基于沪深300指数：支持向量机在股票择时中的应用

策略逻辑本策略采用机器学习中的支持向量机模型对沪深300指数进行择时。策略最终采用换手率、ADTM、ATR、CCI、MACD、MTM、ROC、SOBV、STD26、STD5、两融交易额占A 股成交额（%）、前一周收益率12个指标作为特征向量，用2013-01-01至2017-12-31数据作为训练集，并对未来市场趋势进行预判。

策略自2020年以来表现采用支持向量机对沪深300指数进行周度择时，策略在2020-01-02至2022-05-06的表现如下：沪深300指数：期末净值为0.97，累计收益为-2.81%，最大回撤为32.70%；单向做多策略：期末净值为1.28，策略累计收益28.38%，超额收益率为31.19%，最大回撤为15.93%；双向多空策略：期末净值为1.70，策略累计收益69.54%，超额收益为72.35%，最大回撤12.76%。

策略自2022年以来模拟实盘交易表现策略自2022年以来（2022-01-04至2022-05-06）单向做多策略期末净值为0.85，双向多空策略期末净值为0.92，沪深300指数期末净值为0.79，单向做多和双向多空策略相对300ETF 的超额收益率分别为6.10%和13.13%。

策略择时预测模型对未来一周（2022-05-09至2022-05-13）进行择时，结果显示为卖出，即单向做多策略空仓，双向多空策略卖出指数。

市场概览及投资建议上周沪深300指数下跌2.67%，市场两融规模有所升高。近期，国内疫情状况虽有所好转，但宏观经济恢复仍需时间，建议投资者对投资保持谨慎的态度，策略建议卖出指数。

风险提示市场环境变动风险，模型失效风险。