投资建议:顺周期和需求侧改革下消费升级和服务消费仍是主旋律,建议关注餐饮、美妆、文旅、酒店等板块;同时货邮数据显示出口复苏强劲,建议关注出口受益标的;快递单票价仍在下降通道,关注价格拐点。
风险提示:疫情二次爆发风险、宏观经济波动风险、政策风险等。