电力设备与新能源行业月报：碳减排受到高度重视，风电并网持续加速

市场回顾： 2020年 11月 18日~12月 18日，电力设备及新能源板块 （CI005011.WI） 上涨 10.66%，同期沪深 300指数上涨 2.21%。 月度重要公告： 三花智控被确定为（比亚迪）弗迪科技新能源汽车 E 平台多 个热管理阀类产品的独家供货商； 中来股份最新生产的 N 型 TOPCon2.0新 工艺电池片最高效率 24.5%； 隆基股份股东李春安先生拟向高瓴资本转让其 持有的 6%公司股权； 格林美参股公司欧科亿（持股 20%）科创板 IPO 获证 监会同意注册； 上海电气拆分子公司电气风电科创板上市事项，通过上市委 审议； 特锐德拟拆分充电桩业务子公司特来电上市； 科华恒盛剥离充电桩业 务相关资产； 恩捷股份控股子公司拟参与公开摘牌收购纽米科技 76.36%股 权； 亚玛顿与天合光能及其子公司签署关于光伏镀膜玻璃的销售合同； 通威 股份与天合光能就硅料销售、硅晶、拉棒、切片、电池片项目达成合作协议； 中环股份与天合光能签订单晶硅片销售框架合同； 东方日升子公司与弘元新 材料签订硅片采购框架合同； 隆基股份子公司与特变电工控股子公司签署硅 料采购协议； 晶澳科技拟建年产 6GW 高功率组件项目； 台海核电子公司烟台 台海核电经法院裁定进入破产重整程序。

月度行业大事： 中央经济工作会议提出做好碳达峰、碳中和工作； 中国大陆 纯电动乘用车月度销量集中度进一步提高； 欧洲新能源汽车市场持续景气； 2020年前 11个月风电新增并网同比增近 5成； LG 化学完成 MPI 平台开发， 将扩大在华电池业务； 2020年以来户用光伏新增装机超指标； 八家光伏企 业共倡推进 210mm 硅片及组件尺寸标准化；“华龙一号”首堆首次并网成功。 投资要点： 展望未来，我们持续看好如下细分领域带来的投资机会：欧洲新 能源车市快速发展， Tesla、大众等外资与合资车企在华新能源车型推广，风 电、光伏降本增效、建设提速，大尺寸硅片与异质结等光伏新技术产业化， 同时原材料端涨价带动行业进入高景气度，大兆瓦风机产业化推进，等等。 建议关注： 明阳智能、 璞泰来、孚能科技、星源材质、东方电缆等。 风险提示： 全球 COVID-19疫情全球扩散情况对社会经济活动的影响，或偏 离预期；光伏等领域新技术发展方向或偏离预期；相关上市公司主业发展或 低于预期。