*全球大类资产配置月报：国际市场迎新变局*20230403
研究分析师:薛威投资咨询资格编号:S1060519090003
研究分析师:魏伟投资咨询资格编号:S1060513060001
核心观点:全球大类资产波动加剧，美元指数下行。银行危机发酵，联储加息预期缓和，美债利率下行。多重利好刺激贵金属，国际博弈有所深化。AI技术革命爆发，大类资产配置需加大关注。随着越来越多的经济体和我国签署本币贸易协议，以及人民币在全球经贸、储备货币地位的不断提升，人民币资产有望迎来估值提升的机遇。从港股的视角出发，作为以港币计价的人民币资产，将直接从上述趋势中获益。近期，互联网龙头公司分拆上市成为热点，监管风险的去化、经营效率的提升将带来互联网板块的估值提升，加上AI技术革新带来的助力，在未来一到两个月的港股震荡向上行情中，作为港股权重之一的互联网板块有望扮演火车头，带动港股迎来“小阳春”。
【平安证券】行业点评*电子*国家网信办对美光开展网络安全审查，国产存储芯片厂商将受益*强于大市20230403
研究分析师:付强投资咨询资格编号:S1060520070001
核心观点:国家网信办将对美光在中国出售产品进行网络安全审查，我们认为，本次审查重点是发现并消除国家关键基础设施中存在的潜在风险，比如数据泄露、供应链风险等，计算、存储、网络设备和基础软硬件都将是关注重点，半导体行业安全可控、信创工程推进将继续提速。存储产业链，推荐兆易创新，关注国内DRAM封测龙头深科技，内存接口和模组配套芯片厂商澜起科技，以及国内工业和汽车存储领先企业北京君正；信创工程中，预计对存储国产化的重视程度将显著提升，国产存储解决方案厂商也将充分受益，推荐紫光股份、中科曙光、浪潮信息、深信服，关注同有科技。
【平安证券】行业动态跟踪报告*银行*上市银行2022年报综述：营收持续承压，关注潜在风险*强于大市20230403
研究分析师:袁喆奇投资咨询资格编号:S1060520080003
研究助理:许淼一般证券从业资格编号:S1060123020012
研究助理:黄韦涵一般证券从业资格编号:S1060121070072
核心观点:截至3月底，42家上市银行中有22家已经披露年报，根据已披露银行年报口径比较，2022年上市银行实现净利润同比增长7.3%，增速较前3季度下降0.4pct。个股来看分化加剧，部分银行盈利依然保持强劲增长，大中型银行中平安（YoY+25.3%）、招行（YoY+15.1%）、邮储（YoY+11.9%）增速较快，区域行中增速较快的有张家港（YoY+29.0%）、江阴（YoY+26.9%）、无锡（YoY+26.7%）。考虑到当前银行板块静态PB仅0.54x，估值处于低位且尚未修复至疫情前水平，我们判断全年板块修复的逻辑不变，弹性释放等待经济数据验证。4月临近季报披露期，个股建议关注基本面改善确定的优质区域性银行（长沙、江苏、苏州、成都、常熟）。